Warner Bros.-ontdekking (WBD) rapporteerde winstresultaten over het vierde kwartaal dat miste over de hele linie op donderdag - maar een analist zei het strategisch plan van het bedrijf weerspiegelt een andere bekende mediagigant: Disney's (DIS).
"De strategische positie die gisteravond door de CEO van WBD is geschetst, weerspiegelt de gediversifieerde rev-streams van DIS, focus op franchise-gebaseerde films, meerdere DTC-apps, marge-uitbreiding opwaarts, enz.", Schreef Needham-analist Laura Martin in een nieuwe klantnotitie die vrijdag werd gepubliceerd.
“De twee belangrijkste voordelen van WBD zijn volgens ons: a) diepere kostenbesparingen dankzij het eerdere eigendom van AT&T; en b) WBD bezit videogames, geen parken, die hogere ROIC's hebben en gericht zijn op jongere consumenten. DIS wordt ver boven WBD gewaardeerd, wat wijst op meerdere uitbreidingen als de uitvoering van WBD succesvol is”, vervolgde ze.
Zaslav benadrukt op de inkomstenvraag het IP van het bedrijf zal een duidelijke drijfveer zijn voor het succes ervan, met de aankondiging van een nieuwe productiedeal voor meerdere 'Lord of the Rings'-films, evenals een voortdurende focus op de vernieuwing van het DC Universum en aankomende streaminginitiatieven (een persevenement gepland voor Op 12 april zal meer informatie worden onthuld over de herlancering van HBO Max/Discovery+).
Aan de gaming-kant zei Zaslav dat videogames de "kern" van zijn strategie zijn nadat Hogwarts Legacy meer dan 12 miljoen eenheden verkocht om $ 850 miljoen aan inkomsten te behalen in de eerste twee weken sinds de lancering: "Als enige studio die schaalde in gaming, zien we het als een betekenisvolle differentiator en een substantiële kans.”
Martin, die haar Hold-advies op het aandeel handhaafde met een koersdoel van $ 15.73 per aandeel, zei dat Zaslav "WBD herpositioneert als een 'storytelling'-bedrijf, vergelijkbaar met DIS", en voegt eraan toe dat zijn inzet voor vrije cashflow en kapitaaltoewijzing de waardering op zijn kop.
Aandelen, die aanvankelijk met maar liefst 4% daalden na de publicatie, handelden vrijdag relatief vlak nadat beleggers de positieve commentaren van analisten verwerkten, samen met de optimistische toon van Zaslav.
Moeilijke beslissingen 'beginnen economisch zinvol te worden'
Warner Bros. Discovery voegde ondanks HBO Max slechts 1.1 miljoen betalende gebruikers toe in het vierde kwartaal terugkerende naar Amazon Prime-videokanalen (AMZN), naast de debuten van populaire originele series zoals 'The Last of Us', 'The White Lotus' en 'House of the Dragon'.
Dat aantal miste consensusschattingen, hoewel de verliezen in de direct-to-consumer-divisie $ 217 miljoen bedroegen - een verbetering van $ 511 miljoen ten opzichte van vorig jaar.
De omstreden mediagigant kondigde ook aan dat het zijn kostenbesparende synergiedoelstellingen van $ 3.5 miljard in de komende twee jaar zal aanpassen naar $ 4 miljard, inclusief $ 2 miljard aan besparingen dit jaar. Dat gaat gepaard met herstructureringskosten van 5.3 miljard dollar.
"Dit belooft een heel spannend jaar te worden voor ons bedrijf", zei Zaslav tegen investeerders. "Het grootste deel van onze herstructurering ligt achter ons...we zijn nu één bedrijf."
Macquire-analist Tim Nollen was het ermee eens dat het bedrijf "een hoek omgaat" in een nieuwe notitie die op vrijdag werd gepubliceerd: "Het grote beeld dat uit het WBD's Q4-rapport wordt getrokken, is dat het zware werk aan de fusie-integratie van vorig jaar is gedaan, en terwijl de macro-economische tegenwind nog steeds waait , beginnen de moeilijke beslissingen economisch zinvol te worden.”
Nollen handhaafde zijn Outperform-advies voor het aandeel, maar verhoogde zijn koersdoel met 10% naar $22 per aandeel.
Guggenheim-analist Michael Morris voegde eraan toe dat hij meer streaming-voordelen ziet in de aanloop naar de herlancering van HBO Max/Discovery+: "We zien het vertrouwen van investeerders in een steeds aantrekkelijker streamingaanbod als sleutel tot verdere waardering van het aandeel."
"We zien mogelijkheden om marque general entertainment verder te benutten voor zowel groei als efficiëntie als ondergewaardeerd tegen de huidige aandelenkoers."
Op dezelfde manier handhaafde Morris ook zijn Buy-rating, waardoor zijn koersdoel werd verhoogd naar $ 18 per aandeel - een stijging ten opzichte van de vorige $ 16.50.
Alexandra is Senior Entertainment en Media Reporter bij Yahoo Finance. Volg haar op Twitter @ alliecanal8193 en mail haar op [e-mail beveiligd]
Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance
Download de Yahoo Finance-app voor: Apple or Android
Volg Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn en YouTube
Bron: https://finance.yahoo.com/news/warner-bros-discovery-might-be-the-new-disney-as-analysts-turn-bullish-191625012.html