Gaan de markten omhoog of omlaag? Eerlijk gezegd weet niemand het, waarbij sommige experts zeggen dat de volgende etappe weer naar beneden is en anderen roepen om meer opwaarts. Bij het vinden van de oplossing voor dit raadsel, denkt een financiële voorspeller dat de markten beide zullen doen. Chris Harvey, hoofd aandelenstrategie van Wells Fargo, denkt dat de S&P 500 zou dit jaar 4,200 kunnen bereiken, maar niet voordat het een daling laat zien van het huidige niveau tot ongeveer 3,400. Dat is een daling van 15%, maar vanaf daar zal het 20% hoger schommelen.
Harvey's visie is gebaseerd op het idee dat we ons in iets meer verwant voelen aan een 'economische malaise' dan aan een volledige recessie, in de overtuiging dat wat komen gaat 'niet iets is dat verschrikkelijk zal zijn'. Dus in wezen veel volatiliteit gevolgd door een grote stijging.
Ondertussen hebben Harvey's collega-analisten bij Wells Fargo de aandelen opgespoord die klaar zijn om te floreren in een dergelijke omgeving. Ze hebben twee namen gevonden die ze mooi vinden. Denken andere analisten er hetzelfde over? We hebben deze tickers door de TipRanks-database gehaald om erachter te komen. Hier zijn de details.
OI Glas, Inc. (OI)
Onze eerste Wells Fargo-keuze is OI Glass, maker van glazen flessen. Het bedrijf is een van 's werelds grootste fabrikanten van glazen verpakkingen en ongeveer de helft van alle glazen verpakkingen ter wereld wordt gemaakt door OI, of een van haar dochterondernemingen en licentiehouders. Het bedrijf, dat zijn oorsprong vindt in het begin van de 1900e eeuw, is actief in Noord- en Zuid-Amerika, Europa en Azië-Pacific en bedient klanten in de segmenten eten, bier, wijn, sterke dranken en niet-alcoholische dranken.
Glasverpakkingen klinken misschien niet als een erg opwindende sector, maar dat zal voor beleggers weinig uitmaken, aangezien het aandeel de beer van vorig jaar volledig omzeilde en daarbij een mooie winst van 38% opleverde.
In de laatst gerapporteerde verdiensten - voor 3Q22 - de omzet steeg met 5.6% op jaarbasis tot $ 1.7 miljard, waarmee het de oproep van Street met $ 50 miljoen versloeg. bijvoeglijk naamwoord De winst per aandeel van $ 0.63 was ook hoger dan de consensusschatting van $ 0.61. Het verslaan van Street-verwachtingen op het gebied van winstgevendheid is de afgelopen jaren een gewoonte geworden - het bedrijf heeft deze prestatie in negen van de laatste 10 kwartalen bereikt. Voor het vierde kwartaal verhoogde OI zijn aangepaste winstverwachting van $ 4 tot $ 0.20 per aandeel naar $ 0.30 tot $ 0.28. The Street was op zoek naar $ 0.33.
Terwijl het bedrijf in het verleden niet bekend stond om zijn operationele uitmuntendheid, is dat na een periode van transformatie en herstructurering niet langer het geval, merkt Wells Fargo-analist Gabe Hajde op.
“Wij zijn van mening dat OI in 2022 (eigenlijk de laatste 24-36 maanden) opnieuw geloofwaardig is geworden, een solide uitvoering heeft laten zien (ondanks verschillende externe tegenwind) en belangrijke initiatieven heeft gerealiseerd, waaronder: (1) afgeronde asbestschuld; (2) in 2022 de beoogde marge-uitbreidingsinitiatieven overtroffen; (3) portefeuille-optimalisatie van $ 1.5 miljard afgerond (voortijdig afbouwen van schulden); en (4) uitvoering van plannen voor kapitaaluitbreiding. Daarnaast belichten we verschillende regio's (Europa + Brazilië) die capaciteitsbeperkt zijn, wat een constructief prijsklimaat mogelijk maakt (naar verwachting aanhoudend in 23/24). Ten slotte beheert OI proactief het risico op energiestoringen in Europa”, legt Hajde uit.
Hajde verwacht verdere consistentie van het bedrijf en beoordeelt OI-aandelen als overwogen (dwz kopen), terwijl zijn koersdoel van $ 24 ruimte maakt voor extra winsten van 26% in het komende jaar. (Om Hajde's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Kijkend naar de uitsplitsing van de consensus, zijn de meningen over OI meer verdeeld. De stieren lopen iets voor, met 6 Buys in vergelijking met 3 Holds en 2 Sells ontvangen in de afgelopen drie maanden. (Zie je wel OI-voorraadprognose)
Travere Therapeutica (TVTX)
Het volgende door Wells Fargo gesteunde aandeel dat we zullen bekijken, biedt een geheel andere waardepropositie. Travere Therapeutics is een biofarmaceutisch bedrijf met als doel het ontdekken, creëren en commercialiseren van levensveranderende behandelingen voor mensen die lijden aan zeldzame ziekten.
Travere heeft de prestatie al volbracht biotech bedrijven hopen te bereiken - een medicijn op de markt brengen. Het bedrijf heeft verschillende goedgekeurde producten in de VS, waaronder Thiola en Thiola EC, een tioproninetablet die wordt gebruikt als therapie voor homozygote cystinurie en Chenodal, een synthetische orale vorm van chenodeoxycholzuur die wordt gebruikt voor de behandeling van radiolucente galblaasstenen.
Het bedrijf kondigde onlangs een productverkoop voor 4Q22 van $ 52 miljoen aan en verwacht FY22 inkomsten zal ongeveer $ 212 miljoen bedragen, iets boven de consensus van $ 211.35 miljoen.
Afgezien van de productverkoop, draait het bij kleine biotechbedrijven allemaal om katalysatoren en hier komt Travere met een grote. Dit jaar verwacht het bedrijf de eerste wettelijke goedkeuringen in de VS en Europa voor sparsentan, de eerste en enige dubbele endotheline-angiotensinereceptorantagonist (DEARA) die wordt ontwikkeld voor de behandeling van zeldzame nieraandoeningen. De FDA beoordeelt momenteel de New Drug Application (NDA) voor sparsentan als een therapie voor IgA-nefropathie (IgAN) en een PDUFA-datum is vastgesteld op 17 februari. Mocht de regelgevende instantie groen licht geven, verwacht Travere een lancering in Q1 voor wat zal de enige niet-immunosuppressieve behandeling zijn die geïndiceerd is voor de behandeling van IgAN.
Op basis van het potentieel van het medicijn legt Mohit Bansal van Wells Fargo de bull case uit.
"We denken dat sparsentan, het belangrijkste medicijn van [het bedrijf] en het potentieel ervan bij nieraandoeningen, ondergewaardeerd worden", aldus de analist. "The Street geeft slechts ~ 65-70% krediet aan zijn verkooppotentieel van ~ $ 1 miljard, waarvan we denken dat het laag is ... Beleggers maken zich zorgen over levermonitoring, maar we zien waarschijnlijk de kans dat regelgevers instemmen met driemaandelijkse monitoring, waarvan KOL's denken dat het beheersbaar is … Sparsentan zou een sterke go-to-market kunnen zien, aangezien we het omzetpotentieel voor de eerste 12 maanden van lancering groter zien dan dat van Tarpeyo.”
"Bovendien", voegde Bansal eraan toe, "zou de bevestigende PROTECT eGFR-gegevens (verwacht 2H23) het gebruik van sparsentan boven vervolgtherapieën in IgAN kunnen ondersteunen, waardoor de zichtbaarheid voor een product van $ 1 miljard + wordt verbeterd. We stellen voor dat deze dynamiek een ongecompliceerd pad naar een verbeterd sentiment vertegenwoordigt, aangezien TVTX de waarde van sparsentan ontgrendelt.
Dienovereenkomstig beoordeelt Bansal TVTX-aandelen als een overwogen (dwz kopen) om naast een koersdoel van $ 28 te gaan. Dit cijfer geeft zijn vertrouwen weer in het vermogen van TVTX om ~ 35% te stijgen ten opzichte van de huidige niveaus. (Om het trackrecord van Bansal te bekijken, klik hier)
Het doel van Bansal is eigenlijk aan de lage kant van de verwachtingen; het gemiddelde van de straat staat op $ 33.20, wat ruimte maakt voor een jaarrendement van 59%. Als weerspiegeling van die zelfverzekerde vooruitzichten, scoort het aandeel een Strong Buy-consensusbeoordeling op basis van 4 Buys vs. 1 Hold. (Zie je wel TVTX voorraadprognose)
Abonneer u vandaag nog op de Smart Investor-nieuwsbrief en mis nooit meer een Top Analyst Pick.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/volatility-end-big-move-wells-154653478.html