Wanneer de markt een koninklijke pijn is, ga dan met deze dividendkoningen

De inflatie blijft de kop opsteken en de rentetarieven zullen waarschijnlijk blijven stijgen, wat voor een brede tegenwind zorgt voor de aandelenmarkt. In tijden als deze moeten investeerders die op zoek zijn naar veilige inkomsten uitkijken naar hoogwaardige bedrijven zoals de Dividend Koningen, welke hebben allemaal hun dividend gedurende meer dan 50 opeenvolgende jaren verhoogd.

Dit artikel bespreekt drie hoogdividendaandelen die aandeelhouders belonen met genereuze rendementen van meer dan 4%, maar die ook elk jaar regelmatige dividendverhogingen bieden.

Sla een nieuwe weg in met Altria Group

altria (MO) is een gigant in consumentengoederen. Het verkoopt het sigarettenmerk Marlboro in de VS en een aantal andere niet-rookbare merken, waaronder Skoal, Copenhagen en meer. Altria heeft ook een eigendomsbelang van 10% in de wereldwijde biergigant Anheuser-Busch Inbev (BUD), naast grote belangen in Juul, een fabrikant en distributeur van vapenproducten, evenals cannabisbedrijf Cronos Group (CRON).

Altria rapporteerde eind april fiscale resultaten over het eerste kwartaal. De aangepaste verwaterde winst per aandeel steeg met 4.7% tot $ 1.12 op jaarbasis. De netto-omzet bedroeg $ 5.9 miljard, een daling van 2.4%, voornamelijk veroorzaakt door de verkoop van de wijnactiviteiten in oktober 2021. De gerapporteerde verwaterde winst per aandeel bedroeg $ 1.08, een stijging van 40.3% op jaarbasis. De omzet daalde jaar-op-jaar met 1.2% tot $ 4.82 miljard. Ondertussen rapporteerde Altria dat er nog ongeveer $ 1.2 miljard resteert onder het bestaande aandeleninkoopprogramma van $ 3.5 miljard van het bedrijf, dat naar verwachting op 31 december zal zijn voltooid. Het bedrijf bevestigde ook opnieuw de aangepaste verwaterde winst per aandeel-richtlijn van $ 2022- $ 4.79 voor het volledige jaar 4.93.

Dit is een overgangsperiode voor Altria. De daling van het aantal rokers in de VS zet door, hoewel er recent iets is hersteld. Als antwoord op de negatieve langetermijntrend heeft Altria fors geïnvesteerd in nieuwe producten die inspelen op veranderende consumentenvoorkeuren. Ze investeren ook zwaar in het terugkopen van eigen aandelen om te proberen de aanhoudende groei van de winst per aandeel en het dividend per aandeel te ondersteunen. Altria investeerde miljarden dollars in de Canadese marihuanaproducent Cronos Group voor een aandelenbelang van 55% (inclusief warrants) en een aandelenbelang van 35% in e-vapor-fabrikant Juul Labs. Deze segmenten vertegenwoordigen Altria's groeikatalysatoren op lange termijn.

Op de korte termijn heeft het bedrijf een vastgesteld dividendbeleid dat erin bestaat 80% van zijn aangepaste jaarlijkse winst per aandeel uit te keren. Met een hoog dividendrendement van 8.5% is het Altria-aandeel een aantrekkelijke mix van dividendrendement en dividendgroei.

De huur betalen: Federal Realty Investment Trust

Federale Vastgoed (FRT) is een Real Estate Investment Trust of REIT. Het bedrijfsmodel voor de meeste REIT's, waaronder Federal Realty, is om fysiek onroerend goed te bezitten en de eigendommen aan huurders te verhuren. FRT is een retail-REIT die zich concentreert op dichtbevolkte kustmarkten met hoge inkomens in de VS, waardoor het meer per vierkante meter in rekening kan brengen dan zijn concurrentie.

Federal Realty rapporteerde in mei de resultaten over het eerste kwartaal, waaruit bleek dat de fondsen van operaties, of FFO, per aandeel $ 1.50 bedroegen, een stijging ten opzichte van $ 1.17 in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. De totale omzet steeg jaar-op-jaar met 17.7% tot $ 256.77 miljoen. Het netto-inkomen beschikbaar voor gewone aandeelhouders bedroeg $ 0.63, een stijging ten opzichte van $ 0.60 in dezelfde periode een jaar geleden.

Tijdens het kwartaal zette Federal Realty recordniveaus van verhuur voort met 119 ondertekende huurovereenkomsten voor 444,398 vierkante meter aan vergelijkbare ruimte. De portefeuille van de trust was tijdens het kwartaal voor 91.2% bezet en voor 93.7% verhuurd, een stijging met respectievelijk 170 basispunten en 190 basispunten op jaarbasis. Dat gezegd hebbende, handhaafde de trust een spreiding van 250 basispunten tussen bezet en verhuurd. Bovendien bedroeg het verhuurpercentage voor kleine winkels 88.7%, een stijging met 130 basispunten op kwartaalbasis. Federal Realty rapporteerde ook een vergelijkbare groei van het bedrijfsresultaat uit onroerend goed in het eerste kwartaal van 14.5%.

Ondertussen verhoogde het bedrijf zijn winst per aandeel voor 2022 van $ 2.36 - $ 2.56 van $ 2.30 - $ 2.50 en FFO per verwaterd aandeel van $ 5.85 - $ 6.05 van $ 5.75 - $ 5.95. De voortgaande groei van Federal Realty zal bestaan ​​uit een voortzetting van hogere huurtarieven voor nieuwe huurovereenkomsten en de indrukwekkende ontwikkelingspijplijn die de uitbreiding van de activabasis zal aanwakkeren. De marges zullen naar verwachting licht blijven stijgen naarmate het delen van zijn portefeuille herontwikkelt en de inkomsten uit same-center blijven stijgen.

De concurrentievoordelen van Federal Realty omvatten zijn superieure ontwikkelingspijplijn, zijn focus op gebieden met hoge inkomens en hoge dichtheid en zijn tientallen jaren ervaring in het runnen van een REIT van wereldklasse. Door deze eigenschappen kan het bewonderenswaardig presteren en zelfs door recessies heen groeien.

De uitbetalingsratio van Federal Realty is de afgelopen tien jaar redelijk stabiel geweest, over het algemeen tussen de 70% en 80%. Als REIT keert het bedrijf gewoonlijk een hoog percentage FFO uit aan aandeelhouders. De dividendbetaling van Federal Realty wordt nog steeds als veilig beschouwd en zou nog vele jaren moeten worden verhoogd. Aandelen brengen momenteel 4.4% op.

Neem Leggett & Platt

Leggett & Platt (LEG) is een fabrikant van technische producten. De producten van het bedrijf omvatten meubels, beddengoed, winkelinrichting, spuitgietwerk en industriële producten.

Leggett & Platt maakte op 2 mei zijn resultaten over het eerste kwartaal bekend. Het bedrijf rapporteerde voor het kwartaal een omzet van $ 1.32 miljard, een stijging van 15% in vergelijking met het kwartaal van vorig jaar. De omzet overtrof de consensusschatting met $ 60 miljoen.

Leggett & Platt genereerde in het eerste kwartaal een winst per aandeel van $ 0.79, een nieuw record voor een eerste kwartaal. De winst per aandeel van Leggett & Platt voor het kwartaal versloeg ook de consensusschatting van analisten met $ 0.23.

Het management heeft zijn omzetverwachting voor het lopende boekjaar herhaald. Het bedrijf verwacht een omzet van $ 5.3 miljard tot $ 5.6 miljard, wat een groei van 4%-10% impliceert. Leggett & Platt liet zijn WPA tussen 14 en 2009 jaarlijks met 2019% groeien, wat een zeer aantrekkelijk groeipercentage is. Op de lange termijn zal Leggett & Platt waarschijnlijk blijven zorgen voor groei van de winst per aandeel door een combinatie van organische omzetstijgingen, acquisities en doorlopende inkoop van eigen aandelen.

Leggett & Platt is een bedrijf dat in het verleden zeer goed heeft gepresteerd, zowel wat betreft het genereren van winstgroei als wat betreft zijn decennialange dividendgroei-trackrecord. In de toekomst denken we dat de groei van de winst per aandeel van Leggett & Platt aanzienlijk lager zal zijn, maar de winst per aandeel van het bedrijf zou op de lange termijn nog steeds moeten blijven groeien.

Leggett & Platt verhoogt al 50 jaar zijn dividend. Met een verwachte uitbetalingsratio van minder dan 2022% voor 65 lijkt het dividend veilig. Aandelen brengen momenteel 4.8% op.