Welke bedrijven maken 's werelds kritieke componenten?

Key Takeaways

• Het handelsbeleid van de VS met China heeft in 2022 een negatieve invloed gehad op veel halfgeleideraandelen, maar niet alle bedrijven zijn in gelijke mate getroffen.
• Bekijk een momentopname van INTC, TSM, QCOM, MU, AVGO, NVDA en Q.ai's Global Microchip Shortage Kit.
• Ondanks de marktproblemen van 2022, zijn de chips die door halfgeleiderbedrijven worden geproduceerd, ingebed in het moderne leven. Deze specifieke technologiesector kan uw portefeuille helpen om op lange termijn te groeien.

Als je ooit de term 'halfgeleider' in combinatie met Silicon Valley hebt gezien, is daar een goede reden voor. Halfgeleiders regelen de stroom van elektriciteit tussen geleiders en niet-geleiders, vandaar de naam 'halfgeleider'. Halfgeleiders kunnen elementen bevatten zoals germanium en - wacht erop - silicium.

Halfgeleidertechnologie maakt de creatie van microchips mogelijk, die onze computers, telefoons, cryptocurrencies, metaverse verkenningen en zelfs moderne voertuigen aandrijven. Het is een sector die u niet uit uw portefeuille wilt laten, ook al heeft de sector als geheel het afgelopen jaar geleden onder het Amerikaanse handelsbeleid.

Intel (INTC)

Intel was het allereerste bedrijf dat centrale verwerkingseenheden (CPU's) maakte. Maar de afgelopen jaren is de vraag naar CPU's aanzienlijk afgenomen. Intel bereidt zich voor op een omslag naar grafische verwerkingseenheden (GPU's), maar heeft in de tussentijd massale ontslagen aangekondigd om hun financiële schip recht te zetten.

Het netto-inkomen van Intel in 2021 bedroeg $ 19.87 miljard, na een neerwaartse trend die zich afspeelt sinds 2018, toen het netto-inkomen van het bedrijf $ 21.05 miljard bedroeg. Intel heeft net zijn omzetprognoses voor het derde kwartaal overtroffen en rapporteerde 3 miljard dollar boven de geschatte 15.3 dollar. Ze bleven achter bij de verwachte winst per aandeel en leverden $ 15.25 per aandeel op tegen een verwachte $ 0.25.

Hoewel Intel's recente problemen rond de CPU-verkoop reden tot zorg zijn, is het bedrijf bezig zijn focus te verleggen naar producten met een hogere vraag. Intel blijft het grootste bedrijf op dit gebied, en als het zijn plannen met succes kan uitvoeren, zou het zichzelf waarschijnlijk weer op een opwaarts traject kunnen brengen.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)

In de jaren zeventig besloot de Taiwanese overheid te investeren in een nieuwe industrie: halfgeleiders. Het sloot contracten met bedrijven aan de R&D-kant en investeerde uiteindelijk om te helpen bij het opzetten van gieterijen zoals Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Oorspronkelijke investeerders in het bedrijf waren onder meer Philips, de Taiwanese overheid en andere investeerders, waarbij de overheid een belang van minder dan 1970% bezat.

Tegenwoordig is TSMC het grootste bedrijf van het land, met een netto-inkomen van ongeveer $ 18.72 miljard in 2021. De netto-inkomsten vertonen sinds 2019 een opwaartse trend (toen het $ 10.83 miljard was) na een lichte daling van $ 11.02 miljard in 2018.

Slechts een paar van de vele klanten van TSMC zijn Apple en Nvidia. Voor sommige van de producten die deze bedrijven produceren, is TSMC de enige die de juiste chips kan produceren. Omdat het bedrijf zich alleen richt op het maken van chips en niet hoeft te investeren in eigen R&D, heeft het een ongeëvenaarde infrastructuur kunnen bouwen.

Hoewel TSMC een sterk bedrijf is, hebben recente handelsregels die zijn ingevoerd door de Biden-administratie - die een negatieve invloed hebben op het vermogen van Taiwan om veel hoogwaardige chips naar China te exporteren - de afgelopen maanden bijgedragen aan de daling van het aandeel. Het is tot nu toe met meer dan 50% gedaald bij sluiting van de handel op vrijdag 4 november 2022.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm – een afkorting van Quality Communications – is een Amerikaans bedrijf dat werd opgericht in 1985. De grootste aanspraken van het bedrijf liggen op het gebied van mobiele communicatie, namelijk de technologie achter CDMA, 4G LTE en 5G. Qualcomm produceert echter ook halfgeleiders en andere technologie die ook andere sectoren bereikt, zoals de auto-industrie, AI en VR-technologieën.

Het nettoresultaat van Qualcomm groeit sinds 2018, toen het een nettoverlies van $ 4.96 miljard had. Dit werd gevolgd door een veel sterker jaar in 2019, toen de nettowinst van het bedrijf $ 4.37 miljard bedroeg. In 2020 bedroeg het netto-inkomen $ 5.2 miljard en de meest recente cijfers van het bedrijf voor 2021 toonden een netto-inkomen van $ 9.04 miljard.

Qualcomm heeft het afgelopen jaar te maken gehad met een aantal van dezelfde problemen als TSMC, waarbij hun bedrijf werd beïnvloed door de handelsbetrekkingen van de VS met China. Hoewel de financiële doelstellingen achterblijven bij de prognoses en de QCOM-aandelen in 2022 hebben geleden als gevolg van deze sectorbrede problemen, heeft het bedrijf het hele jaar door indrukwekkende verkoopcijfers behaald. Zelfs met de daling van de aandelenkoers sinds januari, handelt het nog steeds ruim boven het niveau van 2020.

Micron-technologie (MU)

Micron Technology is een Amerikaans bedrijf dat gespecialiseerd is in geheugen- en opslagchips. De geheugenmarkt is de laatste tijd overspoeld met aanbod, waardoor zowel de prijs van geheugenchips als de waarde van MU-aandelen is gedaald. Op 4 november 2022 handelt MU voor $ 56.16 - een stijging van een recent dieptepunt van $ 48.88 eind september.

Het netto-inkomen van Micron Technology zit sinds 2017 in een achtbaan - en net als een achtbaan begon en eindigde het op vrijwel dezelfde plaats. In 2017 bedroeg de nettowinst $ 5.09 miljard, voordat deze in 14.14 steeg tot $ 2018 miljard. Er was een daling in de volgende twee jaar - tot $ 6.31 miljard in 2019 en $ 2.69 miljard in 2020. In 2021 was de nettowinst weer $ 5.86 miljard .

Ondanks de financiële problemen van het bedrijf, is het het afgelopen jaar niet zo zwaar getroffen door de Amerikaanse handelsregelgeving, aangezien het niet zoveel zaken doet in China als sommige van de andere grote halfgeleiderbedrijven. Micron hoopt dat de huidige marktomstandigheden niet eeuwig zullen duren en heeft optimistisch 100 miljard dollar geïnvesteerd in een nieuwe fabricagefabriek in het centrum van New York, maar pas na een verlaging van de kapitaaluitgaven met 30% voor het nieuwe fiscale jaar.

Broadcom (AVGO)

Broadcom is nog een ander Amerikaans bedrijf in deze branche. Het is gespecialiseerd in zowel halfgeleider- als softwaretechnologie. In mei 2022 begon Broadcom met de overname van VMware, een IT-infrastructuurbedrijf.

Broadcom is een ander bedrijf met enorme schommelingen in de netto-inkomsten sinds 2017, toen het slechts $ 1.7 miljard was. In 2018 schoot het omhoog naar $ 12.28 miljard voordat het daalde tot $ 2.74 miljard in 2019. In 2020 bedroeg het nettoresultaat $ 2.96 miljard voordat het groeide tot $ 6.74 miljard in 2021.

Een deel van dit heen en weer was te wijten aan mislukte fusies in 2018 en 2019. Die eerdere mislukkingen baren VMware-klanten en -partners zorgen tijdens de huidige overname. Ook de medewerkers maken zich zorgen en verlaten in groten getale het bedrijf.

Veel analisten maken zich zorgen dat de kernactiviteiten en producten van de bedrijven te ver uit elkaar liggen om de fusie tot een goed einde te brengen. Broadcom heeft zich van oudsher gericht op hardware en software, terwijl de klanten van VMware op zoek zijn naar IT-infrastructuurdiensten.

Op 4 november 2022 bedroeg AVGO $ 465.30 per aandeel - het schommelde in oktober 280 tussen $ 290 en $ 2019. Kijken naar wat het aandeel doet naarmate de fusie vordert in deze huidige economie, zal op zijn zachtst gezegd interessant zijn.

NVIDIA (NVDA)

Nvidia is een ander Amerikaans bedrijf, een bedrijf dat veel geld verdient met chips die ondersteuning bieden cryptocurrencies en de metaverse. Zijn oorspronkelijke aanspraak op roem was de uitvinding van de GPU, maar er zijn veel takken van zijn bedrijf, waaronder een die samenwerkt met fabrikanten van zelfrijdende auto's.

Nvidia had een sterk jaar in 2021 met een netto-inkomen van $ 9.75 miljard, een stijging van $ 4.33 miljard in 2020. De netto-inkomsten voor 2019 waren slechts $ 2.77 miljard, een daling van $ 4.14 miljard in 2018.

Terwijl het netto-inkomen van Nvidia in 2021 steeg, heeft het NVDA-aandeel in 2022 negatief gereageerd op de marktomstandigheden. In feite is het 29.85% gedaald YTD. Bovenop de crypto-crash is de metaverse interesse afgenomen in vergelijking met de afgelopen jaren. Nvidia is ook negatief beïnvloed door de toegenomen handelsspanningen tussen de VS en China.

Te midden van de puinhoop is Nvidia doorgegaan met zijn pogingen om te diversifiëren en meer te investeren in de autosector van zijn bedrijf. Het bedrijf heeft niet veel tijd meer om in 2022 terug te komen, maar op de lange termijn kunnen de vooruitzichten weer rooskleuriger worden als de auto-inspanningen vruchtbaar blijken te zijn - of als de interesse in crypto en de metaverse herstellen.

Fluctuaties in halfgeleideraandelen beheren

Naarmate de vraag in specifieke technologie-industrieën toeneemt en afneemt, zullen ook de aandelenkoersen van bedrijven in de halfgeleidersector schommelen. Totdat de spanningen tussen de VS en China zijn gezakt, zullen veel van deze bedrijven neerwaartse druk blijven voelen.

Een manier om schommelingen op de aandelenmarkt en de gevolgen van overheidsregulering in te dekken, is door gebruik te maken van een Investeringspakket van Qai. Deze kits gebruiken de kracht van AI om u te helpen investeren in een balans tussen technische reuzen en opkomende bedrijven in de halfgeleiderindustrie. Dit is een ideale manier om uw blootstelling te beperken, maar profiteer van de aanhoudend hoge prijzen in de sector, die veel groter zijn dan een eventuele vermindering van de productie of het verkoopvolume.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.