Warren Buffett schrapt Taiwan Semiconductor, voegt toe aan Louisiana-Pacific

• Berkshire Hathaway's 13F onthult dat het in het vierde kwartaal van 2022 Lousiana-Pacific, Apple en Paramount Global kocht.
• Het bedrijf verminderde ook verschillende functies.
• Er waren geen nieuwe aankopen of uitverkochte posities gerapporteerd op de 13F.

Op dinsdag, Warren Buffett (Trades, Portfolio's) van Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Financieel)(BRK.B, Financieel) maakte zijn 13F-portfolio-updates bekend voor het vierde kwartaal van 2022, dat eindigde op 31 december.

Het Orakel van Omaha rapporteerde geen nieuwe aankopen voor het kwartaal, maar voegde wel toe aan bestaande posities in Louisiana-Pacific Corp. (LP-extensie, Financieel), Apple inc. (AAPL, Financieel) en Paramount Global (VOOR, Financieel).

Berkshire verminderde ook zijn belangen in Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Financieel), Amerikaanse Bancorp (USB, Financieel), Bank of New York Mellon Corp. (BK, Financieel), Activision Blizzard Inc. (ATVI, Financieel), Chevron Corp. (CLC, Financieel), McKesson Corp. (MCK, Financieel), Ally Financial Inc. (BONDGENOOT, Financieel) en The Kroger Co. (KR, Financieel). De meeste van deze verlagingen waren aanzienlijk, maar de verkoop van aandelen van Ally Financial en Kroger vertegenwoordigde kleine aanpassingen van minder dan 1%.

Aan het einde van het kwartaal was Apple Inc. de grootste participatie van Berkshire, goed voor 41.76% van de aandelenportefeuille.AAPL, Financieel). De rest van de top vijf posities waren Bank of America Corp. (BAC, Financieel) met een portefeuillegewicht van 10.30%, Chevron Corp. (CLC, Financieel) met 8.02%, Coca-Cola Co. (KO, Financieel) met 7.57% en American Express Co. (AXP, Financieel) met 6.91%.

De 296.10F-portefeuille van $ 13 miljard van de goeroe bestond uit 49 aandelen op 31 december 2022. Op basis van portefeuillegewicht was de goeroe het meest belegd in technologieaandelen, die goed zijn voor 45.16% van de portefeuille (voornamelijk Apple), gevolgd door de sector financiële dienstverlening met een gewicht van 24.01% en de energieruimte met 12.05%.

Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat 13F-rapporten geen volledig beeld geven van het bezit van een goeroe. Ze bevatten slechts een momentopname van long-aandelenposities in in de VS genoteerde aandelen en Amerikaanse certificaten aan het einde van het kwartaal. Ze omvatten geen shortposities, niet-ADR internationale holdings of andere soorten effecten. Maar zelfs deze beperkte indiening kan waardevolle informatie opleveren.

Louisiana-Pacific Corp

Het bedrijf van Buffett verhoogde zijn investering in Louisiana-Pacific Corp. (LP-extensie, Financieel) met 21.55% voor een totaal van 7,044,909 aandelen. Bij de gemiddelde aandelenkoers van $ 58.96 van het kwartaal voegde de transactie 0.02% toe aan de aandelenportefeuille.

Aandelen van de Amerikaanse fabrikant van bouwmaterialen werden op 66.65 februari verhandeld rond $ 14 voor een marktkapitalisatie van $ 4.78 miljard en een koers-winstverhouding van 4.28. De GF Waarde grafiek beoordeelt het aandeel als licht ondergewaardeerd, hoewel volgens de toekomstige GF-waarde op basis van Morningstar (MORGEN, Financieel) Volgens schattingen van analisten zou het aandeel redelijk gewaardeerd kunnen zijn.

Apple inc.

Berkshire voegde meer aandelen toe aan zijn grootste holding Apple Inc. (AAPL, Financieel), verhoging van het belang met 0.04% en toevoeging van 0.01% aan het gewicht van de aandelenportefeuille van de holding tegen de gemiddelde aandelenkoers van $ 142.91 van het kwartaal.

Op 14 februari verhandelden de aandelen van consumentenelektronicagigant Apple ongeveer $ 153.20 voor een marktkapitalisatie van $ 2.42 biljoen en een koers-winstverhouding van 26.01. Ondanks zorgen over een economische vertraging in de VS, doet Apple het nog steeds goed, met een groei van de winst per aandeel over drie jaar van 27.2%.

AAPL Gegevens door GuruFocus

Groot mondiaal

Berkshire verhoogde zijn belang in Paramount Global (VOOR, Financieel) met 16.32% voor een totale participatie van 91,216,510 aandelen. De transactie voegde 0.01% toe aan de aandelenportefeuille tegen de gemiddelde aandelenkoers van $ 24.01 van het kwartaal.

Op dinsdag verhandelde het media- en entertainmentconglomeraat ongeveer $ 22.45 per aandeel voor een marktkapitalisatie van $ 14.71 miljard en een koers-winstverhouding van 4.76. Het bedrijf heeft een solide GF-score van 90 van de 100, gedreven door hoge rangen voor winstgevendheid, groei en GF-waarde ondanks zwak financiële sterkte en momentum. Over het algemeen geeft deze GF-score het potentieel voor outperformance aan op basis van een historisch onderzoek door GuruFocus.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

Het Orakel van Omaha sneed de investering van zijn bedrijf in Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Financieel) met 86.19% naar 8,292,724 aandelen na net de positie in het voorgaande kwartaal te hebben ingenomen. Bij de gemiddelde aandelenkoers van het kwartaal van $ 72.34, schoor dit 1.20% van de aandelenportefeuille.

De in Taiwan gevestigde chipgieterij, 's werelds grootste bedrijf in zijn soort met een marktaandeel van 57% volgens Gartner, verhandelde dinsdag ongeveer $ 97.96 per aandeel voor een marktkapitalisatie van $ 508.02 miljard en een koers-winstverhouding van 15.05. De GF Waarde grafiek beoordeelt het aandeel als licht ondergewaardeerd.

US Bancorp

Het bedrijf ging door met het snijden in zijn Amerikaanse Bancorp (USB, Financieel) houden, waardoor het met 91.42% afneemt tot 6,670,835 aandelen. De handel verkleinde de aandelenportefeuille met 0.97%. Gedurende het kwartaal werden aandelen verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 42.80.

US Bancorp, een grote Amerikaanse bankinstelling met een focus op consumentenbankieren, handelde op 49.13 februari rond $ 14 per aandeel voor een marktkapitalisatie van $ 75.22 miljard en een koers-winstverhouding van 13.24. Het hield verrassend goed stand tijdens de financiële crisis, maar heeft tegenwoordig voor meer dan 50% van de kredietportefeuille blootstelling aan commercieel vastgoed.

USB Gegevens door GuruFocus

Bank van New York Mellon Corp

De goeroe verkocht ook 59.7% van zijn Bank of New York Mellon Corp. (BK, Financieel) belang voor een resterende participatie van 25,069,867 aandelen, waardoor de aandelenportefeuille met 0.48% afslankt. Aandelen werden tijdens het kwartaal verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 42.89.

Het zakelijke investeringsbankbedrijf dat zichzelf de 'bank der banken' noemt, verhandelde op 51.71 februari ongeveer $ 14 per aandeel voor een marktkapitalisatie van $ 41.80 miljard en een koers-winstverhouding van 17.83. De prijs-boekverhouding van 1.16 ligt in de buurt van de historische mediaan van het bedrijf, maar boven de sectormediaan van 0.95.

BK Gegevens door GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

Berkshire heeft zijn Activision Blizzard Inc. (ATVI, Financieel) positie met 12.35%, waardoor een resterend belang van 52,717,075 aandelen overblijft en de aandelenportefeuille met 0.19% afneemt. Gedurende het kwartaal werden aandelen verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 74.26.

Het Amerikaanse videogamebedrijf, dat Microsoft (MSFT, Financieel) heeft een overnamedeal gesloten voor $ 68.7 miljard in contanten, verhandelde dinsdag ongeveer $ 76.80 per aandeel voor een marktkapitalisatie van $ 60.08 miljard en een koers-winstverhouding van 39.99. Als de overname tegen de afgesproken prijs doorgaat, kunnen investeerders een behoorlijke winst binnenhalen.

ATVI Gegevens door GuruFocus

Chevron Corp.

Het bedrijf van Buffett voerde een kleine verlaging van 1.44% door in zijn Chevron Corp. (CLC, Financieel) holding (wat alleen opmerkelijk is omdat Berkshire nog steeds 8.43% van de uitstaande aandelen van het bedrijf bezit), waardoor een positie van 162,975,771 aandelen overblijft na een stijging in het begin van het jaar. De handel verkleinde de aandelenportefeuille met 0.12% tegen de gemiddelde aandelenkoers van $ 174.51 van het kwartaal.

De Amerikaanse multinationale olie- en gasreus verhandelde dinsdag rond de $172.32 voor een marktkapitalisatie van $333.20 miljard en een koers-winstverhouding van 9.43. De krappe energiemarkt duwde de inkomsten van Chevron naar recordniveaus in 2022.

CLC Gegevens door GuruFocus

McKesson Corp.

Berkshire heeft zijn investering in McKesson Corp. (MCK, Financieel) met 10.72% voor een resterende participatie van 2,855,514 aandelen. De transactie kostte 0.04% van de aandelenportefeuille. Aandelen werden tijdens het kwartaal verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 372.97.

Het groothandelsbedrijf in medische benodigdheden en informatietechnologie verhandelde op 365.85 februari ongeveer $ 14 per aandeel voor een marktkapitalisatie van $ 50.10 miljard en een koers-winstverhouding van 16.77. De Peter Lynch-grafiek toont de aandelenhandel iets boven de reële waarde, maar in lijn met de mediane historische waardering.