Warren Buffett houdt van T-Bills. Je zou ze moeten overwegen.

Lettergrootte

Warren Buffett parkeert het grootste deel van Berkshire Hathaway's contanten in ultraveilige Amerikaanse staatsobligaties, en individuele beleggers kunnen overwegen om het voorbeeld van Buffett te volgen nu ze maar liefst 3% opleveren.

Schatkistpapier, Amerikaanse overheidseffecten die in minder dan een jaar vervallen, zijn een goed alternatief voor geldmarktfondsen en bankdeposito's. Rente is vrijgesteld van staats- en lokale belastingen, in tegenstelling tot bank-cd's.

Beleggers kunnen ze rechtstreeks van de Schatkist kopen via het TreasuryDirect-programma of via banken en makelaars.

Buffett, de lange tijd

Berkshire Hathaway

(Kruis aan:

BRK.A
,
BRK.B) CEO, geeft de voorkeur aan T-bills boven dergelijke andere kortetermijnschulden zoals commercial paper (een corporate IOU), omdat hij zich nooit zorgen wil maken over de veiligheid van Berkshire's kas, die op 105 juni in totaal $ 30 miljard bedroeg. Ongeveer $ 75 miljard van dat totaal wordt aangehouden in schatkistpapier. Buffett verwijst regelmatig naar de T-Bill-holdings in zijn jaarlijkse aandeelhoudersbrief.

T-Bills worden verkocht met looptijden van drie, zes en twaalf maanden en vier en acht weken. De driemaandsrekening levert nu 12% op; de halfjaarlijkse factuur, 2.5%; en de eenjarige rekening, 3.05%, volgens Bloomberg. De rendementen zijn een jaar geleden gestegen van net boven nul, omdat de Federal Reserve de korte rente heeft verhoogd, waarbij de belangrijkste rente op het federale fonds nu op 3.2% tot 2.25% staat.

De drie- en zesmaandsbiljetten worden wekelijks geveild door de Schatkist en de eenjaarsbiljetten elke vier weken.

Een andere manier om blootstelling aan T-bills te krijgen, is via op de beurs verhandelde fondsen zoals de $ 20 miljard

iShares Short Treasury Bond ETF

(SHV), wat nu 2.1% oplevert. Het heeft een gemiddelde looptijd van ongeveer vier maanden en houdt Amerikaanse staatsobligaties aan die binnen een jaar of minder vervallen.

Wie meer rendement wil – en een klein renterisico – kan de

iShares 1-3 staatsobligatie-ETF

(SHY) die nu bijna 3% opbrengt met een gemiddelde looptijd van ongeveer twee jaar.

De rendementen van geldmarktfondsen zijn ook gestegen met korte rentes. Het $ 250 miljard Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) levert nu 2.1% op.

T-Bills worden verkocht met een korting van hun nominale waarde van $ 1,000, waarbij de korting de aan de houders te betalen rente vertegenwoordigt. Beleggers krijgen de nominale waarde van $ 1,000 op de eindvervaldag. De minimale investering is $ 100.

T-Bills zijn liquide en kunnen gemakkelijk worden verkocht via banken en beursvennootschappen. Veel beleggers houden ze vast tot de vervaldag.

Hoewel de rente op T-bill het afgelopen jaar niet in de buurt komt van de inflatie van 8.5%, zien ze er goed uit in vergelijking met andere kortetermijninvesteringen en bieden ze een belastingvoordeel in de staat en lokale vrijstelling.

Schrijf naar Andrew Bary op [e-mail beveiligd]