Wat gebeurt er als de rente Tsunami consumenten treft?

De krachten die op de Amerikaanse economie drukken zijn zo gevarieerd en meestal onbeheersbaar dat het voor consumentengerichte bedrijven onmogelijk lijkt om de vraag nauwkeurig te voorspellen, laat staan ​​te plannen. Wall Street heeft zijn stem al uitgebracht - er komt een recessie aan (of misschien al hier).

Sinds het vierde kwartaal van 2021 bestraffen beleggers de S&P 500-index, waardoor deze met bijna 25% van zijn piekwaarde is gedaald. Dat vertaalt zich ruwweg in een verlies aan eigen vermogen en een duik in investeringsrekeningen van $ 10 biljoen.

Als de geldhandelaren gelijk hebben, wordt de vraag of een grafiek van de verwachte recessie de vorm zal hebben van een soepkom - een brede ondiepe verzakking, niet zo erg - of zal het meer op een zinkgat lijken?

Het antwoord zal sterk afhangen van hoe consumenten omgaan met de onvermijdelijke domino-effecten van stijgende rentetarieven. Volgens gegevens van de Federal Reserve vertegenwoordigen de persoonlijke uitgaven van consumenten bijna 70% van de Amerikaanse economie, het hoogste in meer dan 75 jaar gegevens. We leven in een door de consument gedomineerde economie en Wall Streeters hebben hier ook hun weddenschap geplaatst.

De S&P Retail Industry Index is het afgelopen jaar met bijna 45 procent gedaald. Toch zijn de consumentenbestedingen erin geslaagd te haperen en ongeveer gelijke tred te houden met de inflatie.

Wat weet Wall Street dat consumenten niet weten?

Op dit moment is het nieuws over stijgende rentetarieven grotendeels achtergrondgeluid. Aan de andere kant is inflatie iets dat consumenten elke dag ervaren, overal, op elk groot kruispunt. Consumenten letten op de prijs van alles, van eieren tot auto's.

Maar volgend jaar zal de echte test zijn, aangezien consumenten zich meer bewust worden van de dalende waarde van het eigen vermogen in hun huizen. Dit geldt met name voor die miljoenen die naar buiten renden en een tweede huis kochten om aan de pandemie te ontsnappen.

Na twee jaar achtervolgen en te veel betalen voor een COVID-vrij landleven, zegt bijna 75% van de recente huizenkopers dat ze spijt hebben van hun beslissingen, volgens een recent rapport van Anytime Estimate's Amerikaanse enquête voor huizenkopers.

Uit het onderzoek bleek dat 70% van de kopers in 2021 en 2022 voor het eerst waren.

Een derde betaalde meer dan de vraagprijs.

Omdat zoveel van het Amerikaanse consumentenvermogen vastzit in onroerend goed, kunnen de waarde van huizen een grote rol spelen in de diepte en de duur van een recessie.

Vanaf nu houden die vastgoedwaarden op papier stand. Volgens een recente verslag van vastgoeddatabedrijf CoreLogicCLGX
, is het eigen vermogen van de gemiddelde huiseigenaar nu bijna $ 300,000 - een recordhoogte. Maar de prijzen stegen zo snel dat de huidige niveaus onhoudbaar zijn. Als de geschiedenis een leidraad is, zou het beste model voor volgend jaar eruit kunnen zien als de economische crisis die in 2008 begon toen de hypotheekmarkt instortte. Of misschien niet. Niemand weet het echt.

De belangrijkste conclusie: het gebeurde niet van de ene op de andere dag of zelfs niet in een paar maanden. Het duurde zes jaar voordat de gemiddelde prijs van een Amerikaans huis instortte en zich herstelde tot het niveau van voor de ramp. Gaandeweg zakte de economie in en liep de werkloosheid op.

Vreemd genoeg zijn de werkloosheidscijfers in dit geval volgens de volgende statistieken op het laagste niveau ooit.

Ten slotte zal belastingtijd voor velen een wake-up call zijn wanneer hun accountants rapporten produceren met verminderde beleggingsportefeuilles en pensioenrekeningen. Creditcardbetalingen gaan omhoog naarmate de rentetarieven worden aangepast naar hogere niveaus.

Al deze factoren zullen op de consument wegen en het uitzoeken hoe deze verraderlijke economische wateren moeten navigeren, zal een primaire focus van de detailhandel zijn.

blsBurgerlijke werkloosheid