Wat is er gebeurd met Signature Bank? Het laatste bankfaillissement is het op twee na grootste in de geschiedenis

Topline

Signature Bank, een in New York gevestigde regionale bank die een leider werd in het uitlenen van cryptocurrency, ging zondag plotseling dicht en markeerde het op twee na grootste bankfaillissement in de geschiedenis van de VS, slechts twee dagen nadat de op een na grootste mislukking van het land, Silicon Valley Bank, de aandelen op zijn kop zette markt en hernieuwde angst voor "uitdagende en turbulente" economische tijden.

Belangrijkste feiten

Staatstoezichthouders in New York sloten Signature Bank – een 23-jarige regionale bank die zich eerder op digitale activa had gericht door een van de weinige banken te worden die cryptostortingen accepteerde – nadat toezichthouders waarschuwden dat de stabiliteit van het financiële systeem in gevaar zou kunnen komen als de bank bleef open.

New Yorkse afdeling financiële dienstverlening aangekondigd Zondag had het bezit genomen van de bank, die eind vorig jaar meer dan $ 110 miljard aan activa en meer dan $ 88 miljard aan deposito's had.

Signature Bank werd de derde regionale bank die binnen enkele weken instortte, na de spraakmakende ineenstorting van in Californië gevestigde cryptovriendelijke banken Silvergate Bank en Silicon Valley Bank, wiens mislukking investeerders deed schrikken voor wijdverspreide financiële kwetsbaarheid.

Handtekening gehad aangekondigd nieuwe financiële gegevens donderdag en zei dat het beperkte crypto-deposito's had in een poging om zijn diversificatie te vergroten, door beleggers te vertellen: "we willen nogmaals duidelijk maken dat Signature Bank een goed gediversifieerde, full-service commerciële bank is met meer dan twee decennia van solide prestaties ten dienste van het middensegment.”

De bank vroeger aangekondigd in december zou het zijn cryptogerelateerde deposito's met tussen de $ 8 miljard en $ 10 miljard verminderen.

Op vrijdag trokken klanten echter snel hun deposito's op, de New York Times gemeld, na aandelen daalde met bijna 25% tot $ 70, op de slechtste dag ooit van de bank op Wall Street, en na vrijdagochtend kort te zijn stilgelegd vanwege angst voor volatiliteit.

Uit angst dat Signature enkele dagen eerder hetzelfde lot zou ondergaan als SVB, verhuisden klanten hun deposito's naar grotere banken, waaronder JPMorgan Chase en Citigroup, voormalig Rep. Barney Frank (D-Mass.), Die in het bestuur van Signature zat, vertelde CNBC.

Ilya Volkov, CEO van fintech-platform YouHodler, zei dat hij niet gelooft dat het faillissement van de bank een langetermijnimpact zal hebben op de crypto-industrie, met het argument dat cryptoreuzen Bitcoin en Ethereum zich al hebben hersteld sinds de ineenstorting van de banken, wat hij een "teken van toegenomen vertrouwen in onafhankelijke gedecentraliseerde activa."

Volkov gelooft dat de grootste impact van het falen van Signature hoogstwaarschijnlijk een toename zal zijn van het onderzoek naar bankregelgeving, hoe banken risicobeheer strategiseren en hoe ze samenwerken met cryptobedrijven, en zegt dat het “niet duidelijk is welke nieuwe financiële instellingen zullen samenwerken met deze cryptobedrijven in de kielzog van Silvergate, SVB en nu Signature.”

Cruciaal citaat

"Ik denk dat alle markten op korte termijn een volatiele tijd tegemoet gaan", zei Volkov toen hem werd gevraagd naar de kracht van de Europese en Amerikaanse aandelenmarkten na de ineenstorting van SVB, eraan toevoegend dat "ook al is Silicon Valley Bank een regionale bank, het nieuws eromheen getuigt van een gebrek aan vertrouwen in de banksector” dat een “domino-effect zou kunnen hebben op andere regionale banken in de VS”. Volkov merkte op dat de angst voor economische volatiliteit 'redelijk' is, maar voorspelde dat die niet lang zal aanhouden.

Tangens

De ineenstorting van SVB en Signature veroorzaakte een golfeffect op zowel grote Amerikaanse banken als kleinere, regionale banken, omdat beleggers het vertrouwen verloren. Verliezen in marktwaarde bij de 10 grootste bankaandelen meer dan $ 165 miljard sinds de laatste handelssessie van SVB woensdag voordat het plotseling was ineenstorting.

Nieuws Peg

In zijn eerste toespraak over de banken sinds het faillissement van de SVB vorige week, zei president Joe Biden zei Maandag kunnen Amerikanen "gemakkelijker ademen", na een reeks maatregelen die zijn regering de afgelopen dagen heeft genomen, die volgens hem het banksysteem "veilig" hebben gemaakt. Die maatregelen omvatten a plan aangekondigd door het ministerie van Financiën, FDIC en Federal Reserve in een gezamenlijke verklaring Zondag om alle deposito's bij Signature Bank en SVB veilig te stellen, en om spaarders bij SVB maandagochtend volledige toegang te geven tot hun deposito's. Biden zei ook dat hij het Congres en banktoezichthouders zou vragen om “de regels voor banken te versterken”, bedoeld om het risico op een toekomstige bankfaillissement te verkleinen.

Contra

Niet alle economen of beleidsmakers waren optimistisch over de aanpak van de regering Biden. In een New York Times In een column die maandag werd gepubliceerd, sprak senator Elizabeth Warren (D-Mass.) scepsis uit over het doel van de federale regelgevers om banken, en niet de belastingbetalers, "de kosten te laten dragen van de federale backstop die nodig is om deposito's te beschermen", en schreef: "We zullen zien als dat waar is.” In de column betoogde Warren ook dat banken verplicht zouden zijn geweest om regelmatig "stresstests" uit te voeren op hun eigen risico op kwetsbaarheid als wetgevers van het Congres en de Federal Reserve "het strengere toezicht niet hadden teruggedraaid" via de Dodd-Frank Act.

Verder lezen

Crash van bankaandelen neemt toe: verliezen oplopen tot $ 165 miljard, zoals analist waarschuwt voor faillissementsrisico's van SVB Intens toezicht door toezichthouders (Forbes)

Wat u moet weten over de ineenstorting van Silicon Valley Bank - het grootste bankfaillissement sinds 2008 (Forbes)

Biden zegt dat het redden van Silicon Valley Bank de economie heeft geholpen om 'gemakkelijker te ademen' - maar niet alle experts zijn het daarmee eens (Forbes)