Wat is de Sensex en hoe investeer je erin?

Key Takeaways

• De Sensex is de leidende index voor de Bombay Stock Exchange en is sinds de pandemie in een opmerkelijk tempo gestegen.
• Historische gegevens voor de Sensex zijn niet altijd betrouwbaar, waardoor de toekomst ervan moeilijker te voorspellen is dan Amerikaanse equivalenten zoals de S&P 500. Maar de demografische gegevens van India en verschuivingen in de wereldwijde productie geven aan dat de economie van het land in staat is om verder te groeien.
• Twee van de meest betaalbare manieren om blootstelling aan de Indiase aandelenmarkt te verkrijgen, zijn via Sensex ETF's en Q.ai's Global Trends Investment Kit.

De Indiase aandelenmarkt presteert bijzonder goed na de aanvankelijke dip die de meeste wereldeconomieën doormaakten met het uitbreken van COVID-19. Naast het recente succes van de Indiase aandelenmarkt, is de economie van het land klaar voor groei met een relatief jonge en hoogopgeleide bevolking.

Als u in de Indiase economie wilt investeren zonder elk laatste bedrijf op deze buitenlandse markt te onderzoeken, is daar een index voor. Het heet de Sensex.

Wat is de Sensex?

Zie de Sensex als de Indiase versie van de S&P 500, behalve dan veel kleiner.

De Sensex is een index van de 30 grootste liquide, beursgenoteerde bedrijven op de Bombay Stock Exchange (BSE). Het wordt over het algemeen gezien als een afbakening van hoe de Indiase economie als geheel presteert.

De Sensex – wat een afkorting is voor 'gevoelige index' – werd gelanceerd in 1986. Hij groeide gemiddeld met 14% per jaar tussen de lancering en 2021, maar de cijfers over die rendementen zijn misschien wat onbetrouwbaar. Hoewel de Sensex goed heeft gepresteerd sinds India overheidstoezicht op effecten heeft ingesteld (met een bijzonder spectaculaire prestatie sinds 2020), werd de BSE vóór 1992 zwaar gemanipuleerd.

Welke bedrijven zitten in de Sensex?

Er zitten 30 bedrijven in de Sensex. Vanaf november 2022 zijn ze als volgt (in volgorde van marktprijs):

1. Nestle
2. Maruti Suzuki
3. Bajaj Financiën
4. Ultratech-cement
5. Dr. Reddy's laboratorium
6. TCS
7. Aziatische Verven
8. Titan
9. Vertrouwen Ind.
10. HUN
11. HDFC
12. L&T
13. Kotak Mahindra Bank
14. Bajaj Finserv
15. Infosys
16. HDFC Bank
17. M & M
18. Indusind Bank
19. HCL-technologieën
20. tech Mahindra
21. Sun Pharma
22. Icici-bank
23. Axis Bank
24. Bharti Airtel
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. Elektriciteitsnet
29. NTPC
30. Tata Steel

ProbeerqOver Q.ai's Global Trends Investment Kit | Q.ai – een Forbes-bedrijf

Wie bepaalt welke bedrijven in de Sensex staan?

Handig genoeg wordt de Sensex beheerd door Standard & Poor's, net als bij exact dezelfde mensen die de S&P 500 in de VS runnen

Om te bepalen welke bedrijven in de Sensex thuishoren, kijkt S&P naar deze criteria:

• Staat de voorraad op de BSE?
• Is er een hoge liquiditeit?
• Heeft de voorraad een hoge gemiddelde dagomzet?
• Is het een aandeel met een grote kapitalisatie?
• Heeft het een hoge marktkapitalisatie?

Als het antwoord op al het bovenstaande 'ja' is, is de kans groot dat de voorraad in de Sensex terechtkomt.

Een andere factor die een rol speelt, is marktvertegenwoordiging. De sterkst vertegenwoordigde aandelen in de Sensex zijn banken, IT-consulting en software, evenals olie en gas. Dit zijn ook de drie categorieën die het sterkst vertegenwoordigd zijn op de Indiase aandelenmarkten.

Hoe wordt de Sensex berekend?

Oorspronkelijk werd de Sensex berekend met behulp van de vrijemarktkapitalisatiemethode. Dit betekent dat u voor het berekenen van de marktkapitalisatie de waarde van elk aandeel vermenigvuldigt met het totale aantal aandelen.

Maar in 2003 schakelde de Sensex over op de free-float kapitalisatiemethode. Dat betekent dat in plaats van alle aandelen op te nemen, de index alleen de liquide aandelen in aanmerking neemt. Alle aandelen die niet gemakkelijk kunnen worden verkocht, zoals aandelen die eigendom zijn van overheden of institutionele beleggers, worden niet meegerekend in de vergelijking.

Om de Sensex te berekenen, neemt u eerst de waarde van elk individueel aandeel en vermenigvuldigt u dit met het totale aantal aandelen. Vervolgens vermenigvuldigt u dat aantal met de free-float-factor van het bedrijf. De free float-factor ligt tussen de 0.55 en 1.00. Als 100% van de aandelen liquide is, zou de free-float-factor van het bedrijf 1.00 zijn. Als 55% van de aandelen liquide is, is de free float-factor 0.55.

Tel het totaal van alle 30 bedrijven bij elkaar op. Vervolgens kijk je naar de indexdeler van de dag, die wordt berekend op basis van de basiswaarde van de index uit de periode 1978-1979. De berekeningen voor de indexdeler zal variëren afhankelijk van wijzigingen in de 30 bedrijven, aandelensplitsingen en andere acties.

Deel de som van de vrij zwevende marktkapitalisatie van alle 30 bedrijven door de indexdeler en je komt uit op de waarde van de Sensex.

De diepste dip van de Sensex in de afgelopen 5 jaar was op 3 april 2020 toen hij 27,590.95 bereikte. Dat was een daling ten opzichte van de sterkste pre-COVID-waarde van 41,945.37 op 17 januari 2020.

Op 9 november 2022 is de Sensex gestegen tot 60,524.27, wat aangeeft dat de Indiase economie nu sterker is dan vóór de pandemie.

Gedraagt ​​de Sensex zich hetzelfde als de S&P?

Aan de basis van deze vraag ligt de levensvatbaarheid van zowel de Amerikaanse als de Indiase aandelenmarkten op de lange termijn. In de VS zeggen we vaak dat als je maar lang genoeg wacht, de beurs altijd omhoog gaat. Dit wordt ondersteund door een groot aantal historische gegevens, maar dat zou kunnen veranderen als de VS ooit zijn positie als een van 's werelds leidende economieën en financiële markten zou verliezen.

De Sensex heeft niet zo'n lange geschiedenis, want hij werd gelanceerd in 1986. Het beeld wordt nog waziger als je bedenkt dat vóór 1992 de BSE vluchtig was en we niet echt weten of het een weerspiegeling was van de Indiase economie zoals die nu is. Rond die tijd onthulde de beruchte Indiase heer Harshad Mehta – ook wel bekend als 'de grote stier' – hoe gemakkelijk het was om de Indiase aandelenmarkt te manipuleren door de waarde ervan in zijn eentje kunstmatig op te drijven.

Als reactie op de acties van de heer Harsha Mehta heeft de Indiase regering de Securities Board of India (SEBI) opgericht, de SEC-equivalent van het land. Dat betekent dat 1992 het eerste jaar is dat we de cijfers echt kunnen gaan vertrouwen.

Met slechts 30 jaar betrouwbare geschiedenis hebben we niet dezelfde historische gegevens van India als van de Amerikaanse aandelenmarkt. Het is denkbaar dat we zouden kunnen zeggen dat als de Indiase economie eeuwig blijft groeien, we zouden verwachten dat de BSE – en dus de Sensex – ook in waarde zal groeien.

Het is een argument dat zou kunnen worden aangevoerd, maar we hebben gewoon niet genoeg gegevens om op de een of andere manier zeker te zijn. Voor wat het waard is, de Sensex is dramatisch gestegen, zelfs vanaf het hoogtepunt van de zwendel van de heer Harshad Mehta in 1992, toen hij op 4,467.31 zat.

Kunnen Amerikanen investeren in de Sensex?

Ja, Amerikanen kunnen investeren in de Sensex. De eenvoudigste en meest betaalbare manier om dit te doen, is door de BSE Sensex ETF - ISXIF aan te schaffen.

Een andere optie is om te beleggen via een door de SEC goedgekeurde internationale makelaar of een door SEBI goedgekeurde Indiase makelaar. Deze opties zijn meestal veel duurder en vereisen een minimale initiële investering van minimaal $ 10,000.

Een andere manier om uw investeringen buiten de Amerikaanse markt te verbreden, is door gebruik te maken van Q.ai's Global Trends-investeringspakket, die u toegang geeft tot aandelen en obligaties, samen met andere activaklassen van gevestigde en opkomende markten over de hele wereld.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.