Als ze de markten de afgelopen weken zien ronddraaien, kunnen gepensioneerden in de verleiding komen om te snijden en weg te rennen.
Het is op geen enkele leeftijd leuk om uw portefeuille te zien afnemen, maar de ervaring kan psychologisch moeilijker zijn voor gepensioneerden. Wanneer u geld opneemt van uw pensioenrekening in plaats van nieuw geld bij te dragen, kunt u zich bijzonder kwetsbaar voelen voor marktdalingen. De S&P 500 heeft dit jaar ongeveer 23% verloren en obligaties, met een daling van ongeveer 15%, hebben hun traditionele rol als veilige haven niet overgenomen.
"Wat op dit moment echt angstaanjagend is voor mensen, is dat hun geld verdampt", zegt Beth Handwerker, een gecertificeerde financiële planner bij James Investment in Beavercreek, Ohio. In plaats van in paniek te raken, dringt ze er bij klanten op aan om: profiteer van de recessie door bijvoorbeeld een Roth-conversie te overwegen.
Het is het beste om geen overhaaste bewegingen te maken, zoals al uw geld uit aandelen halen. Dat laat u alleen in de kou staan als de markten weer opduiken, wat meestal eerder is dan beleggers verwachten.
Maar het gebruikelijke advies om bij de les te blijven is misschien ook niet van toepassing. Afhankelijk van uw situatie kan het zinvol zijn om het risico van uw portefeuille te verminderen door uw aandelenallocatie te verminderen. Zo kun je bepalen of dat logisch is:
Controleer uw portfoliomix
Beleggers zijn het best gepositioneerd om een marktstorm te doorstaan met een uitgebalanceerde portefeuille. Dat zou een variatie kunnen zijn op de traditionele 60% aandelen-, 40% obligatieportefeuille, die, hoewel hij dit jaar niet goed heeft gepresteerd, een solide blijft. In een neergaande markt houdt een evenwichtige portefeuille beter stand dan een portefeuille met alleen aandelen. Het omgekeerde is ook waar, maar voor gepensioneerden is de neerwaartse bescherming meestal de moeite waard om wat winst op te offeren.
Je zou kunnen denken dat je een gebalanceerde portefeuille hebt, maar als je jaren geleden een 60/40 portefeuille hebt opgezet en deze sindsdien niet meer hebt aangeraakt, heb je misschien meer aandelen dan je had verwacht, vanwege de blockbuster bull-markt die liep met slechts een korte onderbreking van maart 2009 tot begin dit jaar. Een portefeuille die begin september 60 voor 500% in de S&P 40 en voor 2012% in de Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index was belegd en sindsdien niet werd gewijzigd, zou op 82 augustus 18 uit 31% aandelen en 2022% obligaties bestaan. tot
Morningstar
Direct.
"Er zijn waarschijnlijk mensen met een behoorlijk grote portefeuilleafwijking, als ze er geen aandacht aan hebben besteed", zegt Jason Miller, partner bij Crewe Advisors in Salt Lake City. Als jij dat bent, verkoop dan wat aandelen en koop obligaties om terug te keren naar je doeltoewijzing.
Miller raadt aan om parameters voor uw portefeuille in te stellen en opnieuw in evenwicht te brengen wanneer deze hiervan afwijkt. Exacte parameters zullen afhangen van uw tijdshorizon en risicotolerantie, zei Miller, maar stel dat uw large-cap aandelentoewijzing 30% was: u zou drempels tussen 27% en 33% kunnen instellen en opnieuw in evenwicht brengen wanneer het buiten dat bereik valt. Andere adviseurs raden aan om volgens een vast schema te herbalanceren, zoals elk jaar op hetzelfde tijdstip. Welk systeem u ook kiest, het is het beste om proactief opnieuw in evenwicht te brengen in plaats van reactief in een neergaande markt, zeggen experts.
Controleer uw inkomstenbronnen
Financiële adviseurs raden gepensioneerden aan voldoende contant geld aan te houden zodat ze hun portefeuilles niet hoeven aan te raken in een neerwaartse markt. Als u zich terugtrekt uit een dalende portefeuille, vooral als u vervroegd met pensioen gaat, zal uw vermogen veel sneller uitgeput raken dan wanneer u zich terugtrekt in een stijgende markt. De term hiervoor is opeenvolging van rendementsrisico, of de pech om met pensioen te gaan in een berenmarkt. De beste manier om negatieve rendementen vervroegd met pensioen tegen te gaan, is door uw beleggingsportefeuille met rust te laten en geld op te nemen.
Christine Benz, directeur persoonlijke financiën en pensioenplanning voor Morningstar, beveelt gepensioneerden aan om tussen één en twee jaar aan portefeuilleopnames op een hoogrentende spaarrekening of een ander liquide voertuig te bewaren. Let op, dat is niet de totale uitgaven van één tot twee jaar, aangezien sommige uitgaven waarschijnlijk worden gedekt door de sociale zekerheid of andere inkomstenbronnen. U wilt niet te veel in contanten houden, want zelfs met de hogere opbrengsten van vandaag zal het de inflatie niet bijbenen.
Het einde van 2021 was een geweldige tijd voor degenen die bijna met pensioen gingen om wat aandelen te verkopen om een cashbucket te financieren, zei Benz, aangezien de aandelenmarkt dit jaar met ongeveer 27% steeg. Maar als je dat venster hebt gemist en merkt dat je geen voldoende geldkussen hebt, is het niet te laat om het te bouwen. Het gemiddelde van de dollarkosten is vooral bekend als een manier om risico's op de weg naar markten af te vlakken, maar adviseurs zeggen dat het ook de volatiliteit op de weg naar buiten kan beheersen. U kunt dus geleidelijk aandelen gedurende een aantal maanden verkopen totdat uw geldemmer een tot twee jaar aan portefeuilleopnames bevat.
Een andere krachtige manier voor gepensioneerden om een schokkerige markt tegen te gaan, is door de mogelijkheid te behouden om in een bepaalde hoedanigheid te werken, zei Miller. Dat is niet altijd mogelijk, om gezondheids- of andere redenen. Maar als dat zo is, kan je door je voet tussen de deur te laten staan in je oude beroep, of open te staan voor een andere baan, je genoeg inkomen geven om van te leven, zodat je je portefeuille met rust kunt laten.
Schrijf naar Elizabeth O'Brien op: [e-mail beveiligd]