Waar Amazon naartoe gaat in gezondheid na de mislukking van Amazon Care

Benoem nog een mislukking in de gezondheidszorg voor Amazon, een van de ultieme marktverstoorders.

Ten eerste eindigde de veel gehypte inspanning met JPMorgan en Berkshire Hathaway om de gezondheidszorg te hervormen, Haven, een einde aan zijn korte leven.

Nu, Amazon Care, zijn inspanningen om telegeneeskunde en eerstelijnszorg voor de werkgeversmarkt op nationale basis aan te pakken - wat Amazon zelf bazuinde als het verkrijgen van meer en meer klanten - wordt afgesloten.
Is dat al het bewijs dat we nodig hadden van wat veel mensen in de loop der jaren hebben gezegd: de gezondheidszorg is gewoon moeilijker te ontwrichten dan de meeste industrieën?

Misschien niet, hoewel het misschien een signaal is van een verandering in de manier waarop Amazon zal proberen meer marktaandeel in de gezondheidsindustrie op te slokken. De sluiting van Amazon Care komt misschien terug op een eenvoudige keuze die bedrijven, vooral die met veel geld, moeten maken als het gaat om het betreden van nieuwe markten: bouwen of kopen?

Voor sommige kijkers in de gezondheidszorg is het geen verrassing dat Amazon Care als een op zichzelf staande entiteit verdwijnt. Toen Amazon in juli de beslissing nam om het eerstelijnszorgbedrijf over te nemen Een medisch, dat doet wat Amazon Care uiteindelijk op nationale basis hoopte te doen, was het teken aan de muur dat er iets zou veranderen. En voor een geldrijk bedrijf dat op zoek was naar mogelijkheden om in te kopen op een aandelenmarkt die de waarde van recente volksgezondheidsbedrijven had doen dalen – One Medical had in 58 tot $ 2021 verhandeld en Amazon kondigde plannen aan om het te kopen voor $ 18 per aandeel – Amazon is misschien meer opportunistisch geweest dan wat dan ook bij het uitstippelen van de volgende fase van zijn toekomst op het gebied van gezondheid.

Kopen in een markt waar het meer marktaandeel wil en waar het een fysieke aanwezigheid vereist, is niet nieuw voor Amazon, en evenmin opportunistisch in de timing. Net zo Amazon's overname van Whole Foods bereikt de mijlpaal van vijf jaar, is het de moeite waard eraan te denken dat de aandelen van Amazon op de dag dat het de overname van Whole Foods aankondigde evenveel in waarde stegen als de aankoopprijs voor de toen in moeilijkheden verkerende high-end kruidenier.

"Het is niet verwonderlijk dat ze het stopzetten", zegt Sari Kaganoff, algemeen directeur consulting bij Rock Health, dat als VC investeert in start-ups op het gebied van gezondheid en een gezondheidsadvies- en onderzoeksafdeling heeft. "Hun visie was altijd om een ​​geïntegreerde oplossing voor de eerstelijnszorg te hebben en nu zal het een betere oplossing hebben dan wat ze konden bouwen," zei Kaganoff.

Het was misschien een beetje verrassend dat Amazon de sluiting aankondigde voordat de One Medical-deal zelfs gesloten was, maar One Medical heeft veel meer markten, veel meer kantoren en veel meer bedrijven die klant zijn dan Amazon ooit heeft gedaan (het moest opscheppen over het ondertekenen tot Whole Foods, waarvan het eigenaar is, als klant voor Amazon Care). Misschien ook verrassend: het heeft niet gewacht om One Medical te rebranden als onderdeel van Amazon Care. PillPack, de overname ervan in de apotheekruimte, heeft nog steeds een merk, maar is nu gevouwen binnen Amazon Pharmacy.

Volgens Amazon's eigen account was Amazon Care een mislukking, althans in de bewoordingen die werden overgebracht in de interne memo die aan de pers werd verstrekt over de bekisting. Het lijdt geen twijfel dat het worstelde met het probleem om landelijk een onderdeel voor persoonlijke zorg op te bouwen, personeel aan te trekken in een sector waar het een beperkte geschiedenis heeft en zakelijke klanten ertoe aan te zetten zich aan te melden. Hoewel telegeneeskunde een goede zaak is, is het geen volledige oplossing voor de gezondheidszorg, en Amazon zou de investeringen aanzienlijk hebben moeten opvoeren om een ​​echte nationale hybride gezondheidszorgpraktijk met vestigingen en artsen en klinieken op te bouwen.

Laten we zeggen dat Amazon Care uiteindelijk een testrun was voor een bedrijf, en toen Amazon eenmaal genoeg had geleerd om te weten wat het op de lange termijn wilde, kocht het het betere bedrijf op een moment dat de waarde ervan onder druk stond.

"Ik denk niet dat ze gefaald hebben, want One Medical is geweldig," zei Kaganoff.

Amazon heeft een les geleerd die de afgelopen jaren het wel en wee van veel gezondheidsverstorende factoren heeft beïnvloed: het is moeilijk om een ​​zelfstandige start-up in de sector te laten werken - zelfs als je een van de rijkste bedrijven ter wereld bent - consolidatie is steeds meer de manier gaan.

"Amazon Care was niet anders dan elke andere op zichzelf staande startup in de gezondheidszorg wat betreft de noodzaak om te worden geconsolideerd", zei Kaganoff. "Ze speelden er een beetje mee", voegde ze eraan toe, genoeg om te weten dat hun ambities op de markt gevalideerd blijven, maar gewoon niet de weg ernaartoe.

“Een van de manieren waarop we de afgelopen jaren aan deze visie hebben gewerkt, is met ons aanbod van spoedeisende hulp en eerstelijnszorg, Amazon Care. Gedurende die tijd hebben we uitgebreide feedback verzameld en geluisterd naar onze zakelijke klanten en hun werknemers, en hebben we de service verder ontwikkeld om de ervaring voor klanten continu te verbeteren. Ondanks deze inspanningen hebben we echter vastgesteld dat Amazon Care niet de juiste langetermijnoplossing is voor onze zakelijke klanten”, aldus de interne memo.

Hoewel de inspanningen van Amazon op het gebied van gezondheidszorg in de afgelopen jaren in verband zijn gebracht met directe gevechten om recente gezondheidsverstorende factoren (bijv. Amazon Care vs. teladoc), hebben Wall Street-analisten gezegd dat de markt zich meer zorgen zou moeten maken over het feit dat Amazon een reeks overnames doet die bredere doelen nastreven.

Dat is wat er lijkt te gebeuren.

Amazon is er nog niet klaar mee om zijn geld rond te pompen in het kopen van meer in de gezondheidszorg, met recente krantenkoppen melden dat het een van de bieders is voor Signify Gezondheid, dat overlapt met de Iora Health-activiteiten van One Medical, gericht op een meer gecompliceerde, op Medicare gerichte markt dan de standaard nationale zorgpraktijken. 

Het is duidelijk dat Amazon nog steeds van plan is een formidabele speler te worden in de gezondheidszorg. Het kan zijn vermogen benutten om zijn aanbod te personaliseren, verbinding te maken met zijn apotheek en uiteindelijk een bedreiging te vormen voor vele andere retailgiganten die de gezondheidszorg willen verbeteren. Walmart verwierf telezorgbedrijf MeMD in 2021; CVS, die al telegeneeskunde aanbiedt via een deal met American Well, is een andere geruchtmakende bieder voor Signify; en Walgreens heeft VillageMD en opent honderden kantoren op markten in het hele land.

Die verstoring van de detailhandel zal alleen maar toenemen, om een ​​bottom-line reden. Als je kijkt naar het aandeel in de portemonnee, van consumenten tot werkgevers, dan is de zorgmarkt een groot deel van de uitgaven. Amazon zit al in bijna elk deel van de portemonnee, misschien niet in het bankwezen (hoewel het wel creditcards heeft).

Wat is het grootste deel van de markt waar ze zich niet in bevinden?

"Het is gezondheidszorg, en ze hebben al zoveel dingen gericht op de gezondheid van de consument, het is gewoon logisch om groot te worden in de gezondheidszorg", zei Kaganoff.

Wanneer Haven - welke? ontbonden na drie jaar – met veel tamtam debuteerde, dachten mensen dat de gecombineerde macht van Berkshire Hathaway, JPMorgan en Amazon zou kunnen leiden tot een aanzienlijke daling van de kosten in het hele gezondheidszorgsysteem, dat Warren Buffett een lintworm voor de nationale economie heeft genoemd.

En dat is nog steeds een deel van het verhaal. Alles wat Amazon doet, gaat gedeeltelijk over het verlagen van de kosten en het verhogen van de efficiëntie. “Betere zorg tegen lagere kosten”, is wat Cano Gezondheid CEO Marlow Hernandez vertelde vorige week aan CNBC dat dit de paradigmaverschuiving is voor alle spelers in de ruimte.

Amazon's internetbedrijf voor consumenten mag dan wel de ultieme transactieverstoorder zijn, het transactiesysteem van de gezondheidszorg wordt bedreigd en mensen willen het niet als een zoveelste vorm van detailhandel beschouwen. "Wat patiënten hebben geëist, is dat geïntegreerde platform waar ze relaties kunnen opbouwen en niet langer een nummer zijn," zei Hernandez.

Dat wordt op waarde gebaseerde zorg genoemd - en misschien is het een teken van hoe verknoeid het Amerikaanse gezondheidszorgsysteem is dat "waarde" voor de patiënt een nieuw idee is - en het leidt tot veel consolidatie. Hernandez voorspelt dat de markt voor eerstelijnszorg tegen 1.8 zal groeien van $ 3.7 biljoen naar $ 2030 biljoen.

En dat spreekt tot het onderliggende doel van elk groot bedrijf als Amazon en zijn rivalen.

"Ik denk dat het gewoon marktaandeel is," zei Kaganoff.

Het einde van Amazon Care leek abrupt. Maar naarmate Amazon overstapt van eerstelijnszorg naar meer gecompliceerde zorg en mogelijk zelfs chronische zorg - en apotheken en vrij verkrijgbare medicijnen combineert met al zijn aanbod - iedereen, van particuliere start-ups in de gezondheidszorg tot Teladoc tot concurrenten in de detailhandel en gezondheidszorg gevestigde exploitanten moeten zich zorgen blijven maken. Het falen van Amazon Care heeft misschien een prijskaartje en was misschien een verrassing, zelfs voor sommigen binnen Amazon, maar wat het bedrijf uiteindelijk koopt en uitbouwt, kan het nog steeds de sterkere disruptor maken.