De populaire innovatie-investeerder Cathie Wood van ARK Invest heeft haar fondsen de afgelopen kwartalen in snel tempo zien dalen. Haar vlaggenschip ARK Innovation Fund (ARKK) heeft van piek tot dieptepunt al meer dan tweederde van zijn waarde verloren, dankzij een agressievere Federal Reserve.
Naarmate de Fed doorgaat met haar renteverhogingsschema en de mogelijkheid van een dubbele renteverhoging in mei, zou de rente op 10-jaars staatsobligaties gemakkelijk kunnen blijven stijgen, waardoor de verkoopdruk op ARKK en de handel met hoge groeicijfers nog verder toeneemt. .
Ondanks de omvang van de tegenwind en de schade die al is toegebracht aan de ARK-fondsen, heeft Wood haar standpunt over investeren in innovatie niet veranderd en benadrukt dat investeerders op de lange termijn moeten denken.
Het is respectabel dat Wood een aantal van de gevallen lievelingen in de ARK-mand heeft verdubbeld. Uiteindelijk zullen zulke verslagen namen wraak nemen.
Tegen deze achtergrond hebben we gebruikt TipRanks' aandelenvergelijkingstool om drie van de grootste aandelen binnen het ARK Innovatiefonds te evalueren. Laten we dieper graven en kijken welke aandelen meer ruimte hebben om te draaien.
teladoc (TDOC)
Teladoc is het afgelopen jaar een ramp geweest voor beleggers en verloor 64% van zijn waarde van piek tot dieptepunt. De innovator op het gebied van de telezorg heeft ongetwijfeld in grote mate geprofiteerd van pandemische lockdowns. Te midden van de kracht raakten beleggers een beetje overenthousiast, en uiteindelijk stortte het aandeel ineen.
Op het moment van schrijven wordt het aandeel verhandeld tegen $ 64 en wisselgeld per aandeel. Het heeft al zijn pandemische winsten verloren, en nog wat.
Als een van de meest verslagen aandelen in het ARK Innovation-mandje hebben bodemvissers veel reden om geïntrigeerd te zijn. Met slechts vijf keer de omzet is Teladoc nauwelijks meer een duur aandeel.
De groei is nog steeds springlevend, met een omzetgroei van 25% tot 30% voor 2022. Jason Gorevic, CEO van Teladoc, blijft ook ongelooflijk optimistisch, waarbij hij eerder opmerkte dat er grote tegenwind in het verschiet ligt, waaronder de uitbreiding van de steun van toezichthouders.
Het is geen mysterie dat TDOC een van de meest geliefde toneelstukken van Cathie Wood blijft. Wall Street-analisten zijn ook ongelooflijk optimistisch over de naam, met de gemiddelde Teladoc koersdoel van $99.17, wat duidt op een stijging van ~53% ten opzichte van de huidige niveaus.
Zoom Videocommunicatie (ZM)
Vervolgens hebben we Zoom Video Communications, een belangrijke speler op het gebied van videoconferenties die het afgelopen jaar ook een enorme ommekeer heeft ondergaan, waarbij hij van piek naar dieptepunt met 72% is gezakt.
Een overweldigende meerderheid van de winsten die door de pandemie zijn geboekt, zijn tenietgedaan. Met slechts acht keer meer omzet en gunstiger vergelijkbare cijfers in het verschiet, is de risico-batenverhouding in het pandemietijdperk waarschijnlijk nog nooit zo goed geweest.
Het is waarschijnlijk dat het werken op afstand en hybride werk zal blijven bestaan, ook al zou de pandemie op een gegeven moment overgaan in een endemische modus. Dit alleen al zou de vraag naar digitale communicatie moeten stimuleren. Het is echter niet alleen de vlaggenschipvideodienst van het bedrijf die de groei in de toekomst zou kunnen stimuleren.
Voor het laatste kwartaal boekte het bedrijf een indrukwekkende omzetgroei van 21%, met prominente kracht in Zoom Phone en Zoom Rooms.
Het onlangs gelanceerde Zoom Contact Center kan ook een goed voorteken zijn voor de toekomstige groei. Met de recente kracht van een breder scala aan aanbiedingen en een potentiële kans om meeslepende, metaverse-achtige ervaringen te creëren, vergelijkbaar met Teams Mesh van Microsoft, zijn er veel hefbomen die het bedrijf kan gebruiken om zijn indrukwekkende groei levend te houden.
Wood beschouwt Zoom nog steeds als een innovator, en niet slechts als een pandemisch eendagsvlieg. Ik denk dat ze gelijk heeft wat het geld betreft.
Wall Street-analisten delen de bullish visie van Wood, met een gemiddelde koersdoel van het ZM-aandeel van $162.56, wat duidt op een stijging van ~46% ten opzichte van de huidige niveaus.
Je bent hier (TSLA)
De aandelen van Tesla hebben zich staande gehouden tijdens de op technologie gerichte duik en daalden met minder dan 40% van piek naar dieptepunt. Tegenwoordig zijn de aandelen van Tesla slechts 16% gedaald, veel minder schade dan de gemiddelde ARKK-aandelen.
EV’s blijven tegenwoordig een van de meest opwindende plekken op het gebied van innovatie. Hoewel de EV-pionier zijn aandelen op peil heeft weten te houden, ondersteund door ongelooflijke kwartaalresultaten, is het de moeite waard om op te merken dat een toename van de concurrentie Tesla's plek op de top van het podium op een bepaald moment in de toekomst zou kunnen bedreigen.
Het valt niet te ontkennen dat er bij Tesla innovatie gaande is. Wood en vele andere Tesla-stieren en Elon Musk-fans kunnen beweren dat de rijke, hightech veelvoud op aandelen van TSLA meer dan gerechtvaardigd is, gezien de ongeëvenaarde innovatieve capaciteiten van het bedrijf. Zou het echt kunnen dat Tesla mijlenver voorloopt op de concurrentie, met een koploperpositie op het gebied van autonoom rijden?
Het is op dit moment moeilijk te zeggen. Na verloop van tijd zouden rivalen de kloof op het gebied van batterijtechnologie kunnen dichten, waardoor alleen het merk en de autonome hoop overbleven die de drijvende kracht achter het aandelenpakket vormen.
Hoe dan ook, de inzet is buitengewoon hoog voor de relatief veerkrachtige toppositie in ARKK, die momenteel wordt verhandeld tegen 18.9 keer de omzet.
Voorlopig lijkt Tesla op alle cilinders te schieten, terwijl de autoverkopen en de marges steeds hoger blijven. De gecorrigeerde nettowinst voor het vierde kwartaal kwam uit op een indrukwekkende $2.88 miljard, vergeleken met slechts $903 miljoen een kwartaal eerder. Ongetwijfeld verdient een dergelijke indrukwekkende groei een rijk premium-veelvoud, ook al zijn beleggers teleurgesteld over de groeihandel. (Bekijk de aandelenprognose van TSLA op TipRanks)
Conclusie
Hoewel beleggers een flinke dosis innovatie kunnen halen uit de technologiezware Nasdaq 100, die meer winstgevende technologiebedrijven bevat dan het ARK Innovation Fund, stelt Wood dat dergelijke indices beleggers geen blootstelling geven aan ‘echte innovatie’.
De top drie van holdings binnen ARKK zouden voor meer opleving kunnen zorgen zodra deze tech-uitverkoop eindelijk eindigt.
Tussen Tesla, Teladoc en Zoom lijken analisten de komende twaalf maanden het meest optimistisch over Teladoc. (Bekijk de Teladoc-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Lees het volledige Disclaimer & openbaring
Bron: https://finance.yahoo.com/news/ark-innovation-stocks-most-bounce-012924988.html