Walmart, Amazon en The Home Depot zijn het erover eens dat de consumentenuitgaven in 2023 zullen afnemen

De consumentenbestedingen kunnen afnemen nu drie van de vijf grootste Amerikaanse retailers zich schrap zetten voor een vertragende economie, waaronder Walmart, Amazon en The Home Depot. Consumenten hebben wat uitgaven verschoven van materiële goederen naar diensten en willen minder uitgeven. Er is meer prijsgevoeligheid onder shoppers, die kieskeuriger zijn over productselectie. Zowel Costco als Walmart meldden dat het lidmaatschap van de magazijnclubs is toegenomen, wat aantoont dat consumenten de nadruk leggen op waarde.

Naarmate voorspellingen van een vlakke economische groei steeds meer geaccepteerd worden, zullen sommige consumenten overschakelen op minder merkproducten en op zoek gaan naar huismerken of winkelmerken, met name voor kruidenierswaren waar de prijsinflatie hoger is dan 11% voor voedsel thuis. Consumenten zijn meer gefocust op hun financiële positie, die het hele jaar door zal aanhouden en invloed zal hebben op de uitgaven.

Amazon, Walmart en The Home Depot hebben conservatieve vooruitzichten gegeven voor omzetgroei in 2023. Sommige dalingen van de consumentenbestedingen worden vergeleken met hogere uitgaven in tijden na de pandemie. De jaar-op-jaar (YoY) groei sinds 2020 voor deze bedrijven was aanzienlijk, en 2023 ziet eruit als een jaar terug naar normaal.

AmazoneAMZN
volwassenheid bereikt

De omzetgroei van Amazon was voor het eerst in tien jaar niet dubbelcijferig. In het verleden varieerde de omzetgroei op jaarbasis tussen 20-40%. In 2022 vertraagde de omzetgroei op jaarbasis echter enorm tot slechts 9.4%. Zorgwekkender voor Amazon is echter niet de trage groei, maar de winsterosie in fiscaal 2022. Amazone bedrijven zijn onderverdeeld in drie segmenten: Noord-Amerika, Internationaal en Amazon Web Services (AWS). De laatste heeft de hoogste groei en de meeste winstbijdrage aan het totaal, maar levert slechts 16% van de omzet van Amazon op. Noord-Amerika en internationaal vertegenwoordigen 84% van de totale inkomsten, maar geen van beide segmenten maakte winst in 2022 en verloor in totaal $ 10.6 miljard.

De verkoopvertraging maakt het bedrijf voorzichtiger met betrekking tot consumentenuitgaven in 2023. De online verkoop van Amazon daalde met 1% in vergelijking met de groei van vorig jaar van 12.5%, en de abonnementsdiensten stegen slechts met 11% in vergelijking met het voorgaande jaar met 26%. De verwachting van Amazon voor het eerste kwartaal van 2023 is dat de verkoop met 4% tot 8% zal stijgen in vergelijking met het eerste kwartaal van 2022.

Voor fiscaal 2022 leed Amazon zijn eerste verlies sinds 2014. Het bedrijf verloor $ 2.7 miljard, inclusief een uitgave voor zijn aandeleninvestering in Rivian Automotive van $ 12.7 miljard. Andy Jassie, CEO van Amazon, maakte tijdens een recente bijeenkomst met alle handen overduidelijk dat het bedrijf een wilde rit tegemoet gaat die opnieuw definieert wat Amazon zou moeten zijn.

WalmartWMT
verschuift de vooruitzichten voor 2023

In vergelijking met Amazon kan de groei van Walmart worden omschreven als langzaam en gestaag. Hoewel Amazon de afgelopen tien jaar aanzienlijk is gegroeid, Walmart heeft een groei doorgemaakt variërend van vlak tot 7%. In 2022 steeg de omzet van het bedrijf met 6.7%, maar Walmart voorspelt een lagere stijging voor 2023, variërend van 2.5 tot 3%.

Terwijl Amerikanen hun dollars proberen op te rekken, wenden ze zich meer tot discountwinkels en magazijnclubs, vooral gezinnen met midden- tot hogere inkomens. “We winnen marktaandeel in alle inkomenscohorten, ook in het hogere segment, dat goed was voor bijna de helft van de winst die we dit kwartaal weer in de VS zagen. En we veroveren ook een groter deel van de portemonnee bij Sam's Club in de VS met zowel midden- als hogere inkomens,' verklaarde Doug McMillon, CEO van Walmart, tijdens een recent inkomensgesprek. Sam's Club US verhoogde de omzet met meer dan $ 10 miljard, een dubbelcijferige groei van 14.7%, en het aantal leden bereikte een recordhoogte.

Hoewel de richtlijnen van Walmart conservatief zijn ten opzichte van de recente groei, is het bedrijf niet in paniek. “Een van de dingen die ik altijd heb gewaardeerd aan dit bedrijf, is dat het van nature is afgedekt. Als klanten meer van iets willen en minder van iets anders, verplaatsen we onze voorraad. Als de economie sterk is, hebben onze klanten meer geld, en dat is geweldig. Als het moeilijker is, komen ze naar ons voor waarde”, aldus McMillon. Het aanbod van kruidenierswaren, dat goed is voor meer dan de helft van de omzet van Walmart, heeft het klantenbestand geprofiteerd, vooral omdat de Consumer Prijs Index laat zien dat de prijzen voor eten thuis de afgelopen 11.3 maanden met 12% zijn gestegen.

“Wat betreft de richtlijnen, zoals we hier vandaag zitten, bevinden we ons in een vergelijkbare positie als elk van de afgelopen drie jaar, waar er veel onzekerheid is over de balans van het jaar. Hoewel de problemen met de toeleveringsketen grotendeels zijn verdwenen, zijn de prijzen nog steeds hoog en staat de consument aanzienlijk onder druk”, aldus John David Rainey, CFO van Walmart. Wanneer de consumentenbestedingen vertragen, zullen ze op zoek gaan naar op waarde gerichte producten en winkels. Walmart is minder vatbaar voor een aanzienlijke omzetdaling op basis van de prijsstelling voor dagelijkse waarde.

The Home DepotHD
rekent op haar medewerkers om marktaandeel te winnen

De verkopen van Home Depot stegen met 4.1% voor fiscaal 2022. De CEO van het bedrijf besprak de hoge groei van de afgelopen jaren en verschuivingen in consumentenbestedingen. Hoewel de vooruitzichten voor 2023 gelijk zijn aan de inkomsten voor 2022, bleef het bedrijf optimistisch over zijn aanhoudende dominantie in de markt. “Op korte termijn blijven we navigeren in een unieke omgeving. Gedurende het grootste deel van boekjaar 2022 zagen we een veerkrachtige klant die minder prijsgevoelig was dan we hadden verwacht gezien de aanhoudende inflatie. In het derde kwartaal merkten we enige vertraging in bepaalde producten en categorieën, wat meer uitgesproken was in het vierde kwartaal”, aldus Ted Decker, president en CEO van The Home Depot.

Van 2019 tot en met 2022 groeide de omzet van het bedrijf met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 12.6%. “Deze groei weerspiegelt factoren die uniek zijn voor woningverbetering, aangezien huiseigenaren meer tijd in hun huis doorbrachten en meer projecten op zich namen, aangezien ze hun huizen in die periode aanzienlijk in waarde zagen stijgen; de markt voor woningverbetering veroverde ook een groter deel van de portemonnee van de consument, aangezien de uitgaven aan goederen in deze periode hoger waren dan de uitgaven aan diensten”, aldus Richard McPhail, executive vice president en CFO van The Home Depot. McPhail besprak de bredere consumentenverschuiving van goederen naar diensten vanaf de zomer van 2021 tot eind 2022.

Het Home Depot bleef tot het einde van het boekjaar 2022 kwartaal-op-kwartaalverkopen zien stijgen. McPhail besprak hoe het bedrijf naar verschillende factoren keek, aangezien deze een vlakke verkoopvooruitzichten voor 2023 opleverden. dit jaar is onze aanname met betrekking tot consumentenbestedingen. We zijn ervan uitgegaan, zoals veel economen, dat we in 2023 een vlakke reële economische groei en consumentenbestedingen zullen zien”, aldus McPhail. Ook is er een verschuiving in de consumentenbestedingen van goederen naar diensten. Ten slotte besprak McPhail dat ondanks de tegenwind van lagere consumentenbestedingen en de verschuiving van tastbare producten, de werknemers van The Home Depot het een duurzaam voordeel op de markt zouden geven, en het bedrijf is ervan overtuigd dat het zijn marktaandeel in de toekomst zal blijven vergroten. 2023.

Consumenten gaan over op kostenbesparend gedrag

Enquêtegegevens bevestigen dat het consumentenvertrouwen verschuift naar lagere uitgaven in 2023. De bevindingen toonden aan dat 96% van de ondervraagde consumenten van plan is om in de komende zes maanden kostenbesparend gedrag aan te nemen. De helft van de ondervraagde consumenten maakt zich grote zorgen over hun financiële situatie, waarbij 42% verwacht hun uitgaven in alle winkelcategorieën aanzienlijk te verminderen. Uit het onderzoek bleek dat consumenten eerder geneigd zijn om over te stappen naar een goedkoper merk van een bepaald product of zelfs zonder een regelmatig gebruikt merk gaan (42% van de respondenten). In boodschappen, het gebied waar consumenten het minst geneigd zijn te bezuinigen, zei 24% dat ze van plan zijn om minder uit te geven, vergeleken met 12% in de vorige enquête. Handelen naar merken die eigendom zijn van de winkel is een manier waarop consumenten geld kunnen besparen. PwC's Februari 2023 Global Consumer Insights Pulse Survey omvat 9,180 consumenten in 25 territoria.

Walmart en Home Depot hebben onlangs prestatieresultaten over het vierde kwartaal en het volledige jaar gerapporteerd. Amazon, de op een na grootste detailhandelaar, rapporteerde eerder deze maand jaarresultaten, terwijl de andere twee topretailers, Costco en KrogerKR
, zal volgende maand rapporteren. Alle indicatoren weerspiegelen hetzelfde gevoel: een vertraging van de uitgaven voor 2023.