Warren Buffett koopt aandelen tijdens de dip

Miljardair Warren Buffet heeft tijdens de recente marktdaling aandelen verworven die in een dip zaten en heeft zijn belangen in oliemaatschappijen als Occidental vergroot.OXY) - Ontvang het rapport van Occidental Petroleum Corporation).

Tot eind 2021 zal Berkshire Hathaway ((BRK.A) - Verkrijg Berkshire Hathaway Inc. Class A-rapport had een grote hoeveelheid contant geld vergaard, waardoor de speculatie over de plannen van de CEO voor het bedrijf toenam. Het conglomeraat had 146.72 miljard dollar en na het opkopen van verzekeringsmaatschappij Alleghany Corp ( (Y) - Alleghany Corporation-rapport ophalen) voor 11.6 miljard dollar, heeft het ook miljoenen uitgegeven om aandelen van Occidental, HP ( (HPQ) - HP Inc.-rapport ophalen) en Chevron ( (CLC) - Chevron Corporation-rapport ophalen). Hierdoor bedroeg de kasvoorraad van het bedrijf aan het eind van het eerste kwartaal $106.26 miljard.

Recente registratieaanvragen tonen aan dat Berkshire opnieuw aandelen heeft gekocht. Het bedrijf verwierf nog eens 901,768 aandelen van Occidental, als aanvulling op de oorspronkelijke aankoop in februari. De olieproducent maakt nu deel uit van de tien grootste bedrijven van Berkshire.

Koop een 'Prachtig Bedrijf tegen een Eerlijke Prijs'

De beleggingsstijl van Buffett is er nooit een geweest die de voorkeur gaf aan het verwerven van grondstoffen, maar hogere inflatiecijfers zouden een rol kunnen hebben gespeeld, vertelde Thomas Hayes, voorzitter van Great Hill Capital in New York, aan TheStreet.

“Wat betreft het kopen van aandelen in OXY door Buffett, ik zou er niet te veel aan verdienen”, zei hij. “Historisch gezien heeft hij beleggingen in grondstoffenaandelen vermeden. Tegenwoordig ziet hij het als een bescherming tegen inflatie en een mogelijke onevenwichtigheid tussen vraag en aanbod.”

Beleggers zouden zich in plaats daarvan moeten concentreren op het feit dat Buffetts risicobereidheid “terug is gekomen na niet veel te hebben gedaan in 2020 en 2021”, aldus Hayes.

“De aankoop van Allegheny Corp en de omvangrijke investeringen in HP en Activision Blizzard zeggen meer over de bereidheid om de markt te betreden waar waarde te behalen is. Mogelijk zullen we in de komende kwartalen ontdekken dat hij ook meer aan zijn aandeel in Apple heeft toegevoegd. Hoewel velen zich de afgelopen weken kandidaat hebben gesteld voor de exit, is Buffett een selectieve koper geweest als de waarderingen zinvol waren.”

Berskhire Hathaway had al 7 miljard dollar aan Occidental toegewezen, waardoor zijn belang opliep tot ruim 14%. Het conglomeraat kocht ook meer aandelen van Chevron, wat bijdroeg aan zijn oorspronkelijke belang, waardoor de investering in de top vier van gewone aandelen van het conglomeraat terechtkwam.

Chevron is nu de vierde topholding. Apple is de grootste holding van het bedrijf, gevolgd door Bank of America ( (BAC) - Download het Bank of America Corp-rapport) terwijl American Express ( (AXP) - American Express-bedrijfsrapport ontvangen) bekleedt de top drie plek.

De energieaandelen herstelden zich snel van hun daling in 2020, toen de economie stilviel als gevolg van de wereldwijde pandemie. De aandelen van Occidental stegen de afgelopen zes maanden met 115.3% en het afgelopen jaar met 159.8% als reactie op heropeningen. Het herstel van Chevron was kleiner, maar het aandeel won de afgelopen zes maanden 48.8% en het afgelopen jaar 57.7%.

Hoewel Buffett altijd heeft gezegd dat hij geen commentaar zal geven op marktwaarderingen of de waardering van individuele aandelen, spreken zijn daden boekdelen, zegt Robert Johnson, hoogleraar financiën aan Creighton University, aan TheStreet.

“Het feit dat hij zijn oorlogskas aan contant geld inzet, is een sterke indicatie dat hij en zijn luitenants geloven dat er ondergewaardeerde aandelen bestaan”, zei hij. “Dit betekent niet dat hij gelooft dat de markt ondergewaardeerd is of in de nabije toekomst zal herstellen, maar dat sommige bedrijven dwingende aankopen doen. Dit is een goed signaal voor waardebeleggers.”

De energie-investeringen van Buffett demonstreren de investeringsstrategie van de 91-jarige om aandelen te verwerven in bedrijven met lage waarderingen en aandeelhoudersrendementen in de vorm van dividenden en terugkopen, vertelde Art Hogan, hoofdmarktstrateeg B. Riley Financial, aan TheStreet.

“Warren Buffett is al heel lang een door de wol geverfde beoefenaar van waardebeleggen”, zei hij. “Hij heeft investeerders altijd geadviseerd hebzuchtig te zijn als anderen bang zijn.”

De grote stapel geld uit 2021 betekent dat Buffett dat droge poeder aan het werk kan zetten tijdens deze marktterugtrekking.

Scroll om door te gaan

“Zijn recente investeringen in de oliegiganten Occidental en Chevron spreken van de dynamiek van het feit dat er in de nabije toekomst meer vraag dan aanbod zal zijn naar energieproducten”, aldus Hogan.

Hij heeft ook “geprofiteerd van de terugval in een van zijn favoriete namen Apple, en hij heeft onlangs een interessante fusie-arbitrageweddenschap afgesloten op Activision Blizzard”, zei hij.

“Het huidige klimaat op de aandelenmarkten valt precies in de doelzone van Warren Buffett – de meedogenloze, willekeurige verkoop van aandelen heeft Berkshire de kans gegeven om effecten tegen spotprijzen te kopen”, aldus Hogan.
Buffett heeft eerder gezegd: “Het is veel beter om een prachtig bedrijf te kopen tegen een eerlijke prijs, dan een eerlijk bedrijf tegen een prachtige prijs.”

Het kopen van de dip door Buffett is een positief teken voor particuliere beleggers, zegt Mike Maynes, financieel adviseur bij Maynes IM Financial in Boca Raton, Florida, tegen TheStreet.

“Er is een overvloed aan kwaliteitsbedrijven die tegen scherpe kortingen handelen vergeleken met het begin van het jaar,” zei hij. “Voor beleggers met voldoende liquide kasreserves en een lang tijdsbestek is het absoluut zinvol om de verschillende dips te kopen.”

Recente Buffett-aankopen

Buffett onthulde op de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van Berkshire in april dat het conglomeraat een belang van 9.5% in Activision Blizzard bezit.ATVI) - Activision Blizzard, Inc.-rapport ophalen) van zijn initiële belang van 2%, het gamingbedrijf, dat op het punt staat te worden overgenomen door Microsoft ((MSFT) - Microsoft Corporation-rapport ophalen).

“Als de deal doorgaat, verdienen we wat geld”, zei hij op de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van het bedrijf.

Hij zei dat de verwerving van meer aandelen zijn beslissing was.

In april stemde de meerderheid van de aandeelhouders van Activision Blizzard vóór de in januari aangekondigde deal ter waarde van $69 miljard. Deze fusie zou de grootste zijn in de technologiesector, waardoor Microsoft de overhand zou krijgen omdat het eigenaar zou worden van de videogames van Activision, zoals Candy Crush, Call of Duty en World of Warcraft.

Verwacht wordt dat de deal in de zomer zal worden afgerond, omdat deze te maken krijgt met verder toezicht van overheidsinstanties, zoals de Amerikaanse Federal Trade Commission.

Shutterstock

Het nettovermogen van Buffett stijgt

Terwijl andere beleggers een groot percentage van hun fortuin hebben zien verdwijnen tijdens de recente uitverkoop op de markt, is Buffett naar de top gestegen.

Buffet is een van de twee mensen in de top tien van rijkste mensen ter wereld wier nettowaarde sinds januari is gestegen, aldus de Amerikaanse krant Bloomberg miljardairsindex.

Het Orakel van Omaha staat op nummer vijf in de index, een dagelijkse ranglijst van de rijkste mensen ter wereld. Zijn totale nettowaarde bedraagt $112 miljard en hij heeft tot nu toe $3.38 miljard gewonnen tot het einde van de handel op 15 mei.

Op de Bloomberg-lijst staat slechts één andere miljardair in de top 10: Gautam Adani, een Indiase infrastructuurmagnaat die onroerend goed, grondstoffen en energieopwekking en -transmissie bezit, wiens totale nettowaarde 99.5 miljard dollar bedraagt en zijn prestaties dit jaar winst zijn. van $22.9 miljard tot en met 15 mei.

Slechts 24 miljardairs uit de top 12 van rijkste mensen zagen hun vermogen sinds het einde van de handel op 100 mei dit jaar stijgen.

De beleggingsstijl van Buffett blijft hetzelfde

Terwijl zijn aanvallers zich richten op bedrijven waarin Buffett eerder had moeten investeren, zoals Apple vanwege zijn afkeer van het bezitten van technologieaandelen en zijn blunders met luchtvaartaandelen, blijft Buffett vasthouden aan zijn investeringsstrategie van het kopen van kwaliteitsbedrijven, vertelde Johnson eerder aan TheStreet.

“Veel van hun bedrijven zijn stabiele, niet-sexy bedrijven die voortdurend cashflow genereren en niet boven de marktwaarde worden gewaardeerd,” zei hij. “Te vaak willen mensen proberen hun beleggingsstijl aan te passen aan de markt. Buffett is het echte noorden. Dat doet hij niet.”

Het conglomeraat bezit een groot aantal andere bedrijven, van kleinere belangen tot rechtstreekse holdings, variërend van verzekeringen, spoorwegen, nutsbedrijven tot technologiebedrijven en zijn beruchte holdings zoals Coca-Cola ((KO) - Ontvang Coca-Cola Company Report), Kraft Heinz ((KHC) - Ontvang het Kraft Heinz-bedrijfsrapport) en See's snoepjes.

Buffett concentreerde zich op het eigendom van retailbanken en behield zijn belangen in Bank of America ((BAC) - Download het Bank of America Corp-rapport), zijn tweede grootste positie na Apple ((AAPL) - Apple Inc.-rapport ophalen) en USBancorp ((USB) - Ontvang het Amerikaanse Bancorp-rapport). Hij verkocht aandelen van Wells Fargo ((WFC) - Wells Fargo & Company-rapport ontvangen), JPMorgan Chase ( (JPM) - Verkrijg het JPMorgan Chase & Co.-rapport) en Goldman Sachs ((GS) - Verkrijg het Goldman Sachs Group, Inc.-rapport) gedurende de afgelopen twee jaar.

Bron: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo