De aandelenkoers van Vedanta Resources loopt risico tijdens de Adani-vergelijking

De aandelenkoers van Vedanta Resources (NSE: VEDL) daalde tot het laagste punt sinds 27 december, omdat de bezorgdheid over de balans van het bedrijf aanhoudt. Nu de Adani Group met tegenwind kampt, geloven investeerders dat Vedanta kan worden blootgesteld aan problemen op de balans. Het aandeel zakte naar een dieptepunt van 285.60 INR, wat ongeveer 11.83% onder het hoogste punt in 2023 lag. Dit betekent dat het in een correctiegebied is beland.

Balansuitdagingen blijven bestaan

Vedanta Resources is toonaangevend mijnbouw bedrijf dat zich richt op ijzererts, staal, koper, olie en gas, en zink, lood en zilver onder andere. Als gevolg hiervan stond het aandeel de laatste tijd in de schijnwerpers omdat de grondstoffenprijzen onder grote druk bleven staan. Zilver is vanaf het hoogste punt dit jaar scherp gedaald, terwijl de aardgasprijs een duikvlucht heeft gemaakt.

Vedanta Resources heeft een groter probleem dan de aanhoudende grondstofprijzen. Het heeft een enorme schuld probleem dat heeft veel investeerders gezien vergelijken met Adani. Het bedrijf is erin geslaagd zijn schuld de afgelopen maanden terug te brengen van ongeveer $ 10 miljard naar $ 8 miljard. 

Kredietbeoordelaars hebben de rating van het bedrijf verlaagd en analisten waarschuwen dat het onder de B-kredietrating zou kunnen zakken. Als gevolg hiervan zijn de obligaties van Vedanta gecrasht, waarbij het biljet van augustus 2024 onder de 70 cent per dollar is gezakt. In januari werd dezelfde obligatie verhandeld tegen 92.1 cent per dollar.

Vedanta's grootste uitdaging kwam uit New Delhi, dat zich verzette tegen pogingen om THL Zinc naar Hindustan Zinc te verladen. Vedanta bezit ongeveer 60% van Hindustan. De Indiase regering heeft zich verzet tegen de deal en heeft er bij haar op aangedrongen om niet-contante overnamemethoden te onderzoeken. 

Vedanta staat ook voor andere uitdagingen. Ten eerste toonden vorige week gepubliceerde gegevens aan dat de Amerikaanse inflatie in januari gloeiend heet bleef. Dit zou de rentetarieven veel hoger kunnen duwen, waardoor het moeilijk wordt om kapitaal aan te trekken. De andere uitdaging is dat het bedrijf het moeilijk zou kunnen krijgen als de grondstoffensupercyclus eindigt. Het staat ook voor grote politieke uitdagingen in India.

Koersprognose Vedanta Resources

VEDL-grafiek door TradingView

Op de daily chart zien we dat de koers van het VEDL-aandeel de afgelopen dagen een bearish uitbraak heeft gemaakt. Deze bearish uitbraak vond plaats nadat het aandeel een stijgende wig had gemaakt, wat een bearish teken is. Het is ook onder het voortschrijdend gemiddelde van 50 dagen gekomen, terwijl de Relative Strength Index (RSI) is naar het oversoldniveau gegaan.

Daarom zal het aandeel, met de aanhoudende negatieve krantenkoppen, waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op het volgende belangrijke ondersteuningspunt op 250 INR. De stop-loss van deze transactie is 300 INR.