De marktomstandigheden kunnen tegenwoordig het beste worden omschreven als 'onstabiel'. De inflatie was lager in de oktoberdruk, maar blijft koppig hoog, terwijl het reactieve rentebeleid van de Fed de prijs van kapitaal opdrijft, maar de retail- of andere koopactiviteiten – of inflatie – nog niet heeft ingeperkt. Andere tegenwind zijn onder meer aanhoudende knelpunten in de wereldwijde toeleveringsketens, verergerd door het terugkerende COVID-lockdown-beleid in China, en de aanhoudende Russische oorlog in Oekraïne.
Moeten beleggers dus vasthouden aan een defensieve benadering? Niet volgens Ari Wald, hoofd technische analyse bij Oppenheimer. Wald is van mening dat beleggers moeten afzien van de voor de hand liggende defensieve strategie en zich moeten richten op offensieve aandelen.
“Als momentumbeleggers zijn we ons ervan bewust dat offensieve aandelen met lage momentumscores, in dit geval groeiaandelen, waarschijnlijk hoger zullen worden geboden wanneer de laatste marktontsnapping zich ontwikkelt. Dit doet ons denken dat het grotere risico voor onze portefeuille is dat onze blootstelling niet bullish genoeg is. We zijn van mening dat het bezit van relatief sterke aandelen, die passen bij onze discipline, in industrieën met een laag momentum, dit risico zou moeten helpen balanceren, "legde Wald uit.
Dus bullish genoeg of niet, dat is de vraag. De beste aandelenanalisten van Oppenheimer nemen solide bullish posities in op drie interessante aandelen en voorspellen een opwaarts potentieel met dubbele cijfers ondanks de moeilijke economische indicatoren. We hebben deze namen doorgenomen De database van TipRanks om te zien wat andere analisten van Wall Street over hen te zeggen hebben. Laten we dat van dichterbij bekijken.
Shoals-technologieën (SHLS)
We beginnen met Shoals Technologies, een bedrijf dat zich richt op elektrische balans van systemen (EBOS). Dit zijn essentiële componenten voor zonne-energieproducten; de combinerboxen, junction boxes, splice boxes, in-line zekeringen, rekken, PV-kabels, kabelassemblages, recombiners en draadloze monitoringsystemen die het opzetten en aansluiten van zonne-energie-installaties mogelijk maken. Shoals heeft 20 patenten op deze technologie en meer dan 40 gigawatt vermogen in constructie, onder contract of in bedrijf, waardoor het bedrijf 's werelds grootste EBOS-leverancier is.
De combinatie van sociale en politieke impulsen voor zonne-energie heeft Shoals ook naar recordomzetniveaus geduwd. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 52% op jaarbasis op de omzet in 3Q22, tot $ 90.8 miljoen. Dit was te danken aan een jaar-op-jaar winst van 80% in de omzet van systeemoplossingen, die 69.5 miljard dollar bedroeg en goed was voor 77% van de totale omzet.
Ook de winst bereikte in het derde kwartaal een recordhoogte. Het aangepaste nettoresultaat bedroeg $ 16.6 miljoen, een stijging van 43% ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden, en de aangepaste winst per aandeel bedroeg 10 cent per verwaterd aandeel - een stijging van 42% ten opzichte van het cijfer van 7 cent dat in 3Q21 werd gerapporteerd. De hoge inkomsten en inkomsten van het bedrijf werden ondersteund door een solide reeks achterstallige en toegekende orders, die toekomstige werkverplichtingen vertegenwoordigen. Deze categorieën samen stegen met 74% op jaarbasis, tot een recordniveau van $ 471.2 miljoen.
Onder de fans is die van Oppenheimer Colin Rusch, die onder de indruk is van het vermogen van Shoals om inkomsten te genereren. De 5-sterrenanalist schrijft: “Nu SHLS over de hele linie sterke cijfers neerzet, inclusief een groei van prijzen en boekingen van $ 144 miljoen in het kwartaal, denken we dat beleggers steeds meer vertrouwen zullen krijgen in het groeitraject van SHLS. Wij zijn van mening dat de waarde van verkorte bouwtijdlijnen en besparingen op geschoolde arbeidskrachten een buitensporige groei stimuleren, als aanvulling op een omgeving met een sterke vraag naar zonne-energie, waar hogere elektriciteitsprijzen hoger zijn dan de kosten van inflatie en hogere rentetarieven.
“We verwachten dat boekingen/toekenningen tegen het einde van het jaar in 2023 zullen versnellen naarmate een groter aantal klanten vertrouwd raakt met die producten. We blijven optimistisch over SHLS-aandelen”, vatte Rusch samen.
Als we deze opmerkingen in kwantificeerbare termen omschrijven, geeft Rusch SHLS een Outperform-rating (dwz Buy) en een koersdoel van $ 41, wat een stijging van ~ 35% in de komende maanden impliceert. (Om het trackrecord van Rusch te bekijken, klik hier)
Wat de rest van de straat betreft, zijn de meningen bijna gelijk verdeeld. Met 4 Buys, 4 Holds en 1 Sell toegewezen in de afgelopen drie maanden, is het woord op straat dat SHLS een Moderate Buy is. (Zie SHLS-aandelenprognose op TipRanks)
HomeDepot, Inc. (HD)
De tweede keuze van Oppenheimer is een van de meest herkenbare namen in de detailhandel, Home Depot. Dit bedrijf is 's werelds leider in de big-box voor woningverbetering, of superstore, retail-niche, en richt zich op de doe-het-zelf-menigte, evenals grote en kleine aannemers en de gewone huiseigenaar met een lijst met kleine projecten.
Eerder deze maand rapporteerde het bedrijf solide resultaten voor 3Q22. De omzet groeide met 5.6% jaar-op-jaar, of $2.1 miljard, tot een totaal van $38.9 miljard. Wereldwijd groeide Comps met 4.3%, terwijl ze op de Amerikaanse markt met 4.5% stegen. Deze prestatie werd behaald ondanks de druk van de hardnekkig hoge inflatie en ondanks hogere rentetarieven die de toegang tot krediet voor consumenten onder druk zetten.
De positieve verkoopcijfers vonden steun bij zowel doe-het-zelvers als professionele bouwers en aannemers. Professionele klanten meldden volgens HD-bronnen solide achterstanden ter ondersteuning van hun zakelijke aankopen.
Samen met hogere inkomsten zag Home Depot hogere inkomsten. De nettowinst groeide op jaarbasis van $ 4.1 miljard naar $ 4.3 miljard; op basis van een aandeel was de stijging 8%, van $ 3.92 per verwaterd aandeel naar $ 4.24.
Samen met de kwartaalresultaten kondigde Home Depot ook zijn laatste dividendbetaling aan, voor 3Q, op $ 1.90 per gewoon aandeel. Deze betaling staat gepland voor release op 15 december en markeert de vierde betaling op dit niveau. Met een jaarlijks tarief van $ 1.90 levert het dividend 2.4% op, iets boven het marktgemiddelde. Home Depot heeft een betrouwbare dividenduitkering behouden die teruggaat tot 1987.
Oppenheimer's Brian nagel, een 5-sterrenanalist en expert op het gebied van woningverbetering, is optimistisch over de vooruitzichten van het bedrijf, gezien de leidende positie in de niche.
“We beschouwen indicaties van aanhoudende verkoop- en winstkracht bij HD als een bewijs van de operationele bekwaamheid van het bedrijf en de positionering van Home Depot binnen de nog steeds levendige markt voor woningverbetering... Naar onze mening zal elke economische verzwakking steeds vaker kort blijken te zijn. geleefd en oppervlakkig en maken plaats voor een aanhoudende, structureel solide achtergrond voor HD en de ruimte voor woningverbetering, verankerd in gunstige demografische trends, vergrijzende woningvoorraad en onderliggende gezonde consumentendynamiek, "meende Nagel.
In overeenstemming met deze visie op de onderliggende kracht van HD, beoordeelt Nagel het aandeel als een Outperform (dwz Kopen), met een koersdoel van $470, wat een 12-maands stijging van ~45% impliceert. (Om het trackrecord van Nagel te bekijken, klik hier)
Met 20 geregistreerde analistenrecensies, uitgesplitst naar 15 Buys tegen 5 Holds, krijgt het aandeel van Home Depot een Strong Buy van de analistenconsensus.(Bekijk de HD-voorraadvoorspelling op TipRanks)
Lowe's bedrijven (LOW)
Last but not least is de belangrijkste concurrent van Home Depot binnen de grote winkelruimte voor woningverbetering, Lowe's. Lowe's is het op een na grootste bedrijf in de niche voor woningverbetering in de VS, en het afgelopen jaar heeft het bedrijf een reeks stappen ondernomen om de basisprincipes van de detailhandel te verbeteren. CEO Marvin Ellison, die in 2018 het roer overnam, hield zich bezig met een hands-on benadering, gericht op het verbeteren van de klantenservice, merchandising en bevoorrading - terwijl hij ook een reeks harde kostenbesparende maatregelen doorvoerde, waaronder grote ontslagen en sluitingen van niet-presterende locaties.
In de afgelopen jaren toonden de prestaties van Lowe de resultaten van de initiatieven van Ellison. Het bedrijf liet consistent jaar-op-jaar groei zien, zowel aan de boven- als aan de onderkant. In het meest recente kwartaalrapport, voor Q3, had Lowe's een omzet van $ 23.5 miljard, een stijging ten opzichte van $ 22.9 miljard in hetzelfde kwartaal een jaar geleden, met een aangepaste verwaterde winst per aandeel van $ 3.27 - een stijging van meer dan 19% op jaarbasis.
Lowe's keert ook een regulier dividend uit. De meest recente verklaring is voor een betaling van $ 1.05 per gewoon aandeel, om uit te gaan op 8 februari volgend jaar. In dat tempo wordt het dividend op jaarbasis $ 4.20 en levert het 2% op, bijna exact het marktgemiddelde. Lowe's heeft een betrouwbare dividendgeschiedenis die teruggaat tot 1980.
We zullen opnieuw contact opnemen met branche-expert Brian Nagel, wiens standpunt over dat van Lowe opmerkelijk veel lijkt op zijn standpunt over de ZvH; het is duidelijk dat Nagel gelooft dat de winkelruimte voor woningverbetering groot genoeg is om twee reuzen te ondersteunen.
“We staan zeer positief tegenover de recente trends bij LOW en zijn van mening dat de aanhoudende verkoop- en winstkracht en opwaartse kracht van de keten een weerspiegeling zijn van het management dat goed kapitaliseert op een nog steeds gezonde achtergrond voor woningverbetering en aanzienlijke interne herpositioneringsinspanningen die de afgelopen jaren hebben plaatsgevonden. Zoals aangegeven in eerdere rapporten, beschouwen we, hoewel de risico's voor LOW en de woningverbeteringssector aanhouden, de zorgen van de markt over een aanstaande, betekenisvolle verslechtering van trends steeds meer als overdreven pessimistisch, "merkte Nagel op.
In de toekomst geeft Nagel LOW-aandelen een Outperform-rating (dwz Buy), samen met een koersdoel van $ 300. Als het doel wordt bereikt, kan het aandeel de komende 40 maanden een potentieel totaalrendement van ~12% opleveren.
Al met al heeft Lowe's 18 recente beoordelingen van analisten opgepikt; deze omvatten 11 kopen, 6 vasthouden en 1 verkopen, voor een gemiddelde koopconsensusbeoordeling. (Zie LAGE voorraadvoorspelling op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html