Wat de 'miljonairsbelasting' in Massachusetts betekent voor de rijken

Als u meer dan $ 1 miljoen per jaar verdient in Massachusetts, kunt u binnenkort worden onderworpen aan een "miljonair belasting” goedgekeurd door kiezers deze week via een stemmingsinitiatief.

De nieuwe wet creëert een belasting van 4% op het jaarinkomen van meer dan $ 1 miljoen, bovenop de huidige 5% van de staat vlakke inkomstenbelasting, gericht op het financieren van openbaar onderwijs, wegen, bruggen en openbaar vervoer.

De verwachting is dat de heffing ongeveer 0.6% van de huishoudens in Massachusetts zal treffen analyse van het Center for State Policy Analysis aan de Tufts University. 

Meer van Personal Finance:
Kiezers OK hoger minimumloon in Nebraska en DC
Hoe Medicare-zwendel tijdens open inschrijving te vermijden?
GOP klaagt over 'verdachte timing' van IRS-brieven

"Democraten werken al heel lang om wat belastingschijven en progressiviteit aan dit systeem toe te voegen", zegt Richard Auxier, senior beleidsmedewerker bij het Urban-Brookings Tax Policy Center, wijzend op de huidige 5% vlakke inkomstenbelasting in Massachusetts, ongeacht verdiensten.

Californische kiezers verwierpen echter een soortgelijke belasting, bedoeld om te betalen voor emissievrije voertuigprogramma's en natuurbrandbestrijding en -preventie. De maatregel zou een heffing van 1.75% op het jaarinkomen van meer dan $ 2 miljoen hebben toegevoegd, naast het hoogste inkomstenbelastingtarief van de staat van 13.3%.

"Het is zeer staatsspecifiek," zei Auxier, en legde uit hoe de belastingstemmingsinitiatieven kunnen afhangen van financieringsprioriteiten, de huidige belastingstructuur van de staat en andere factoren.

Terwijl de maatregel eerder deze week net werd goedgekeurd, bespraken veel vermogende bewoners de impact al met adviseurs.  

"Dit is zeker in de gedachten van mensen", zegt Jim Guarino, een gecertificeerde financieel planner, CPA en directeur bij Baker Newman Noyes in Woburn, Massachusetts. Hij zei dat klantbesprekingen begonnen zodra het initiatief werd aangekondigd.

De nieuwe belasting zal naar schatting ongeveer $ 1.3 miljard aan inkomsten opleveren in het fiscale jaar 2023, volgens de Tufts-analyse. Maar Guarino verwacht lagere aantallen als gevolg van belastingplanning en in sommige gevallen "lekkage" van sommige hogere verdieners die de staat verlaten.

"De geïnformeerden zullen nu meer samenwerken met hun adviseurs en manieren zoeken om de toeslag te minimaliseren of te vermijden", zei hij. 

Iemand kan bijvoorbeeld overwegen om het inkomen over een periode van jaren uit te breiden, in plaats van "één grote hit" die hen in 2023 over de drempel van een miljoen dollar stoot, zei Guarino.

In andere gevallen kunnen ze proberen om in 2022 een deel van de inkomsten van volgend jaar te ontvangen, voordat de wet van kracht wordt, zei hij. "Als je belastbaar inkomen kunt uitstellen, is dat meestal een goede zaak," merkte Guarino op. “Maar in dit geval kan het versnellen van het inkomen u onmiddellijk 4% [belastingbesparing] opleveren op staatsniveau.

"Ik denk dat we het de komende zes of zeven weken druk zullen hebben met onze klanten in Massachusetts," voegde hij eraan toe.