Wat is hyperinflatie? Alles wat u moet weten

Key afhaalrestaurants

• In oktober steeg de inflatie nog eens met 0.4% op maandbasis, waardoor de inflatie op jaarbasis uitkwam op 7.7%
• Terwijl renteverhogingen en stijgende prijzen met elkaar concurreren, beginnen mensen zich af te vragen of de VS het risico lopen op hyperinflatie
• Als belegger zijn een goede diversificatie en activaspreiding de sleutel tot het omgaan met hoge inflatie

Het is geen geheim dat consumenten en investeerders de stijgende prijzen voelen branden. Aan de pomp, de supermarkt, de Amazon-kar - er zijn nergens nog hogere prijzen.

Al dat gepraat inflatie (vooral omdat het weigert te midden te vallen oplopende rentetarieven) laat mensen twee belangrijke vragen stellen:

• Wat is hyperinflatie en lopen de VS risico?
• En hoeveel is de inflatie gestegen in 2022?

Wat is hyperinflatie?

Hyperinflatie is een plotselinge, te hoge inflatiepiek van ten minste 50% per maand of 14,000% per jaar. Wanneer hyperinflatie toeslaat, zou je op maandag $ 5 kunnen uitgeven voor koffie en $ 10 voor hetzelfde kopje op vrijdag. In extreme gevallen kan de dagelijkse hyperinflatie meer dan 200% bedragen.

Oorzaken van hyperinflatie

Hyperinflatie treedt meestal op wanneer verschillende krachten samenkomen in een worstcasescenario. Ingrediënten zijn vaak corrupte regeringen, onstabiele economieën en slecht monetair beleid. Natuurlijke gebeurtenissen kunnen ook een rol spelen, zoals langdurige droogtes die het vermogen van een land om goederen te produceren of zichzelf te voeden verminderen.

Toenemende geldhoeveelheid

Een van de meest voorkomende directe oorzaken van hyperinflatie is wanneer a centrale bank drukt teveel geld af. Historisch gezien gebeurt dit wanneer regeringen die het moeilijk hebben grote schulden moeten afbetalen of oorlogen moeten financieren.

Naarmate er meer geld beschikbaar komt, daalt de waarde van elke eenheid en stijgen de prijzen. Consumenten worden gedwongen meer uit te geven aan dezelfde goederen en diensten naarmate de bedrijfswinsten dalen. Om gelijke tred te houden met stijgende prijzen, kan de centrale bank de productie verder opvoeren, wat de cyclus voedt.

Vraag-aantrekkende inflatie

Hyperinflatie wordt ook veroorzaakt wanneer de vraag plotseling en buitensporig groter is dan het aanbod. Naarmate goederen schaarser worden, stijgen de prijzen als reactie daarop. Doorgaans volgt vraag-pull hyperinflatie na ernstige omstandigheden, zoals oorlogen of decennialange droogtes, die enorme aanbodtekorten veroorzaken.

Psychologie

Consumentenpsychologie kan bijdragen aan de al oplopende hyperinflatie. Hogere prijzen kunnen consumenten ertoe aanzetten essentiële zaken als voedsel, toiletpapier of andere veelgevraagde goederen te hamsteren. Naarmate items uit de schappen verdwijnen, stijgt de vraag, waardoor de voorraden verder worden beperkt en wordt bijgedragen aan een gevaarlijke feedbacklus.

Gevolgen van hyperinflatie

Snel devaluerende valuta's leiden tot meerdere verwoestende gevolgen die door de economie kabbelen.

Om te beginnen hebben consumenten moeite om essentiële zaken als voedsel en huishoudelijke artikelen te betalen. Mensen kunnen beginnen met het hamsteren van gewenste items, wat bijdraagt ​​​​aan vaak erger wordende producttekorten.

Consumenten hebben ook de neiging om banken te vermijden als de waarde van valuta daalt, ofwel weigeren ze hun valuta te storten of trekken ze zich er helemaal uit. Bankruns kunnen financiële instellingen, waaronder kredietverstrekkers, tot faillissement dwingen. Beleggers kunnen hun valuta verhandelen om rijkdom te behouden, waardoor de waarde van de valuta wordt ondermijnd valutamarkten.

Ondertussen kunnen de belastinginkomsten dalen als mensen en bedrijven achterlopen op hun verplichtingen. Dit kan het vermogen van de overheid om diensten te verlenen en de orde te handhaven, afsluiten.

Vanwege deze samengestelde effecten is het gebruikelijk dat economieën die in de greep zijn van hyperinflatie, in een recessie of depressie terechtkomen. In extreme gevallen kunnen het financiële systeem en de valuta van het land volledig instorten.

Voorbeelden van hyperinflatie

Hyperinflatie is ongelooflijk zeldzaam in ontwikkelde landen en komt wereldwijd minder dan 50 keer voor sinds 1796. Enkele van de grootste of meest bekende economieën zijn er echter het slachtoffer van, waaronder Griekenland, China en Rusland.

Misschien wel het bekendste voorbeeld is de Weimarrepubliek in het Duitsland van na de Eerste Wereldoorlog. De maandelijkse inflatie van het land bereikte een piek van 29,500% nadat het na de oorlog was opgezadeld met extreme schulden en herstelbetalingen.

Na de Tweede Wereldoorlog ondervond Hongarije vergelijkbare omstandigheden dankzij verwoeste infrastructuur, herstelbetalingen door de Sovjet-Unie en bevoorradingsschokken. Op een gegeven moment verdubbelden de prijzen elke 15 uur.

Verbazingwekkend genoeg zag Joegoslavië in 1994 een maandelijkse inflatie van 313 miljoen procent.

De financiële ineenstorting van het land vond plaats nadat leider Slobodan Milosevic 1.4 miljard dollar aan illegale leningen van de centrale bank had uitgegeven. De regering stond al op het punt van ontbinding en pompte geld uit en eiste productie en lonen op. Uiteindelijk leidde dit tot voedseltekorten, dalende inkomens – en uiteindelijk tot de invoering van de Duitse mark om de economie te stabiliseren.

Hoe hyperinflatie te verhelpen

Zodra hyperinflatie begint, is het buitengewoon moeilijk om de zichzelf in stand houdende cyclus te stoppen. Hoewel regeringen verschillende tactieken hebben geprobeerd, zijn er maar weinig die volledig effectief zijn.

Een veelgebruikte tactiek is dat regeringen prijscontroles opleggen voor lonen en producten. Deze methode heeft echter beperkt succes gehad, vooral in ernstige gevallen.

Contractief monetair beleid is een andere populaire tactiek. Dit houdt doorgaans in dat de rentetarieven worden verhoogd om lenen duurder te maken en uitgaven te verminderen om de vraagdruk te verlichten. Overheden kunnen dit beleid combineren met lagere uitgaven voor sociale, militaire en subprogramma's.

Sommige landen nemen drastische maatregelen door hun munteenheid geheel te vervangen. In 1991 koppelde Argentinië een nieuwe versie van zijn valuta aan de Amerikaanse dollar om hyperinflatie uit te roeien. En in 2000 verving Ecuador zijn kantelende valuta door de Amerikaanse dollar om de economische stabiliteit te herstellen.

Hoeveel is de inflatie in 2022 in de VS gestegen?

Het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics (BLS) meet de inflatie via de Consumer Price Index. De CPI volgt prijsveranderingen voor meer dan 100,000 goederen, diensten en huureenheden.

De meest recente BLS-gegevens laat zien dat de inflatie tussen oktober 7.7 en oktober 2021 met 2022% is gestegen. Het groeitempo is echter aanzienlijk vertraagd sinds afgelopen zomer. De maandelijkse inflatie bereikte in juni een piek van 1.3%, waarbij september en oktober beide stijgingen van slechts 0.4% lieten zien.

Enkele van de grootste bijdragers aan de hoge inflatie in 2022 zijn huur-, energie- en voedselprijzen. Zo steeg de shelter-index het afgelopen jaar met 6.9%, terwijl de voedselindex met 10.9% steeg. Energie was echter de grootste boosdoener, met een stijging van 17.6% in 12 maanden.

Gaan de VS richting hyperinflatie?

Het is belangrijk om te onthouden dat lage, stabiele inflatieniveaus gezond en aantoonbaar zelfs noodzakelijk zijn in een groeiende economie. In de VS stelt de Federal Reserve haar jaarlijkse inflatiedoelstellingen vast rond de 2%.

En hoewel de inflatie van 7.7% in 2022 hoog is, zien experts de VS niet op weg naar hyperinflatie.

De eerste reden is dat de VS bij lange na niet in de buurt komt van de inflatiedrempel van 50% per maand. In feite lag de hoogste inflatiebenchmark van de VS rond een relatief lage 30% - lang geleden in 1778.

Ten tweede treedt inflatie niet zonder waarschuwing op. Wanneer de regering de inflatie ziet stijgen, grijpen de Federal Reserve en de centrale overheid in met politieke of monetaire instrumenten om dit tegen te gaan. (Momenteel ervaren beleggers de gevolgen van een van die tools, aangezien stijgende rentetarieven hun portefeuilles aantasten. En, vanuit het oogpunt van de consument, hun portemonnee).

Ten derde, omdat de Amerikaanse Federal Reserve gescheiden is van partijdige politieke organen, kan de Fed onafhankelijk van de federale overheid opereren. Dat betekent dat de VS niet vatbaar is voor de hyperinflatie die repressieve of dictatoriale regimes vaak teistert.

Hoe om te gaan met hoge inflatie - zelfs als deze niet hyper is

Het is onwaarschijnlijk dat de VS van de klif naar hyperinflatie raast. Dat betekent echter niet dat u geen rekening moet houden met de impact van zelfs maar matige inflatie op uw portefeuille.

Als u stijgende prijzen wilt voorkomen, kunt u het beste slim handelen activaspreiding en diversificatie beslissingen.

Veel beleggers wenden zich tot activa waarvan zij denken dat ze beter zullen presteren tijdens hoge inflatie, zoals materiële goederen. Grondstoffen en onroerend goed zijn populaire keuzes omdat u als belegger van hun prijsstijging kunt profiteren.

Treasury-inflatiebeschermde effecten (TIPS) maak een ander geliefd voertuig tijdens stijgende inflatie, aangezien uw principe prijsgecorrigeerd is voor inflatie.

En als u profiteert van hoogrentende spaarrekeningen, betekent dit natuurlijk dat het geld dat u relatief snel nodig heeft, niet zo snel wordt uitgehold.

Misschien wel de belangrijkste tip is om geïnvesteerd te blijven, punt uit, zelfs als dat betekent dat je geld moet verplaatsen. Het alternatief is om inflatie te laten snoepen van uw depreciërende dollars.

Voorkom hoge inflatie met Q.ai

Als u niet zeker weet waar u uw geld moet laten, hoeft u zich geen zorgen te maken - u bent verre van alleen.

Gelukkig heeft onze AI een vrij goede gok.

De kunstmatige intelligentie van Q.ai maakt gebruik van op gegevens gebaseerde strategieën om gespecialiseerde investeringskits te bouwen voor alle soorten economisch weer. Voor beleggers die devaluatie van dollars willen beschermen, is onze Inflation Kit een behoorlijk slimme start.

De Inflatie Kit is ontworpen om zich in te dekken tegen inflatierisico's en tegelijkertijd te stijgen met aanhoudende inflatiedruk. Naarmate de prijzen stijgen, volgt onze kit - en beschermt zo uw investering wanneer uw budget krap wordt.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.