Wilt u vrijgestelde inkomsten? BlackRock zegt dat dit fonds u een hoog rendement kan bieden

Het wereldwijde investeringsbeheerbedrijf BlackRock zegt dat een scherpe uitverkoop begin 2022 de waarde van gemeentelijke obligaties en gemeentelijke closed-end fondsen heeft gedrukt. Maar nu kunnen lagere waarderingen en hogere rendementen beleggers de mogelijkheid bieden om meer belastingvrije inkomsten te verdienen. Dit is wat u moet weten.

A financieel adviseur kan u helpen bij het identificeren van nieuwe investeringsmogelijkheden die passen bij uw investeringsbehoeften en -doelen.  

Waarom BlackRock wil dat je deze kans grijpt

BlackRock zegt dat zowel gemeentelijke obligaties als gemeentelijke closed-end fondsen in de eerste vier van de vijf maanden in 2022 een ernstige correctie hebben ondergaan. Maar nu, de wereldwijde investeringsmaatschappij gelooft: dat na een van de ergste opnames in de geschiedenis, "hogere absolute opbrengsten en aantrekkelijke waarderingen een gunstig instappunt kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar belastingvrije inkomsten."

BlackRock raadt met name aan te beleggen in gemeentelijke closed-end fondsen die belastingvrije gemeentelijke obligaties kopen.

Gesloten fondsen kunnen beleggers dividenden uitkeren op maand-, kwartaal- of jaarbasis. En hoewel de IRS dit geld over het algemeen als belastbaar inkomen beschouwt, gemeentelijke obligaties zijn vrijgesteld van belasting.

Wanneer u een gemeentelijke obligatie koopt, leent u in wezen geld aan de overheid die de obligatie uitgeeft in ruil voor rentebetalingen. Dit geld is belastingvrij op federaal niveau en kan ook belastingvrij zijn op staats- en stadsniveau. Beleggers kunnen echter te maken krijgen met een alternatieve minimum belasting wanneer hun inkomen een bepaalde grens bereikt.

Beheerders van closed-end fondsen maken doorgaans gebruik van fondsactiva (zie de uitgebreidere uitleg in het gedeelte hieronder) om te lenen op kortetermijnrente en gebruiken het extra geld vervolgens om meer activa te kopen. Managers kunnen ook geld verdienen door fondsaandelen te kopen met een korting op de intrinsieke waarde, wat de huidige waarde is van investeringen eigendom van het fonds. Dit wordt berekend door de verplichtingen van een fonds of bedrijfsactiva af te trekken van de totale waarde.

BlackRock zegt dat de stijgende inflatie en de verwachtingen van een renteverhoging door de Amerikaanse Federal Reservedie op 0.75 juni met 16% steeg, de hoogste stijging sinds 1994 (28 jaar), zorgde ervoor dat de prijzen van gemeentelijke obligaties daalden met een rendement van -6.7% op de S&P Municipal Bond Index (jaarlijks tot en met mei 2022).

Het verhaal gaat verder

Maar in vergelijking met andere vastrentende activaklassen, zegt de wereldwijde investeringsmaatschappij dat de recente volatiliteit de lagere gemeentelijke waarderingen een betere deal heeft gemaakt voor beleggers.

Beleggers dienen het volgende op te merken: Omdat closed-end fondsen worden verhandeld op secundaire markten zoals individuele aandelen en exchange-traded funds (ETF's), ze hebben een nodig effectenrekening om ze te kopen en verkopen.

Moet u nu investeren in gemeentelijke gesloten fondsen?

Te gebruiken zowel open-end fondsen en closed-end fondsen worden professioneel beheerd. Dit betekent dat fondsmanagers verantwoordelijk zijn voor het kiezen van fondsbeleggingen. Maar terwijl open-end fondsen geen limiet hebben op het aantal uitgegeven aandelen, hebben closed-end fondsen een vast aantal aandelen om te verhandelen.

En dit structurele verschil, zegt Black Rock, zou beleggers in closed-end fondsen een voordeel kunnen geven in de huidige markt.

De waarde van closed-end fondsen kan stijgen en dalen, afhankelijk van vraag en aanbod. En vanwege de scherpe uitverkoop begin 2022 kunnen beleggers ze nu met korting kopen ten opzichte van de intrinsieke waarde en meer geld verdienen als de prijzen later weer stijgen.

Bovendien zouden closed-end fondsbeheerders hefboomwerking kunnen gebruiken om het rendement te verhogen. Beleggers gebruiken deze financiële strategie om hun koopkracht op de markt te vergroten. En bedrijven gebruiken het om activa te betalen.

In het geval van closed-end fondsen zegt BlackRock dat portefeuillebeheerders hefboomwerking kunnen gebruiken om geld te lenen tegen korte rentetarieven en de opbrengst vervolgens te beleggen in belastingvrije gemeentelijke obligaties die een hoger rendement opleveren. En deze investering zou, in vergelijking met gemeentelijke obligaties en beleggingsfondsen, de inkomsten van het closed-end fonds kunnen verhogen en hogere inkomensuitkeringen kunnen uitkeren.

Ter referentie, de wereldwijde investeringsmaatschappij zegt dat gemeentelijke gesloten fondsen bood eind mei 8.9 een mediaan fiscaal equivalent rendement van 2022%, wat meer dan twee keer het rendement van gemeentelijke beleggingsfondsen (4.1%) en meer dan 4% hoger is dan gemeentelijke obligaties (4.7%) in diezelfde periode.

Een ding om op te merken: BlackRock zegt dat beleggers de vorm van de rentecurve in de gaten moeten houden. Een smallere spread of een vlakkere rentecurve tussen de korte rentetarieven waarvoor geld wordt geleend en de langere looptijden van gemeentelijke obligaties waarin geld wordt belegd, kan een negatief effect hebben op uw inkomsten.

Nog een factor om in gedachten te houden: de kosten van leningen kunnen stijgen wanneer de Amerikaanse Federal Reserve de kortetermijnrente verhoogt. En dit zal ook ten koste gaan van uw winst wanneer deze tarieven weer stijgen.

Tot slot

Beleggers beschouwen de markt voor gemeentelijke obligaties over het algemeen als stabiel. Maar inflatie en recente rentestijgingen hebben de prestaties van obligaties tot een van de ergste dalingen in de geschiedenis gebracht. Nu zegt BlackRock dat lagere waarderingen en hogere opbrengsten gemeentelijke closed-end fondsen tot een aantrekkelijke investering hebben gemaakt. Portefeuillebeheerders kunnen de activa van het fonds gebruiken om op korte termijn rente te lenen en vervolgens het extra geld gebruiken om meer belastingvrije gemeentelijke obligaties te kopen. Maar beleggers moeten er rekening mee houden dat deze strategie alleen houdbaar is als de beleggingen van het fonds meer opleveren dan wat er wordt geleend.

Investeringstips

• Als u nieuwe investeringsmogelijkheden voor uw portefeuille wilt vinden, a financieel adviseur kan u helpen de beste opties te vinden. De gratis tool van SmartAsset matcht u met maximaal drie financiële adviseurs die uw gebied bedienen, en u kunt uw adviseurs-matches kosteloos interviewen om te beslissen welke geschikt is voor u. Als u klaar bent om een ​​adviseur te vinden die u kan helpen uw financiële doelen te bereiken, begin nu.

• Wanneer investeringen lonen, moet u erachter komen hoeveel u aan belastingen verschuldigd bent. SmartAsset's vermogenswinstbelastingcalculator helpt u in te schatten hoe u op uw locatie wordt belast.

• Als u niet veel geld heeft om te investeren, kunt u ook overwegen om een robo-adviseur online, dat lagere tarieven en rekeningminima biedt dan traditionele financiële adviseurs.

Mis geen nieuws dat van invloed kan zijn op uw financiën. Ontvang nieuws en tips om slimmere financiële beslissingen te nemen met de halfwekelijkse e-mail van SmartAsset. Het is 100% gratis en je kunt je op elk moment weer uitschrijven. Meld je vandaag nog aan.

Voor belangrijke onthullingen over SmartAsset, klik a.u.b. op hier.

Fotocredit: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

De post Wilt u vrijgestelde inkomsten? BlackRock zegt dat dit fonds u een hoog rendement kan bieden verscheen eerst op SmartAsset-blog.