Virgin Galactic biedt $ 425 miljoen aan converteerbare obligaties aan die vervallen in 2027

Virgin Galactic Holdings Inc.
SPCE,
-0.16%
zei donderdag dat het van plan is om voor 425 miljoen dollar aan converteerbare obligaties met vervaldatum in 2027 onderhands aan te bieden. Het bedrijf is van plan de opbrengsten van de deal te gebruiken om werkkapitaal te financieren, voor algemene en administratieve zaken en om investeringen te doen om de ontwikkeling van zijn ruimtevaartuigvloot voor grootschalige commerciële dienstverlening te bevorderen. Het zal ook een deel van de deal gebruiken om capped call-transacties te financieren die tot doel hebben de verwatering te minimaliseren, zodra de obligaties zijn omgezet in aandelen. De aandelen daalden vóór de markt met 10% en zijn de afgelopen twaalf maanden met 55% gedaald, terwijl de S&P 12
SPX,
+ 0.28%
heeft 24% gewonnen.