Wall Street besteedt veel aandacht aan bedrijfswinsten.
Maar gerapporteerde inkomsten worden vaak gemanipuleerd door middel van agressieve of zelfs frauduleuze boekhoudmethoden.
Dat is de reden waarom risicomijdende beleggers zich moeten concentreren op bedrijven die klodders vrije cashflow genereren.
Koude, harde contanten zijn echt en kunnen door aandeelhoudersvriendelijke managementteams worden gebruikt om:
Investeringslegende en Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett staat bekend om zijn liefde voor cashflow-producerende bedrijven.
Laten we eens kijken naar drie aandelen in Berkshire's portefeuille met dubbelcijferige vrije kasstroommarges (vrije kasstroom als percentage van de omzet).
Aanmelden voor onze MoneyWise-nieuwsbrief om een gestage stroom van bruikbare ideeën van de beste bedrijven van Wall Street.
Chevron (CVX)
Op onze lijst staat de olie- en gasgigant Chevron, die in de afgelopen 21.1 maanden $ 12 miljard aan vrije kasstroom heeft gegenereerd en consequent vrije kasstroommarges in de marge van 11% boekt.
De aandelen waren de afgelopen maanden hot op de sterk herstel van de energieprijzen, maar nu de inflatie blijft stijgen, is er misschien nog genoeg ruimte over om te rennen.
De recente initiatieven van het management om kosten te besparen en de efficiëntie te verbeteren, beginnen ingang te vinden en zouden aandeelhoudersvriendelijke acties in de nabije toekomst moeten kunnen stimuleren.
In maart kondigde Chevron aan dat het zijn aandeleninkoop zou verdubbelen tot wel 10 miljard dollar per jaar, met de belofte dat aandeelhouders de voordelen van hoge olieprijzen zullen zien.
Het aandeel biedt nog steeds een aantrekkelijk dividendrendement van 3.4%.
Moody's (MCO)
Met maar liefst vrije cashflowmarges van meer dan 30%, is kredietratingleider Moody's de volgende op onze lijst.
Ondanks de recente zwakte, zijn de aandelen van Moody's de afgelopen vijf jaar met 145% gestegen, wat suggereert dat het een relatief recessiebestendige onderneming is die het waard is om op te wedden.
Met name de goed verankerde leidende positie van het bedrijf op het gebied van kredietbeoordelingen, die leidt tot een te grote cashflow en rendement op kapitaal, zou Moody's neerwaartse trend op de lange termijn moeten blijven beperken.
Moody's heeft ongeveer $ 1.8 miljard gegenereerd aan een achterblijvende vrije kasstroom van twaalf maanden. En in 2021 keerde het bedrijf 1.2 miljard dollar terug aan de aandeelhouders door middel van inkoop van eigen aandelen en dividenden.
Moody's heeft een dividendrendement van 1.0%.
Coca-Cola (KO)
Afronding van onze lijst is drankengigant Coca-Cola, die $ 7 miljard heeft geproduceerd in een achterblijvende vrije kasstroom van twaalf maanden en gewoonlijk vrije kasstroommarges van meer dan 20% levert.
De voorraad heeft genoeg gehad hoogte en diepte punten in de afgelopen maanden, maar geduldige beleggers moeten proberen te profiteren van de onzekerheid op korte termijn. De langetermijninvesteringscase van Coca-Cola wordt nog steeds ondersteund door een ongeëvenaarde merkaanwezigheid, enorme schaalefficiëntie en nog steeds aantrekkelijke geografische groei-windstoten.
En het bedrijf werkt weer op pre-pandemische niveaus.
In het meest recente kwartaal boekte Coca-Cola een omzet van $ 10.5 miljard, een stijging van 16% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, grotendeels gedreven door een toename van 8% in het volume per eenheid.
Coca-Cola-aandelen bieden een dividendrendement van 2.9%.
Aanmelden voor onze MoneyWise-nieuwsbrief om een gestage stroom van bruikbare ideeën van de beste bedrijven van Wall Street.
Meer van MoneyWise
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-holding-stocks-massive-172500396.html