Wanneer u aandelen in een bedrijf koopt, hoopt u dat het onderliggende bedrijf het goed zal doen en ervoor zal zorgen dat de aandelenkoers stijgt. Wanneer u investeert in een indexfonds, hoopt u dat de hele sector van de markt die de indextracks volgen het goed zal doen en ervoor zal zorgen dat alle bedrijven erin waarde winnen, waardoor de waarde van uw posities in indexfondsen toeneemt. Dat is in een notendop het verschil tussen indexfondsen en aandelen. Laten we nu in de details duiken. Overweeg om samen te werken met een financieel adviseur om de beste mix van individuele aandelen en indexfondsposities voor uw portefeuille te vinden.
Wat is een indexfonds?
Een indexfonds is een portefeuille van activa die wordt aangehouden en beheerd door een beleggingsonderneming. Over het algemeen zal het voornamelijk (of geheel) uit voorraden worden gemaakt en bedrijfsobligaties. Net als aandelen belegt u in een indexfonds door individuele aandelen te kopen. U bezit dan een percentage van de totale portefeuille dat gelijk is aan het aantal aandelen dat u hebt gekocht en hebt pro rata recht op het fondsrendement.
Stel bijvoorbeeld dat het ABC-fonds 50% van zijn waarde vrijgeeft in de vorm van 100 aandelen. Dit betekent dat het bedrijf dat het fonds beheert, eigenaar is gebleven van de helft van de portefeuille. De andere helft heeft het aangeboden aan investeerders. Als u één aandeel van dit fonds koopt, bezit u 0.5% van de totale portefeuille en heeft u recht op 0.5% van het rendement.
Dit is de basisstructuur van wat een op een fonds gebaseerd activum wordt genoemd, waarmee bedrijven doorgaans verkopen beleggingsfondsen en ETF's.
Een indexfonds is een gespecialiseerde vorm van op fondsen gebaseerde activa. Bij een indexfonds selecteert het beheerbedrijf de activa van de portefeuille zodat deze overeenkomen met de index die een specifiek segment van de markt volgt. Het idee is dat het bedrijf de prestaties van zijn fonds koppelt aan een specifiek idee, branche, sector of andere marktmaatstaf.
Het doel van het fonds is het rendement van de index te evenaren. Dit in tegenstelling tot veel op fondsen gebaseerde activa, die zijn gebouwd om eenvoudig rendement te genereren of risico's te beperken, ongeacht de markt als geheel. In tegenstelling tot andere soorten activa werkt een indexfonds dat waarde verliest vaak precies zoals het is ontworpen. Een bedrijf kan er bijvoorbeeld een indexfonds omheen bouwen de technologiesector. Dit betekent dat het fonds de prestaties van technologieaandelen als sector volgt. Als technologiebedrijven het goed doen en waarde winnen, zal het indexfonds ook waarde winnen. Als technologiebedrijven een moeilijke periode doormaken en hun prijzen dalen, zal de waarde van het indexfonds dalen - door opzet.
Om dit te doen, zal het bedrijf dat een indexfonds beheert, zijn portefeuille samenstellen uit activa die relevant zijn voor de prestaties van de gekozen maatstaf. Een bedrijf dat bijvoorbeeld een indexfonds voor de technologiesector opbouwt, kan een portefeuille samenstellen uit aandelen van technologiebedrijven, obligaties uitgegeven door technologiebedrijven en alle andere activa die volgens het bedrijf de prestaties van de technologiesector als geheel weerspiegelen. Afhankelijk van het fonds kan dit bedrijf bijvoorbeeld optiecontracten kopen in goud, silicium en andere halfgeleiders. Of het kan investeren in logistieke bedrijven waarvan bekend is dat ze intensief samenwerken met technologiebedrijven.
De exacte samenstelling van een indexfonds is aan het bedrijf dat het fonds beheert, en beleggingsondernemingen werken heel hard om de juiste formules te creëren voor een indexfonds dat erin slaagt de waarde van zijn sector te volgen. Het algemene principe is echter consistent: een indexfonds is opgebouwd uit activa die volgens het bedrijf die waarde van een marktsegment vertegenwoordigen.
De meest populaire indexfondsen volgen grote delen van de markt. Dit omvat met name:
Marktindexen, zoals de S&P 500 en Dow Jones Industrial Average, waar een indexfonds de waarde van deze marktstatistieken zal volgen; en
Industrie-indexen, waarbij een bedrijf zijn indexfonds opbouwt om de waarde van een bedrijfstak als geheel te volgen, zoals detailhandel, technologie of energie.
Hoe indexfondsen verschillen van aandelen
Een aandeel is dat ondertussen wel een eigendomsbelang bij een individueel bedrijf. Door een aandeel te kopen, heeft u letterlijk een gedeeltelijk eigendom in de onderliggende onderneming gekocht. Stel dat een bedrijf zijn volledige waarde voor verkoop vrijgeeft in 100 aandelen. Als u één aandeel van de aandelen van dat bedrijf koopt, bezit u nu 1% van het bedrijf zelf. Afhankelijk van hoe dat bedrijf zijn voorraad beheert, kan dit u recht geven op een deel van de winst in de vorm van dividenden. Het kan u ook recht geven op een stem bij het besturen van het bedrijf op basis van het aantal aandelen dat u bezit. (Natuurlijk, aangezien grote bedrijven miljarden aandelen kunnen vrijgeven, is er een aanzienlijke investering nodig voordat u een zinvolle stem kunt krijgen in de zaken van een beursgenoteerd bedrijf.)
Meestal profiteer je van een aandeel via wat heet meerwaarden. Als het bedrijf het goed doet, zijn andere investeerders erin geïnteresseerd. Dit verhoogt de vraag naar de aandelen van het bedrijf, wat op zijn beurt de prijs op de markt verhoogt. Als die prijs stijgt terwijl u de aandelen aanhoudt, kunt u uw aandelen verkopen voor meer dan u hebt betaald om ze te kopen, waardoor u winst maakt. Aandelen kunnen ook rendement opleveren in de vorm van dividenden, wanneer het bedrijf zijn aandeelhouders een deel van de bedrijfswinsten betaalt.
Wat de details ook zijn, met een aandeel verdien je uiteindelijk je geld aan de prestaties van één enkel bedrijf.
Indexfondsen versus aandelen
Het grootste verschil tussen beleggen in indexfondsen en beleggen in aandelen is risico.
Individuele aandelen zijn doorgaans veel volatieler dan op fondsen gebaseerde producten, inclusief indexfondsen. Dit kan een grotere kans op winst betekenen … maar het betekent ook een aanzienlijk grotere kans op verlies. Het gediversifieerde karakter van een indexfonds daarentegen betekent over het algemeen dat de prestaties veel minder pieken en dalen kennen. Zoals alle op fondsen gebaseerde producten, heeft een indexfonds een groot aantal verschillende activa in zijn totale portefeuille. In plaats van te beleggen in slechts één aandeel, zoals u met een aandeel doet, belegt u in tientallen (zo niet honderden) aandelen, obligaties en andere activa.
Dit betekent dat zelfs als een bedrijf waarde verliest, er meestal een ander bedrijf is om die prestatie goed te maken. Als één bedrijf enorme winsten boekt, worden die rendementen natuurlijk afgezwakt door de rest van de portefeuille als geheel.
De diversificatie van een indexfonds hangt af van de aard van het fonds zelf. Een fonds dat belegt in een specifieke bedrijfstak of marktsector zal minder divers zijn dan een fonds dat belegt in de markt als geheel. U kunt bijvoorbeeld beleggen in een indexfonds voor de technologiesector en een S&P 500-indexfonds. Het is gemakkelijker dat er iets (goed of slecht) gebeurt met specifiek de technologiesector dan dat er iets (opnieuw, goed of slecht) gebeurt met de hele aandelenmarkt.
Een bedrijfstak kan gemakkelijker dalen of groeien dan de hele markt in een recessie of stijging terecht kan komen.
Voordelen van indexfondsen
Voor een individuele belegger hebben indexfondsen over het algemeen twee grote voordelen ten opzichte van beleggen in een individueel aandeel. Negeer eerst wat sommige andere financiële websites hebben geschreven over controle over uw bezit en de persoonlijke voldoening van financieel succes. Zeer weinig beleggers hebben ooit de markt verslagen. Dit geldt zelfs voor de profs. Uit studies blijkt consequent dat meer dan 90% van de professionele beleggers geen aandelen kan kiezen die het op de lange termijn beter doen dan de markt als geheel.
Tweede poging beleggingsportefeuilles. Zet niets anders dan een S&P 500-indexfonds in een van hen en koop en verkoop actief aandelen in de andere. Uw indexfonds zal bijna elke keer jaar op jaar meer waard zijn. Dit is geen ijzersterke regel, maar negen van de tien keer verdien je meer geld met indexfondsen.
Ten tweede vermindert een indexfonds de complexiteit. Investeren in de aandelenmarkt betekent het volgen van prestaties, het volgen van bedrijfsfundamentals, het lezen van winstoverzichten en nog veel, veel meer. Dit is moeilijk om goed te doen en het kan snel je tijd en aandacht opslokken. Beleggen in een indexfonds is een passieve investeringsstrategie. U koopt het activum en laat het vervolgens met rust om waarde te verzamelen en rendement te genereren. Het is niet nodig om de prestaties te volgen of op de aandelenmarkt te spelen.
Beleggen met aandelen is niet onverstandig. In feite houden veel beleggers van actief beleggen. Ze vinden het spannend om te proberen de markt te verslaan. Zoals bij alle speculatieve activa, moet u er echter voor zorgen dat individuele aandelen alleen het speculatieve deel van uw portefeuille vormen. Investeer in deze activa met geld dat u zich kunt veroorloven te verliezen. Voor het langdurige, stabiele segment van uw portefeuille zijn indexfondsen vaak een uitstekend idee.
The Bottom Line
Een aandeel geeft u één aandeel in één bedrijf. Een indexfonds is een activaportefeuille die over het algemeen aandelen in veel bedrijven omvat, evenals obligaties en andere activa. Deze portefeuille is ontworpen om hele delen van de markt te volgen, stijgend en dalend zoals die segmenten doen.
Tips voor beleggen
Moet je meer risico nemen? Is het tijd om op safe te gaan spelen? Dat kunnen we je hier niet vertellen, maar het is precies het soort gesprek dat je kunt voeren met een slimme financieel adviseur. Een vinden hoeft niet moeilijk te zijn. De matchingtool van SmartAsset kan u helpen bij het vinden van een financiële professional bij u in de buurt die u kan helpen met vragen als deze … en nog veel meer. Als je er klaar voor bent, begin nu.
Kiezen tussen aandelen en indexfondsen is niet de enige keuze waarmee voorzichtige beleggers worden geconfronteerd. Een andere uitdaging is een goede inschatting te krijgen van hoe uw portefeuille het in de loop van de tijd zal doen. Dat is waar een gratis investeringscalculator kan van pas komen.
Foto credit: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
De post Indexfondsen versus aandelen: belangrijkste verschillen verscheen eerst op SmartAsset-blog.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html