|
Getty Images
Key Takeaways
- De huidige hypotheekrente ligt rond de 7.05%, dicht bij de hoogste sinds 2008.
- De rente zal naar verwachting stijgen naarmate de Federal Reserve de rente op de federale fondsen verhoogt.
- Elk woningsegment staat voor verschillende uitdagingen als gevolg van hogere rentetarieven en vertragende huizenverkopen.
De huizenprijzen stegen en stegen enige tijd gestaag. Maar nu de Federal Reserve de rente verhoogt om de inflatie te bestrijden, beginnen de huizenprijzen te stagneren. Niet alleen dat, maar huizenbouwers stoppen de productie.
Dit is waar de hypotheekrente staat en hier is de impact die hogere rentetarieven hebben op de woningsector als geheel.
Huidige hypotheekrente
Op 14 oktober 2022 bedroeg de hypotheekrente voor een hypotheek met een looptijd van 30 jaar 7.05%, een lichte daling ten opzichte van het hoogste punt van 7.10% de week ervoor. De 15-jarige vast is 6.24% en de 5/1 ARM is 5.34%.
In november 2008 was de vaste rente voor het laatst boven de 6%. De Federal Reserve verhoogde de Federal Funds-rente in 2022 verschillende keren om de inflatie te vertragen. Door deze stijgingen verhoogden banken de rente die zij op hypotheken rekenen.
Hypotheekrentes variëren van bank tot bank, maar u kunt verwachten dat u in de nabije toekomst ongeveer 7% rente betaalt over een 30-jarige vaste hypotheek.
Waar de rente naartoe gaat
Verwacht wordt dat de hypotheekrente tot oktober 2022 hoog zal blijven en waarschijnlijk zelfs nog hoger zal worden. De volgende vergadering van de Federal Reserve is in november 2022, maar het is onduidelijk of het bestuur de rente zal verhogen wanneer het bijeenkomt.
De huidige prognoses gaan uit van een verhoging van de Federal Funds-rente, die momenteel tussen 3% en 3.25% ligt. Het zou tegen het einde van 4.4 2022% kunnen bereiken en in 2023 verder stijgen, mogelijk tot 4.6%.
De impact van hogere tarieven op huizenprijzen
Jarenlang hield de Federal Reserve de rente historisch laag. Hierdoor kunt u tegen een zeer lage rente geld lenen. Dit goedkope geld hielp de huizenmarkt van brandstof te voorzien.
De pandemie zorgde ook voor brandstof op het vuur, waarbij mensen grote stedelijke gebieden ontvluchtten, zowel uit angst als omdat ze nu vanuit huis konden werken.
Met lockdowns kwamen problemen met de toeleveringsketen, waardoor het voor huizenbouwers extreem moeilijk werd om nieuwe huizen te bouwen. Huizenprijzen stegen als je een lage woningvoorraad combineert met een hoge consumentenvraag en goedkoop geld om te lenen.
In veel delen van het land boden mensen boven de vraagprijs en zagen af van inspecties om tot een verkoopovereenkomst te komen. Nu de Fed de rente agressief verhoogt, het kopen van huizen is dramatisch vertraagd.
Hogere rentetarieven spelen een grote rol. Vorig jaar stond een 30-jarige vaste lening op 3.5%. Op de gemiddelde huizenprijs van $ 440,300 met 20% lager, zou uw maandelijkse hoofdsom en rentebetaling ongeveer $ 1,582 zijn.
Met dezelfde cijfers, maar met de huidige 7.05% rente, is de maandelijkse betaling ongeveer $ 2,355. Dit is meer dan $ 770 verschil per maand.
Thuisverkopers zijn beginnen hun vraagprijs te verlagen als huizen langer op de markt blijven. Het is redelijk om te verwachten dat de vertraging zal voortduren naarmate de tarieven stijgen.
Hoe hogere rentetarieven bankaandelen beïnvloeden
Hogere rentetarieven komen de banksector ten goede omdat kredietverstrekkers meer rente kunnen vragen over het geld dat zij uitlenen. Sommige kredietproducten, zoals hypotheken met een vaste rente, zullen echter waarschijnlijk de vraag verminderen omdat minder mensen de maandelijkse betaling kunnen betalen.
In plaats daarvan kunnen huizenkopers kiezen voor hypotheken met een kortere looptijd met aanpasbare rente voor lagere betalingen en hopen dat de rentetarieven over een paar jaar lager zullen zijn dan nu het geval is.
Kredietverstrekkers profiteren nog steeds van bepaalde vormen van consumentenleningen, maar die winsten komen nu langzamer dan wanneer de rente daalt. Dit betekent echter niet dat alle vormen van uitlenen opdrogen.
Bedrijven en particulieren moeten nog steeds geld lenen om hun projecten te financieren en voor levensbehoeften te betalen. Sommigen lenen misschien minder dan voorheen vanwege de hogere rente, maar ze lenen nog steeds. Banken blijven winst maken en hun aandelenkoersen profiteren daarvan.
Dit wil niet zeggen dat bankaandelen immuun zullen zijn voor marktterugval of zelfs een recessie. Toch zouden ze de storm beter moeten doorstaan, want ze verdienen meer inkomsten uit leningen met hogere tarieven.
Hogere rentetarieven en huizenbouwers
In tegenstelling tot banken lijden huizenbouwers in tijden van hoge rentes, tenzij ze ook hypotheekfinanciering aanbieden of samenwerken met een geldschieter.
Huizenbouwers lenen geld om de stukken land die ze nodig hebben te kopen, bouwmaterialen te kopen en voor arbeid te betalen. Ze krijgen een lagere rente op hun leningen omdat ze ze sneller volledig terugbetalen. Dit verbetert hun winstgevendheid, aangezien de kosten van lenen minimaal zijn.
Hogere rentetarieven voor bouwleningen hebben invloed op de winstgevendheid en verkoop van een huisbouwer. Pre-constructieorders en verkopen dalen, de verkoop van afgewerkte eenheden neemt af en de maandelijkse betaling voor een voltooid huis neemt toe.
Uiteindelijk duwt dit de prijs buiten bereik voor kopers die de betaling vóór de renteverhoging konden betalen. Minder huizenverkopen maken het moeilijker voor de huizenbouwer om zijn lening af te betalen, waardoor de bouwer geld uit andere delen van de operatie haalt.
Een huizenbouwer met verliezen en een lager bedrijfsresultaat zal waarschijnlijk een daling van zijn voorraadwaarde zien als gevolg van de daling van de koopkracht van de consument. Projecten worden vaak stopgezet en de huizenbouwer moet herstructureren om te overleven totdat de rente weer daalt.
Dit wordt tegenwoordig in de hele branche gezien. Sommige huizenbouwers verkopen hun inventaris van gebouwde huizen aan investeringsgroepen, niet aan kopers, zodat ze de inventaris uit de boeken kunnen halen en inkomsten kunnen genereren.
De komende maanden zien er uitdagend uit voor huizenbouwers, aangezien de Fed van plan is de rentetarieven te blijven verhogen. Dit zal de woningmarkt verder vertragen.
Op de lange termijn kan dit echter veel voordelen opleveren voor huizenbouwers. Met lage voorraden kunnen ze nieuwe huizen bouwen en een premie vragen.
Rentetarieven en voorraden bouwmaterialen voor de detailhandel
Aandelen in huishoudmaterialen in de detailhandel, zoals Home Depot en Lowe's, bevinden zich in het midden wat betreft hun vooruitzichten. Aan de ene kant kunnen ze een stijging van de verkoop verwachten, omdat mensen ervoor kiezen hun huidige woning te moderniseren en te verbouwen in plaats van een nieuwe te kopen.
Aan de andere kant is de inflatie nog steeds hoog, waardoor het voor mensen moeilijk is om de dagelijkse uitgaven te betalen. Dit zou de renovatieprojecten van woningen op een laag pitje kunnen zetten.
Voor beleggers zal het belangrijk zijn om de voorraadniveaus en winstrapportage van deze retailers in de gaten te houden. Deze geven inzicht in de vraag of mensen ervoor kiezen hun woning te moderniseren of dat de inflatie te hoog is.
Tot slot
De woningbouw vormt een groot deel van de Amerikaanse economie. Als de rente stijgt, kunt u verwachten dat de huizenprijzen afkoelen en dalen. De impact die dit zal hebben op sectoren die verbonden zijn met de woningmarkt varieert.
Sommige sectoren, zoals bankaandelen, zouden goed moeten omgaan met de verandering op de huizenmarkt. Maar huizenbouwers kunnen een zware winter en lente tegemoet gaan. Als belegger kunt u het beste diversifiëren om het risico te beperken.
Investeringskits van Q.ai kan u helpen diversifiëren over een groot aantal sectoren. Onze kunstmatige intelligentie speurt de markten af naar de beste investeringen voor allerlei risicotoleranties en economische situaties.
Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.
Bron: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/10/18/housing-market-crash-2022-what-investors-need-to-know-as-interest-rates-rise/