Met Amerikaanse aandelen en obligaties die een van hun slechtste jaren in decennia, vragen beleggers zich misschien af waar ze zich kunnen verstoppen.
In de nieuwste aflevering van onze serie 'Wat te doen in een berenmarkt', vroeg Yahoo Finance de experts waar ze zijn opgenomen om geld te storten in volatiele tijden.
Waar kunnen beleggers zich verstoppen in het geval van een nieuwe neergang terwijl de Fed blijft verkrappen?
Berenmarkten zijn pijnlijk, maar ze gaan uiteindelijk voorbij, zegt Sylvia Jablonski, CIO van Defiance ETF's.
Jablonski adviseert defensieve sectoren zoals gezondheidszorg, basisconsumptiegoederen en nutsbedrijven - met aandelen die dividenden uitkeren die het rendement helpen verhogen wanneer de aandelenkoersen dalen. Ook richt zij zich op hoogwaardige bedrijven.
“Tijdens onzekere markten zoals die waar we nu mee te maken hebben, ben ik gefocust op oude technologie. Ik wil graag Apple kopen (AAPL), Amazone (AMZN), Microsoft(MSFT), Google(GOOGL, GOOG), die bijvoorbeeld geldkoeien zijn, een sterke cashflowdynamiek hebben, in sommige gevallen 30% of zo marges, prijskracht, en deel uitmaken van de seculiere tech-groeitrend,” zei ze.
"Ik zou wegblijven van nieuwe technologie, zoals sommige van de pure groeitypes van transacties die niet standhouden in termen van balans, en zullen worden geschaad door hogere tarieven", zei Jablonski, verwijzend naar voorbeelden zoals Peloton (PTON), roku (ROKU), Zoomen (ZM).
Sommige strategen houden contant geld aan de zijlijn en leunen op grondstoffen.
“Onze enige grootste actieve overwogen call blijft in contanten en grondstoffen. We denken gewoon dat het een afdekking is tegen alles wat er gebeurt”, zegt hoofdinvesteringsstrateeg Gaurav Mallik van State Street Global Advisors.
Hij wijst ook op de toenemende blootstelling aan Europese activa ten opzichte van de VS. “In het geval van Europa zijn de financiële voorwaarden extreem krap. Wat betekent dat er een positieve verrassing kan komen van de ECB [Europese Centrale Bank]”, zei hij.
“De verdiensten in Europa waren erg sterk. In feite was de omzetgroei in het tweede kwartaal beter dan die in de VS”, voegde Mallik eraan toe.
"Dividendaandelen zijn de beste oase geweest sinds de markt een piek bereikte op 19 november [2021]", zegt Louis Navellier, chief investment officer van vermogensbeheerder. Navellier & Associaties.
"Binnenlandse aandelen hebben een natuurlijk voordeel ten opzichte van multi-internationale aandelen die worden getroffen door een sterke Amerikaanse dollar", voegde hij eraan toe, daarbij verwijzend naar namen als Alliance Resource Partners (ARLP), Coterra Energie (CTRA), Devon Energie (DVN) & Hess Midstream (HEM).
Is het raadzaam om op dit moment aandelen te shorten?
"Nee, als je op dit moment short gaat, kun je onder druk komen te staan,' zei Navellier. "Ik denk dat de aandelenmarkt omhoog kan exploderen als de Fed op 21 september de belangrijkste rentetarieven verhoogt, aangezien dat de laatste renteverhoging zou kunnen zijn."
Moeten beleggers de dip kopen?
"Er is geen haast om in de markt te springen, maar zoals blijkt uit juli, besluipen de rebounds ons en zijn ze meestal snel en krachtig. De huidige markt en de komende paar maanden zullen veel kansen bieden bij recessies om kwaliteitsbedrijven op te pikken voor toekomstig rendement”, aldus Jablonski.
"Deze markt voelt niet geweldig om te betreden, maar achteraf gezien zal het na covid opnieuw een geweldige kans zijn geweest om aandelen te kopen voordat we weer een meerjarige rally oppikken als we voorbij de gevoede verkrapping en langzamere macrogroei komen", voegde ze eraan toe.
Mike Wilson, aandelenstrateeg bij Morgan Stanley vertelde Yahoo Finance ikvorige maand een beweging terug naar de dieptepunten van juni in de S&P 500 (^ GSPC), of zelfs lager, is mogelijk naarmate het winstbeeld verslechtert.
"We denken dat die dieptepunten van juni op indexniveau zullen worden weggenomen", zei Wilson. "Maar op aandelenniveau zijn er waarschijnlijk veel aandelen die al een dieptepunt hebben bereikt op dat dieptepunt in juni en dat is de naam van het spel - we proberen de juiste plekken te kiezen."
"Wat ik de luisteraars zou aanraden, is dat je ergens in de herfst op deze hertest wacht, als de cijfers dalen en we door de oude dieptepunten gaan, misschien richting 3,500 [op de S&P 500]," zei hij. “Dat is waar je begint te accumuleren. Omdat dat volgende dieptepunt het meest duurzame zal zijn, waarvan we denken dat het zou kunnen leiden tot echt de volgende bullmarkt, die al volgend jaar zou kunnen zijn. ”
Op vrijdag, aandelen eindigde de dag lager naar aanleiding van het laatste banenrapport. Elke sector van de S&P 500 sloot met wekelijkse verliezen. Technologie-, materialen- en vastgoedaandelen verloren het meest.
Year-to-date zijn energieaandelen de duidelijkste presteerders, gevolgd door nutsbedrijven. De rest van de 11 sectoren in de S&P 500 blijven in het rood.
-
Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance
Download de Yahoo Finance-app voor: Apple or Android
Volg Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn en YouTube
Bron: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-bear-market-what-to-do-141424838.html