Wat de FTX crediteurenmatrix wel en niet vertelt over het faillissement van de beurs

FTX diende deze week een enorme crediteurenmatrix in bij de faillissementsrechtbank, waarbij advocatenkantoren, luxe restaurants, mediakanalen en overheidsinstanties werden genoemd als crediteuren die mogelijk geld verschuldigd zijn door de onrustige crypto-uitwisseling. 

Maar de 115 pagina's tellende crediteurenmatrix vertelt niet het hele verhaal.

Niet elke entiteit op het processtuk is een bevestigde FTX-crediteur, zeggen advocaten. Miljoenen klantnamen blijven verzegeld.

"Het opnemen van een naam op de matrix betekent niet noodzakelijkerwijs dat de partij een schuldeiser is van een van de debiteuren", schreven advocaten van FTX in een rechtszaak op vrijdag. "De matrix is ​​bedoeld om zeer breed te zijn voor servicedoeleinden en omvat partijen die om verschillende redenen in de debiteurenadministratie kunnen voorkomen."

Met andere woorden, de nieuwe FTX-crediteurenmatrix dient als een grote verzameling adressen die de rechtbank in de toekomst kan gebruiken voor het versturen van kennisgevingen. 

"Het is een puur ministerieel document dat alle debiteuren in alle faillissementszaken moeten opstellen en indienen bij de rechtbank en het kantoor van de United States Trustee”, zegt Joseph Moldovan, partner bij het advocatenkantoor Morrison Cohen.

Een breed net

Advocaten die dit type crediteurenlijst samenstellen, noteren doorgaans elke entiteit op de crediteurenlijst van een bedrijf, de investeerders en "elke overheidsinstantie die mogelijk belang heeft bij de zaak", zei Moldovan.

Om de zaken nog ingewikkelder te maken, heeft de nieuwe CEO van FTX, John Ray III, gezegd dat de beurs geen betrouwbare bedrijfsgegevens bijhield, waardoor het proces van het samenstellen van de financiële transacties van FTX moeilijker werd. 

Overheidsinstanties kunnen om een ​​aantal redenen in de matrix worden opgenomen. FTX is mogelijk belasting verschuldigd in bepaalde rechtsgebieden, of de crypto-gigant heeft mogelijk externe werknemers in een bepaalde staat betaald.

FTX heeft in november faillissementsbescherming aangevraagd en de voormalige CEO, Sam Bankman-Fried, wordt in een aparte zaak geconfronteerd met strafrechtelijke fraude.

De lijst met mogelijke FTX-crediteuren varieert van het Alaska Department of Revenue en het kantoor van de Colorado Secretary of State tot de Miami Beach-locatie van het exclusieve Carbone-restaurant. De matrix somt een groot aantal juridische en lobbybedrijven op, waaronder het advocatenkantoor Buckley en het bureau Rich Feuer Anderson voor overheidszaken. 

Mediakanalen, waaronder CoinDesk en The Wall Street Journal, verschijnen ook op de matrix, wat te wijten kan zijn aan abonnementen die het bedrijf had of advertentiedeals. 

"De lijst bevat alleen namen en adressen en vertelt ons niet echt wat voor soort vorderingen of hoeveel vorderingen de vermelde schuldeisers kunnen hebben", zegt Stephanie Assi, een advocaat bij Carrington Coleman in Dallas, wiens praktijk faillissement en digitale activa omvat.

De crediteurenmatrix toont het brede web van crypto-gekoppelde bedrijven die claims kunnen indienen in de FTX-faillissementszaak, waaronder Kraken Ventures, Binance Capital Management, Coinbase Global en de nu failliete Genesis, BlockFi en Voyager. Durfkapitaalbedrijf Sequoia Capital, dat naar eigen zeggen 150 miljoen dollar verloor op FTX, staat op de lijst, net als het investeringsbedrijf Willoughby Kapitaal.

Tientallen banken staan ​​vermeld op de crediteurenmatrix, waaronder Wells Fargo, de Central Bank of Dubai, de Bank of Cyprus, de Central Bank of the Bahamas, BCB Bank, Deutsche Bank AG, HSBC Bank en de Royal Bank of Canada. 

Tampa Bay Buccaneers quarterback Tom Brady en voormalig Boston Red Sox-designated hitter David Ortiz – die het doelwit zijn van een afzonderlijke FTX-gerelateerde class action-rechtszaak – worden genoemd in de nieuwe aanvraag. De matrix omvat ook luxe hotels, maaltijdbezorgdiensten en streamingplatforms. Het muziekfestival Coachella, Blue Bottle Coffee, Airbnb, Uber Eats, Netflix, Doordash, Nobu Hotel en het W Miami hotel staan ​​op de lijst, evenals verschillende resorts op de Bahama's, waaronder het Margaritaville Resort. 

"We wisten dat ze het goede leven leidden, dus daar zijn Nobu en Coachella," zei Jeffrey Blockinger, algemeen adviseur bij het Web3-bedrijf Quadrata, Inc. "We wisten dat ze deals hadden met beroemdheden."

De namen kennen we niet

Hoewel de crediteurenmatrix een glimp biedt van de verschillende bedrijven en personen die mogelijk claims indienen in de faillissementszaak, zijn miljoenen FTX-klanten nog steeds onbekend bij het publiek.

"Wat uiteindelijk de interessantere bucket zal zijn, zijn de daadwerkelijke mensen die accounts hadden bij FTX," zei Blockinger. "Dat zijn alle geredigeerde namen."

Volgens gerechtelijke documenten worden in de zaak bijna 9.7 miljoen FTX-klantnamen geredigeerd. Een rechter in de faillissementsrechtbank van Delaware oordeelde eerder in januari dat de namen nog drie maanden geredigeerd zouden blijven, ondanks bezwaren van de Amerikaanse curator die toezicht houdt op het faillissement en een groep nieuwsorganisaties. Rechter John Dorsey zal naar verwachting de redactiekwestie heroverwegen tijdens een rechtszitting ergens in maart. 

Zelfs de namen van enkele van de belangrijkste schuldeisers van FTX zijn nog steeds geredigeerd, merkte Assi op.

“Gezien de omstandigheden die hebben geleid tot de faillissementsaanvraag van FTX, wordt informatie die normaal gesproken eerder zou zijn verzameld, onderzocht en ontdekt terwijl het faillissement zich ontvouwt. We kunnen de komende maanden meer leren terwijl John Ray en zijn team door dit proces blijven gaan, "zei Assi. 

Disclaimer: vanaf 2021 nam Michael McCaffrey, de voormalige CEO en meerderheidsaandeelhouder van The Block, een reeks leningen aan van oprichter en voormalig FTX en Alameda CEO Sam Bankman-Fried. McCaffrey nam in december 2022 ontslag bij het bedrijf nadat hij die transacties niet had bekendgemaakt.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.