Dit is de tijd van het kwartaal waarin beleggers te zien krijgen welke veranderingen Warren Buffett en het managementteam van Berkshire Hathaway hebben aangebracht in de aandelenportefeuille van het conglomeraat.
Dit is dus een rijp moment om te kijken naar alle bankaandelen in Berkshire's aandelenportefeuille. Beleggingsbeheerders van een bepaalde omvang moeten hun bezit van beursgenoteerde aandelen op de laatste dag van het kwartaal binnen 45 dagen publiceren. De deadline was maandag.
Ten eerste zijn hier de bankaandelen van Berkshire op 31 maart, gesorteerd op de marktwaarde van de aandelen van Berkshire, in dollars:
| Bank | Ticker | Waarde van de beleggingen van Berkshire – 31 maart | Marktkapitalisatie bedrijf – 31 maart | Berkshire eigendom % |
| Bank of America Corp. | BAC | $41,636,346,979 | $332,637,209,586 | 12.52% |
| American Express Co. | AXP | $28,351,200,900 | $141,613,024,300 | 20.02% |
| US Bancorp | USB | $6,719,110,694 | $78,980,900,000 | 8.51% |
| Bank van New York Mellon Corp. | BK | $3,591,100,392 | $40,056,683,684 | 8.97% |
| Citigroup Inc. | C | $2,945,319,560 | $103,698,554,700 | 2.84% |
| bondgenoot financiële inc. | BONDGENOOT | $389,990,382 | $14,231,264,880 | 2.74% |
| Bronnen: Berkshire Hathaway's 13F-aanvraag voor 31 maart 2022, FactSet. |
Berkshire Hathaway is de grootste aandeelhouder van Bank of America Corp.
BAC,
American Express Co.
AXP,
US Bancorp
USB
en Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Dit zijn waarderingen, dividendrendementen en rendementen op gemiddelde materiële gewone aandelen (ROE) en gemiddelde activa (ROA) voor de meest recent gerapporteerde kwartalen van de groep. Wells Fargo werd toegevoegd aan de onderkant van de lijst met banken, toen Berkshire de volledige inzet losliet, gevolgd door de totale cijfers berekend door FactSet voor de S&P 500-banksector:
| Bank of Groep | Ticker | Prijs/ tastbaar boek | Doorsturen P / E | Dividendrendement | ROE | ROA |
| Bank of America Corp | BAC | 1.67 | 10.2 | 2.41% | 17.87% | 1.00% |
| American Express Co. | AXP | 6.43 | 16.2 | 1.33% | 44.50% | 4.04% |
| US Bancorp | USB | 2.15 | 10.8 | 3.81% | 21.14% | 1.26% |
| Bank van New York Mellon Corp. | BK | 2.42 | 9.2 | 3.15% | 19.76% | 0.77% |
| Citigroup Inc. | C | 0.60 | 7.5 | 4.30% | 11.83% | 0.77% |
| bondgenoot financiële inc. | BONDGENOOT | 1.04 | 5.3 | 3.10% | 22.13% | 1.60% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 1.20 | 9.7 | 2.37% | 15.23% | 1.06% |
| S&P 500-banken | | 1.60 | 9.6 | 3.10% | 12.05% | 1.08% |
| Bron: FactSet |
ROE en ROA zorgen niet altijd voor uniforme vergelijkingen. American Express heeft het hoogste voor beide maatregelen op deze lijst, omdat de kerninkomsten inkomsten uit transactieverwerking en kaartlidmaatschappen zijn, in plaats van rente-inkomsten op leningen.
De ROE van Bank of New York Mellon is hoog, terwijl de ROA laag is, omdat het zich ook richt op vergoedingen - uit effectenbewaring en vermogensbeheerdiensten.
bondgenoot financiële inc.
BONDGENOOT
heeft de op één na hoogste ROE en ROA, wat de focus op autoleningen weerspiegelt.
Citigroup is verreweg het goedkoopste bankaandeel dat Berkshire aanhoudt op basis van koers-boekwaarde. Veel investeerders wantrouwen het bedrijf om twee redenen: het is zichzelf al tientallen jaren aan het reorganiseren, na een reeks grote overnames die in 2001 eindigden. het aandeel daalde met 2008% gedurende 2009 jaar tot 89 mei 15, met herbelegde dividenden.
Buffett lijkt vertrouwen te hebben in Citigroup. Dat doet Odeon Capital Group-analist Dick Bove ook, die Citi beoordeelt als een "koop" met een koersdoel van $ 57.35, wat een winst van 21% zou zijn ten opzichte van de slotkoers van het aandeel van $ 47.46 op 16 mei. Dit komt omdat Citi nu "een van de de sterkste bedrijven van het land”, schreef Bove op 7 mei in een brief aan klanten.
Citi's "cash is gelijk aan $ 272 miljard of 2.7x zijn marktkapitalisatie en 1.5x zijn gewone"
eigen vermogen”, schreef Bo.
Op basis van de bijgewerkte marktkapitalisatie voor Citi in de eerste tabel hierboven, is zijn contanten nu 2.6 keer zijn gewone aandelen waard. Bove voegde eraan toe dat met leningen die slechts 28% van de activa en 50% van de deposito's uitmaken, en met de meeste van zijn beleggingen in effecten met "een soort overheidsgarantie", het "niet oneerlijk was om te beweren dat dit een fortbalans is."
De stelling van Bove voor Citi is dus niet dat het op korte termijn zo'n sterke prestatie zal leveren, vooral als de VS afstevent op een recessie, zoals Bove verwacht. Dit is een langetermijnspel voor hem, en waarschijnlijk ook voor Berkshire Hathaway.
“[I]nvesteerders begrijpen het risico van dit bedrijf volledig verkeerd. Het is rijk aan contanten en effecten. Het aandeel weerspiegelt dit gewoon niet', schreef Bove.
Hier is een samenvatting van de mening van de zes banken die aan het einde van het eerste kwartaal door Berkshire werden gehouden, plus Wells Fargo, onder analisten ondervraagd door FactSet:
| Bank | Ticker | Deel 'koop'-beoordelingen | Slotkoers – 16 mei | Consensusprijsdoel | Impliciet opwaarts potentieel van 12 maanden |
| Bank of America Corp | BAC | 64% | $34.81 | $48.78 | 40% |
| American Express Co. | AXP | 48% | $156.43 | $196.95 | 26% |
| US Bancorp | USB | 35% | $48.27 | $60.60 | 26% |
| Bank van New York Mellon Corp. | BK | 47% | $43.24 | $54.50 | 26% |
| Citigroup Inc. | C | 56% | $47.46 | $65.18 | 37% |
| bondgenoot financiële inc. | BONDGENOOT | 81% | $38.73 | $58.60 | 51% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 83% | $42.21 | $59.86 | 42% |
| Bron: FactSet |
Ally Financial is de favoriet van deze zeven bankaandelen onder analisten die voor beursvennootschappen werken.
Mis het niet: 15 aandelen die met minstens 33% zijn gedaald, maar door deze maatregelen nog steeds uitblinkers zijn in hun sector
Met welke bankaandelen van Buffett kunt u het meeste geld verdienen?
Dit is de tijd van het kwartaal waarin beleggers te zien krijgen welke veranderingen Warren Buffett en het managementteam van Berkshire Hathaway hebben aangebracht in de aandelenportefeuille van het conglomeraat.
De grote plons in Berkshire Hathaway Inc.'s
BRK
13F indienen met de Securities and Exchange Commission voor het einde van het eerste kwartaal is dat Buffett besloot dat hij aandelen van Wells Fargo & Co.
WFC
lang genoeg was en dat het tijd was om Citigroup Inc.
C.
Dit is dus een rijp moment om te kijken naar alle bankaandelen in Berkshire's aandelenportefeuille. Beleggingsbeheerders van een bepaalde omvang moeten hun bezit van beursgenoteerde aandelen op de laatste dag van het kwartaal binnen 45 dagen publiceren. De deadline was maandag.
Ten eerste zijn hier de bankaandelen van Berkshire op 31 maart, gesorteerd op de marktwaarde van de aandelen van Berkshire, in dollars:
Berkshire Hathaway is de grootste aandeelhouder van Bank of America Corp.
BAC,
American Express Co.
AXP,
US Bancorp
USB
en Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Dit zijn waarderingen, dividendrendementen en rendementen op gemiddelde materiële gewone aandelen (ROE) en gemiddelde activa (ROA) voor de meest recent gerapporteerde kwartalen van de groep. Wells Fargo werd toegevoegd aan de onderkant van de lijst met banken, toen Berkshire de volledige inzet losliet, gevolgd door de totale cijfers berekend door FactSet voor de S&P 500-banksector:
ROE en ROA zorgen niet altijd voor uniforme vergelijkingen. American Express heeft het hoogste voor beide maatregelen op deze lijst, omdat de kerninkomsten inkomsten uit transactieverwerking en kaartlidmaatschappen zijn, in plaats van rente-inkomsten op leningen.
De ROE van Bank of New York Mellon is hoog, terwijl de ROA laag is, omdat het zich ook richt op vergoedingen - uit effectenbewaring en vermogensbeheerdiensten.
bondgenoot financiële inc.
BONDGENOOT
heeft de op één na hoogste ROE en ROA, wat de focus op autoleningen weerspiegelt.
Citigroup is verreweg het goedkoopste bankaandeel dat Berkshire aanhoudt op basis van koers-boekwaarde. Veel investeerders wantrouwen het bedrijf om twee redenen: het is zichzelf al tientallen jaren aan het reorganiseren, na een reeks grote overnames die in 2001 eindigden. het aandeel daalde met 2008% gedurende 2009 jaar tot 89 mei 15, met herbelegde dividenden.
Buffett lijkt vertrouwen te hebben in Citigroup. Dat doet Odeon Capital Group-analist Dick Bove ook, die Citi beoordeelt als een "koop" met een koersdoel van $ 57.35, wat een winst van 21% zou zijn ten opzichte van de slotkoers van het aandeel van $ 47.46 op 16 mei. Dit komt omdat Citi nu "een van de de sterkste bedrijven van het land”, schreef Bove op 7 mei in een brief aan klanten.
Citi's "cash is gelijk aan $ 272 miljard of 2.7x zijn marktkapitalisatie en 1.5x zijn gewone"
eigen vermogen”, schreef Bo.
Op basis van de bijgewerkte marktkapitalisatie voor Citi in de eerste tabel hierboven, is zijn contanten nu 2.6 keer zijn gewone aandelen waard. Bove voegde eraan toe dat met leningen die slechts 28% van de activa en 50% van de deposito's uitmaken, en met de meeste van zijn beleggingen in effecten met "een soort overheidsgarantie", het "niet oneerlijk was om te beweren dat dit een fortbalans is."
De stelling van Bove voor Citi is dus niet dat het op korte termijn zo'n sterke prestatie zal leveren, vooral als de VS afstevent op een recessie, zoals Bove verwacht. Dit is een langetermijnspel voor hem, en waarschijnlijk ook voor Berkshire Hathaway.
“[I]nvesteerders begrijpen het risico van dit bedrijf volledig verkeerd. Het is rijk aan contanten en effecten. Het aandeel weerspiegelt dit gewoon niet', schreef Bove.
Hier is een samenvatting van de mening van de zes banken die aan het einde van het eerste kwartaal door Berkshire werden gehouden, plus Wells Fargo, onder analisten ondervraagd door FactSet:
Ally Financial is de favoriet van deze zeven bankaandelen onder analisten die voor beursvennootschappen werken.
Mis het niet: 15 aandelen die met minstens 33% zijn gedaald, maar door deze maatregelen nog steeds uitblinkers zijn in hun sector
Bron: https://www.marketwatch.com/story/who-of-buffetts-bank-stocks-might-make-you-the-most-money-11652809170?siteid=yhoof2&yptr=yahoo