Hoogrentende dividendaandelen worden tegenwoordig gunstiger beoordeeld dan hoog-meervoudige groeiaandelen. Na weer een maand van buitensporige marktbrede verkopen, zijn de rendementen van veel topdividendaandelen iets rijker.
Naarmate de Fed de rente verder verhoogt, kunnen groei en waarde verder onder druk komen te staan. Deze week gaf de Fed te kennen meer dan bereid te zijn de renteverhogingen door te laten gaan totdat de inflatie afneemt, zelfs als dat betekent dat een 'zachte landing' in gevaar komt en de markten nog meer pijn krijgen.
Goedkope dividendaandelen kunnen al dan niet fungeren als een veilige haven naarmate er meer renteverhogingen binnenstromen. De aanzienlijke uitbetalingen van verschillende hoogrentende aandelen zouden beleggers echter kunnen helpen om het woelige water beter het hoofd te bieden. Het is veel beter om een dividend in contanten te krijgen om deze ruwe zeeën te bevaren dan om alleen maar een ernstige vorm van misselijkheid over te houden voor het doorstaan van deze achtbaanrit op de markt.
In dit stuk gebruiken we Vergelijkingstool van TipRanks om drie best presterende dividendaandelen te evalueren om te zien welke de meeste waar voor het geld van beleggers biedt.
Altria Group (MO)
Altria is een groot tabaksbedrijf met een torenhoog dividendrendement van 6.7%. Year-to-date zijn de aandelen met meer dan 12% gestegen, waardoor de S&P 500, die in diep correctiegebied blijft, verpletterd wordt. Ongetwijfeld is Altria een waardespel, maar het is er een die aan de verkeerde kant van een seculiere trend staat.
Sigaretten zijn op weg naar buiten. Potentiële regelgeving zou de langdurige seculiere krimp in tabaksproducten verder kunnen versnellen. Altria bevindt zich op een niet benijdenswaardige plek om op de lange termijn te zijn.
Voor nu is het dividend echter meer dan zeker, en de vapen-business zou enkele van de zwakke punten op de langere termijn moeten helpen compenseren en een bescheiden dividendgroei moeten aanwakkeren.
Voor het laatste kwartaal leverde Altria een in-line resultaat. De omzet bedroeg $ 4.8 miljard, met een winst per aandeel van $ 1.12, nauwelijks beter dan de consensusschatting van $ 1.09. Er waren niet veel verrassingen in het kwartaal. In een markt die nerveus is over macro-onzekerheid, moet een gebrek aan verrassingen als een goede zaak worden beschouwd.
Met een bèta van 0.61 en een bescheiden omzetveelvoud van 4.6 is MO-aandelen een intrigerende plek om je te verbergen te midden van de recente marktvolatiliteit. Toch dreigt de gezondheid van Altria's marges na verloop van tijd af te nemen, waardoor aandelen een twijfelachtige langetermijninvestering worden voor diegenen die alfa willen genereren.
Wat betreft Wall Street zijn analisten licht optimistisch, met het gemiddelde koersdoel van Altria van $ 55.67, wat een stijging van 9% ten opzichte van de huidige niveaus impliceert. (Bekijk de Altria-aandelenprognose op TipRanks)
Shaw-communicatie (RDS)
Shaw Communications is een Canadees telecombedrijf dat toprivaal Rogers Communications wil overnemen voor C$26 miljard. De aandelen van Shaw piekten toen de deal bijna een jaar geleden werd aangekondigd. Sindsdien zijn de aandelen van Shaw geleidelijk lager gezonken omdat investeerders zich afvroegen of de deal wel door zou gaan.
Ongetwijfeld is de Canadese telecomwereld niet zo competitief als in de Verenigde Staten. Canadezen betalen enkele van de hoogste draadloze rekeningen ter wereld, en een grote telecomdeal zou ongetwijfeld de aandacht trekken van federale regelgevers.
Vandaag hangt de fusie tussen Shaw en Rogers in de lucht. Het Canadese mededingingsbureau zou tussenbeide kunnen komen en de deal kunnen blokkeren. Met Shaw's TSX-verhandelde klasse B-aandelen die momenteel worden verhandeld tegen C $ 35 en verandering per aandeel, is er een mooie winst te behalen als de deal doorgaat. Na goedkeuring kunnen klasse B-aandelen C $ 40.50 waard zijn, of ongeveer 15% winst ten opzichte van de huidige niveaus.
De mogelijkheden voor fusiearbitrage gaan inderdaad gepaard met een redelijk deel van het risico. Hoewel de potentiële winst van een dealgoedkeuring niet al te hoog is, denk ik dat een dealafwijzing niet zo slecht zou zijn voor de aandeelhouders. Verder zou een afstoting van Shaw's mobiele bedrijf Freedom Mobile de kans op groen licht kunnen vergroten.
Als de fusie uiteindelijk wordt geblokkeerd, kunnen klasse B-aandelen terugvallen in de richting van $ 25-30. Voor degenen die op zoek zijn naar een mooi dividend (momenteel ongeveer 3.4%) en relatieve bescherming tegen volatiliteit, lijkt SJR op deze niveaus een behoorlijk risico/rendement te hebben.
Kijkend naar de uitsplitsing van de consensus, zijn er de afgelopen drie maanden 1 Buy en 2 Holds gepubliceerd. Als gevolg hiervan krijgt SJR een consensusbeoordeling van Moderate Buy. Gezien het gemiddelde koersdoel van $ 31.60, zouden de aandelen het komende jaar ~ 12% kunnen stijgen. (Zie SJR-aandelenprognose op TipRanks)
Toermalijnolie is een van de populairste energieaandelen in Canada, met een ongelooflijke winst van 73% sinds het begin van het jaar. De aandelen zijn nu alleen al het afgelopen jaar met maar liefst 149% gestegen. Dankzij de parabolische stijging is het dividendrendement gecomprimeerd tot slechts 1.1%.
Hoewel het momentum indrukwekkend was, lijkt het aandeel nog steeds goedkoop met slechts 11.1 keer de achterblijvende winst. Ongetwijfeld is de recente stijging van de olieprijzen de belangrijkste reden waarom het energiespel in Alberta schijnbaar goedkoper is geworden te midden van de stijging van de aandelenkoersen.
Hoe langer de grondstoffenprijzen hoog blijven, des te veelbelovender zullen de vooruitzichten voor het genereren van cash van Tourmaline zijn. Simpel gezegd, het bedrijf zwemt in vrije cashflow. Het bedrijf heeft onlangs opnieuw een speciaal dividend van $ 1.50 per aandeel aangekondigd. Het komende jaar zouden meer van dergelijke speciale dividenden in het verschiet kunnen liggen, aangezien het bedrijf merkt dat het meer contanten genereert dan het weet wat het ermee moet doen.
Tenzij grondstoffen van een klif vallen, is het moeilijk een scenario voor te stellen waarin TOU-aandelen de magnifieke winsten opgeven die het afgelopen jaar zijn geboekt.
Wat betreft Wall Street zijn analisten optimistisch, met een gemiddeld Tourmaline-koersdoel van $ 64.01, wat een stijging van 13% ten opzichte van de niveaus van vandaag impliceert. (Zie TRMLF-aandelenprognose op TipRanks)
Conclusie
Er zijn tegenwoordig niet veel plekken om je te verbergen voor volatiliteit. De drie dividendaandelen zijn slechts enkele van de toneelstukken die minder zijn beïnvloed door de bredere markten. Van de drie toneelstukken lijken Wall Street-analisten het meest optimistisch over toermalijnolie.
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Lees het volledige Disclaimer & openbaring
Bron: https://finance.yahoo.com/news/top-performing-dividend-stocks-look-205900666.html