Welke aandelen worden rechtstreeks beïnvloed door een recessie op de huizenmarkt?

Het is geen geheim dat de woningmarkt al een paar jaar in de lift zit. Maar nu is de markt verschoven, met stijgende rentetarieven en afnemende vraag van kopers. Of u nu een ervaren belegger bent of net begint, op de hoogte blijven van het laatste nieuws en trends is cruciaal. Met woningaandelen die alle marktsegmenten bestrijken, zijn er sommigen om op de pauzeknop te drukken en anderen om te overwegen om te kopen.

Key Takeaways:

• Beleggers kunnen blootstelling krijgen aan alle sectoren van de woningmarkt, van huizenbouwers tot retailers en zelfs REIT's.
• De tarieven zullen mogelijk pas eind 2023 dalen, waardoor de neerwaartse druk op de huizenverkopen mogelijk nog enige tijd in stand blijft.
• Kijk in uw portefeuille of u de vastgoedsector vertegenwoordigd heeft. Bekijk hieronder een lijst met woningmarktaandelen.

Waarom wordt een recessie op de woningmarkt verwacht?

Experts anticiperen op een recessie op de huizenmarkt als gevolg van verschillende pogingen van de federale overheid om de inflatie "af te remmen". In 2021 en begin 2022 was de huizenmarkt door verschillende factoren roodgloeiend, waarbij investeringen in onroerend goed en goedkope financiering de belangrijkste aanjagers waren van stijgende huizenprijzen.

Beleggers overspoelden de woningmarkt op zoek naar vastgoedbeleggingen die ze konden omzetten in zowel korte als lange termijn verhuur. Door een lage renteomgeving konden beleggers een uitstekend rendement op hun huurwoningen realiseren. Lenders stelden investeerders in staat om hun bestaande eigendommen te gebruiken als zekerheid voor hun volgende aankoop. Op zijn beurt nam de concurrentie aanzienlijk toe voor het beperkte aantal te koop staande woningen.

Tel daarbij op het tekort aan nieuwbouwwoningen vanwege problemen met de toeleveringsketen, en het resultaat is hogere prijzen. Het is klassiek vraag en aanbod.

De Federal Reserve reageerde door de benchmarkrente in korte tijd fors te verhogen. De benchmarkrente werd tegen juni 225 met 2022 basispunten verhoogd voor een basisrente van 2.5%. De hypotheekrente kwam op haar beurt uit op gemiddeld 5%.

De stijging van de hypotheekrente had direct gevolgen voor de betaalbaarheid voor zowel beleggers als huizenkopers. Met verminderde rentabiliteit van de huur en een toename van de hypotheeklasten, kon de gemiddelde huizenkoper zich niet zo gemakkelijk een huis veroorloven. Een zwakkere vraag van kopers toen ze de economie inventariseerden, leidde ertoe dat huizen langer te koop stonden dan in het recente verleden. Slechts in enkele markten daalden de huizenprijzen echter.

Dit zijn inderdaad niet de enige factoren die tot een woningrecessie leiden, maar ze zijn wel de grootste die de daling van de woningverkopen beïnvloeden. Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell kondigde in augustus 2022 aan dat de Federal Reserve de rente zou blijven verhogen totdat de inflatie tot 2% daalt. De tarieven zullen mogelijk pas eind 2023 dalen, waardoor de neerwaartse druk op de huizenverkopen mogelijk nog enige tijd in stand blijft.

Aandelen in de vastgoedsector om in de gaten te houden

Het volgende is een blik op huizenmarktaandelen die het bekijken waard zijn. Onthoud altijd dat alleen u kunt beslissen over het potentieel van de prestaties van een bepaald aandeel en hoe het in uw portefeuille past.

Huizenbouwers

Woningbouwers moeten bouwen of dreigen failliet te gaan. Ze kopen het liefst land voor ontwikkeling en verlaten het land zodra de meeste of alle huizen zijn verkocht. Woningbouwaandelen zijn daardoor kwetsbaarder voor neergang op de woningmarkt, omdat ze geen significante belangen hebben of zich bezighouden met woningbeheer dat terugkerende inkomsten genereert.

Sommige huizenbouwers gooien voorzichtigheid in de wind en gaan meer schulden aan, door onroerend goed te kopen voor ontwikkeling om te profiteren van potentiële meevallers van de verkoop van voltooide huizen. Dit zorgt voor een probleem tijdens een huisvestingscrisis, omdat de huizenbouwer uiteindelijk meer schulden vasthoudt wanneer de huizenverkopen afnemen. Hier zijn een paar aandelen van huizenbouwers om verder te onderzoeken.

Dr. Horton

De voorraad van DR Horton bereikte een hoogtepunt in de zomer van 2022 en is sindsdien gedaald, maar dat betekent niet dat de huizenbouwer in de problemen zit. In plaats daarvan kijkt DR Horton naar de toekomst en denkt dat millennials de stedelijke gebieden zullen verlaten en naar de buitenwijken zullen verhuizen op zoek naar plaatsen om hun gezin te stichten. Het bedrijf ziet potentieel voor verbeterde winstgevendheid na de renteverhogingen.

Geweldige broers

Toll Brothers, opgericht in 1967, is de vijfde grootste huizenbouwer in de Verenigde Staten. Het bedrijf faciliteert de bouw van duurdere woningen en bedrijfspanden en regelt de financiering van beide typen woningen. Het staat op 411 op de Fortune 500-lijst en heeft een lichte daling van de aandelenwaarde doorgemaakt, terwijl andere huizenbouwers dramatische verliezen hebben geleden. Het bedrijf bouwt woningen in 24 staten en heeft een portefeuille van te huurwoningen in stedelijke gebieden in de VS

NVR

NVR bouwt verschillende woningtypes voor starters, doorverhuizers en luxe woningen. Het richt zich op het bouwen van kwaliteitswoningen op alle niveaus. De bouwer heeft discipline door niet te proberen meer schulden aan te gaan om meer onroerend goed te kopen tijdens sterke huizenmarkten. Deze strategie voorkomt dat NVR te veel schulden aanhoudt en kwetsbaar is voor teruglopende verkopen. NVR heeft ook een hypotheekafdeling die ongeveer 20% van de inkomsten van het bedrijf voor zijn rekening neemt.

Aandelen van makelaars

Vastgoedbedrijven houden zich bezig met de verkoop van woningen en vertegenwoordigen zowel kopers als verkopers. Ze variëren van operaties in traditionele kantoorruimtes tot online bedrijven die werken met onafhankelijke agenten. Deze aandelen kunnen gevoelig zijn voor marktkrachten, aangezien ze afhankelijk zijn van twee geïnteresseerde partijen die een huis of vergelijkbaar onroerend goed kopen en verkopen. Wanneer kopers of verkopers schaars worden, moeten makelaars harder werken om te verkopen.

Redfin

Redfin vertrouwt voornamelijk op zijn website om potentiële klanten aan te trekken om hun huizen te kopen en verkopen. Lokale agenten werken samen met de klant om een ​​huis via de site te tonen of te verkopen. De site somt ook huurappartementen op, biedt hypotheekfinanciering voor kopers en biedt realtime gegevens voor recente woningverkopen in een bepaalde markt. Hoewel het model van Redfin anders is dan traditionele vastgoedbedrijven, is het vatbaar voor dezelfde problemen van een lagere vraag van kopers als gevolg van stijgende rentetarieven.

RE / MAX

RE/MAX is een traditionele makelaar met lokale makelaars die woningen onder zijn vlag verkopen. Het bedrijf is al tientallen jaren actief en heeft zijn doorzettingsvermogen bewezen. RE/MAX heeft een voordeel ten opzichte van alleen internet makelaars in de vorm van lokale makelaars die de omgeving kennen en bekendheid kunnen geven met de plaats. Het is een stabiel bedrijf dat een full-service ervaring biedt bij de verkoop van woningen.

Nieuw merk

Newmark Group, Inc., is een commercieel vastgoedbedrijf dat wereldwijd actief is. Het biedt geïntegreerde diensten voor de vastgoedinvesteerder, eigenaar en bewoner. Newmark levert kapitaal voor de verkoop van investeringen, beheer van onroerend goed, de verkoop van leningen, leasing van agentschappen, schulden en gestructureerde financiële diensten. Het bedrijf zal naar verwachting groeien, maar het heeft geen goede kasstroomdekking voor zijn schulden.

Reitsma

REIT's, of vastgoedbeleggingstrusts, zijn een type bedrijf dat inkomstengenererend onroerend goed exploiteert. Deze omvatten winkelcentra, commercieel onroerend goed, appartementsgebouwen, hotels en meer. Sommige REIT's zijn begonnen met het kopen en verhuren van eengezinswoningen en vermijden commercieel onroerend goed, aangezien dat segment veel volatieler is geworden.

Simon eigendom

Simon Property Group is het meest bekend om zijn portefeuille van grote winkelcentra in de Verenigde Staten. Het is de grootste eigenaar van winkelcentra en heeft geleden onder het verlies van voetgangers tijdens de COVID-19-pandemie. Mensen beginnen echter weer artikelen in de detailhandel te kopen. Wat onzeker is over de toekomst van de winkelcentra van Simon, is hun vermogen om te concurreren met e-commercesites zoals Amazon. De meeste eigendommen van Simon zijn echter gewilde, hoogwaardige winkelcentra, waardoor ze beter zijn toegerust om de concurrentie aan te kunnen.

Prologis

Prologis richt zich op het exploiteren van grote magazijnen in het hele land en het faciliteren van de verzending van goederen. In juni 2022 fuseerde Prologis met Duke Realty Corporation in een volledige aandelentransactie ter waarde van $ 26 miljard. De gecombineerde bedrijven omvatten nu 153 miljoen vierkante voet bedrijfsvloer in 19 grote logistieke gebieden en hebben 11 miljoen vierkante voet aan ontwikkeling in uitvoering. Prologis kijkt naar de toekomst van intermodaal vastgoed door zijn aanwezigheid uit te breiden en door plannen te maken om een ​​leider in de magazijnindustrie te worden.

Realty inkomen

Realty Income investeert in en beheert vrijstaande eenpersoonswoningen met langlopende netto huurovereenkomsten. Het werkt samen met commerciële klanten om de gebouwen te betrekken en gebruikt de netto-leasestrategie om de huurkosten te stabiliseren. Het bedrijf beschikt over een gevarieerde portefeuille van commercieel vastgoed, waaronder Napa Valley-wijngaarden, internationale supermarkten en industriële eigendommen, en herontwikkelt zelfstandige commerciële eigendommen om hun waarde te verbeteren.

Detailhandelaren in woningverbetering

Detailhandelaren in woningverbetering hebben de neiging om de trends op de woningmarkt niet te volgen, omdat ze afhankelijk zijn van verkopen aan mensen die dingen in hun huis willen repareren of verbeteren. Hun aandelenkoersen zijn afhankelijk van woningtrends en de kosten van grondstoffen. Woningverbeteringsbedrijven leveren artikelen waar zowel huiseigenaren als aannemers altijd vraag naar hebben, ongeacht de woningmarkt.

Home Depot

Home Depot biedt een verscheidenheid aan seizoens- en jaarrond artikelen gericht op de doe-het-zelfmarkt en aannemers. Het heeft tuinplanten en -benodigdheden, producten voor gazonverzorging, hout, verf en gereedschap van lagere tot middelhoge kwaliteitsniveaus. Ze bieden ook producten van hogere kwaliteit, maar deze artikelen zijn niet zo goed gevuld als de lagere reeksen. Deze strategie stimuleert een hogere omzet van producten, wat uiteindelijk de winstgevendheid verhoogt.

Lowe's

Lowe's Companies is vergelijkbaar met het aanbod van Home Depot en heeft dezelfde gevoeligheid voor de doe-het-zelf- en aannemersmarkten voor thuis. Lowe's en Home Depot concurreren rechtstreeks met elkaar en er is weinig verschil tussen de twee, afgezien van winkelmerken.

Lowe's had echter een lager dan verwacht winstrapport, waardoor het aandeel een aanzienlijk waardeverlies onderging. Desondanks is Lowe's goed ingeburgerd en verwacht het dat de verkoop stabiel zal blijven naarmate de trend van woningverbetering zich voortzet.

Conclusie

Dit zijn slechts enkele van de vele aandelen om in de gaten te houden op de huizenmarkt. Beleggers kunnen blootstelling krijgen aan alle marktgebieden, van huizenbouwers tot retailers en zelfs REIT's. Het belangrijkste voor u als belegger is om uw huiswerk te doen en op de hoogte te blijven van wat er in de economie gebeurt. De Federal Reserve heeft toegezegd door te gaan met hogere rentetarieven om de inflatie te bestrijden, wat zowel nu als in de toekomst gevolgen kan hebben voor de huizenmarkt.

Mensen zullen altijd een woonruimte nodig hebben, kijk zeker in je portefeuille of de vastgoedsector vertegenwoordigd is. Voor aanvullende beleggingskennis, zie Q.ai – gespecialiseerd in AI-gedreven beleggingsstrategieën met kunstmatige intelligentie die de markten afspeuren naar de beste investeringen voor allerlei risicotoleranties en economische situaties. Vervolgens bundelt het ze handig Investeringskits die beleggen eenvoudig en – durven we het maar zeggen – leuk maken.

Het beste van alles is dat je kunt activeren Portefeuillebescherming op elk moment om uw winsten te beschermen en uw verliezen te verminderen, ongeacht in welke branche u belegt.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.