Deze week is Grote kap 20 voorraad is Occidental Petroleum (OXY), de favoriete olievoorraad van Warren Buffett. Het bereikte die eer omdat het in een koop zone na het passeren van het 72.14 kooppunt van a beker-met-handvat baseren. Deze marktleider was van maandag IBD 50 groeiaandelen om in de gaten te houden plukken.
X
OXY-aandelen zijn de afgelopen vijf sessies met 6% gestegen en tot nu toe dit jaar met 152%, waarmee ze de neerwaartse trend van de markt trotseren. Ze handelen nu boven hun 50-daagse lijn en ruim boven hun 200-daags voortschrijdend gemiddelde.
De relatieve sterkte lijn bereikt tegelijkertijd nieuwe hoogtepunten, gemarkeerd door de blauwe stip op de daily MarktSmith chart.
Analisten voorspellen dat Occidental in 10.24 een winst van $ 2022 per aandeel zal rapporteren, een stijging van meer dan 300% ten opzichte van vorig jaar. De omzet zal naar verwachting in dezelfde periode met 43% stijgen tot $ 37.3 miljard.
Het bedrijf rapporteert Q3-resultaten op 8 november, met consensus voor een winst van $ 2.50 per aandeel, volgens FactSet. Dat zou een indrukwekkende groei van 185% op jaarbasis betekenen.
Berkshire Hathaway heeft zijn OXY-belang verhoogd tot 20.9%, met warrants die het belang zouden kunnen verhogen tot meer dan 25% van de uitstaande aandelen, volgens SEC-deponeringen. Dit komt nadat de Federal Energy Regulatory Commission (FERC) op 19 augustus de goedkeuring van Buffett's bedrijf heeft verleend om tot 50% van de energiegigant te kopen.
Kan Occidental privé worden genomen?
Harold Hamm, oprichter van Oklahoma's Continentale bronnen (CLR), kondigde vorige week plannen aan om de rest van de $ 26 miljard energieproducent te kopen. Occidental is mogelijk de volgende superster die privé wordt genomen.
A Wall Street Journal-rapport speculeert dat, gezien "Berkshire Hathaway's waardegedreven DNA, er echter een grote daling van de olieprijzen nodig zou kunnen zijn om een overname van die schaal te bewerkstelligen."
Olie- en gasaandelen presteerden consequent beter dan de markt van 2022 en het in Houston gevestigde Occidental Petroleum is een van de best presterende S&P 500. Het heeft geprofiteerd van hogere brandstofprijzen, veroorzaakt door inflatie en de Russische invasie van Oekraïne in februari. De ruwe olie is echter ingestort sinds de piek in juni en daalde eerder deze week tot onder $85 per vat.
De primaire activiteiten van Oxy in olie, aardgasvloeistoffen en aardgas zijn tot nu toe niet aangetast. Aan de andere kant heeft het zwaargewicht een petrochemisch segment dat het moeilijk heeft sinds de huizenverkopen zijn geïmplodeerd.
De divisie Oxychem maakt PVC-buis en is een van de drie grootste leveranciers. Dit gechloreerde koolwaterstof- en sanitairproduct is gemaakt van aardgas en zout.
Tudor Pickering-analist Matt Portillo verlaagde deze maand zijn winstramingen en waarschuwde dat de prijs van PVC zich in een "absolute vrije val" bevindt.
Tudor is niet het enige onderzoeksbureau dat zijn richtprijs op Occidental verlaagt. Mizuho en Morgan Stanley verlaagden deze maand ook de koersdoelen, terwijl Barclays de andere kant op ging en het koersdoel verhoogde naar $ 84 per aandeel.
Top-gerangschikte olie-aandelen in een top-gerangschikte industrie
Niet iedereen is het eens met Berkshire's belang en sommige invloedrijke analisten zijn van mening dat de positie van Buffett een reden is om niet aandelen kopen.
“Al met al denken we dat OXY het goed doet en nog steeds benen heeft voor de transformatie van zijn kapitaalstructuur, maar de outperformance in aandelen, geleid door de aankoop van de gewone aandelen van Berkshire Hathaway, houdt ons aan de zijlijn, gezien een gebrek aan duidelijkheid over de uiteindelijke bedoelingen van Berkshire', schreef JPMorgan-analist John Royall vorige maand in een memo aan beleggers.
OXY-aandelen staan op de zevende plaats in de subsector Oil & Gas-International Exploration & Production, de negende van de 9 industriegroepen, volgens IBD-voorraadcontrole.
Andere topbedrijven in de groep zijn onder meer: APA (APA) ConocoPhillips (COP) en Hess (HES).
Occidental heeft een relatieve sterkte van 98, een perfecte 99 Samengestelde beoordeling en een sterke "B" Accumulatie-/distributieclassificatie.
Deze laatste statistiek vertelt beleggers dat instellingen de aandelen agressiever kopen. Het percentage beleggingsfondsen dat de aandelen in bezit had, is in het derde kwartaal echter met 2% gedaald. Beleggers hopen dat deze trend tegen het einde van 2022 verbetert.
Volg Michael Molinski op Twitter @IMmolinski
DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:
Vang de volgende grote winnaar met MarketSmith
Is het tijd om GLD-aandelen te verkopen als recessie, inflatiegemak?
Krijg volledige toegang tot IBD-aandelenlijsten en beoordelingen
Bron: https://www.investors.com/stock-lists/ibd-big-cap-20/warren-buffett-favorite-oil-stock-breaks-out-enters-buy-zone/?src=A00220&yptr=yahoo