De VIX-index zou tegen mei een comeback van 175% kunnen maken tot $ 50

De CBOE-volatiliteitsindex (VIX) dook onder de $20, zelfs na de sterke economische cijfers in de VS. Het daalde tot $ 18 toen de rendementscurve omkeerde naar het laagste punt in decennia. De nauwlettend in de gaten gehouden index is met meer dan 47% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in september vorig jaar.

50 Cent-weddenschappen VIX zouden kunnen stijgen

De VIX-index is een van de meest populaire financiële instrumenten in Wall Street. De index, ontwikkeld door CBOE en Goldman Sachs, wordt gezien als de meest nauwkeurige graadmeter voor volatiliteit in de markt. In de meeste periodes heeft het een omgekeerde relatie met aandelen en cryptocurrencies.

Bent u op zoek naar snelnieuws, hot-tips en marktanalyse?

Meld u vandaag nog aan voor de Invezz-nieuwsbrief.

Gegevens op de optiemarkten laten zien dat een optiehandelaar, bekend als 50 Cent, weddenschappen heeft geplaatst dat de VIX-index de komende maanden naar $ 50 zal springen. Als dat klopt, betekent dit dat de index met meer dan 175% moet stijgen ten opzichte van het huidige niveau.

De handel van 50 Cent is relatief eenvoudig. Hij betaalde 50 cent voor 100,000 belcontracten, die naar schatting ongeveer $ 50 miljoen waard zijn. De handelaar plaatste woensdag nog een transactie ter waarde van ongeveer $2.6 miljoen. Daarom zal de handelaar, als hij nauwkeurig is, tegen mei miljoenen dollars opleveren wanneer de opties aflopen.

De rentecurve is omgekeerd

De belangrijkste katalysator voor een potentiële sprong in volatiliteit is de verwachte recessie. Zoals hieronder te zien is, is de rentecurve omgekeerd naar het laagste punt sinds de jaren tachtig. Dit betekent dat kortlopende obligaties en bankbiljetten beter renderen dan langerlopende obligaties. 

In de meeste perioden vindt een omgekeerde rentecurve meestal plaats voorafgaand aan een recessie. Vanwege de diepte van deze inversie kan een recessie ernstiger zijn. Recent VS nieuws laten zien dat de economie het goed deed, wat de Fed zou kunnen aanzetten tot meer verkrapping.

Een andere reden om in te zetten op volatiliteit is dat het erop lijkt dat detailhandelaren terug zijn. De instroom van particulieren in Amerikaanse fondsen is de afgelopen maanden toegenomen. Tegelijkertijd, cryptogeld de prijzen zijn enorm gestegen, waarbij Bitcoin $ 25,000 op het oog heeft. 

De handel heeft echter technische risico's. Op de onderstaande grafiek zien we dat de VIX-index op 29 november een death cross vormde. In prijsactie-analyse is dit kruis meestal een bearish teken. Het heeft ook de belangrijkste ondersteuningsniveaus overschreden van $ 19.15 en $ 18.49, de laagste punten in april en augustus 2022. Daarom is de kans groot dat de index zich op korte termijn zal blijven terugtrekken.