De dagen dat offshore-bedrijven op afstand konden opereren onder Vanuatu's Financial Dealer License (FDL) zullen binnenkort tot het verleden behoren. Tegen eind 2022 zullen alle effectenmakelaars zich aan land moeten vestigen en tastbare investeringen moeten doen in het eilandstaatje in het zuidwesten van de Stille Oceaan.
De Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) heeft de vereisten voor FDL-houders aanzienlijk aangescherpt, waaronder de fysieke aanwezigheid van ten minste één directe werknemer die voldoet aan een 'fit and proper'-definitie. Degenen die handelen in digitale activa, waarin de handel in juli werd gelegaliseerd, moeten drie mensen aan land hebben, van wie er één de CTO is, samen met een minimumkapitaal van 500,000 dollar, een bewaarnemingslicentie van een ander rechtsgebied en een gevestigde staat van dienst.
Op zoek naar een verplichting
“Met andere woorden: met één postbus en enkele boekhoudkundige gegevens is het niet meer mogelijk om in Vanuatu te opereren. Onze regering wil de offshore-industrie weer aan land brengen om investeringen in het land te stimuleren, banen te creëren, verdere ontwikkeling te stimuleren en onderwijs en opleiding te ondersteunen”, zegt Martin St-Hilaire, voorzitter van de Financial Markets Association of Vanuatu (FMA Vanuatu). FDL-houders vertegenwoordigen. “We kijken ernaar uit om financiële makelaars kantoren te zien openen in Vanuatu en lokaal personeel aan te nemen en op te leiden.”
In een reeks 'richtlijnen' die de afgelopen maanden zijn uitgegeven, heeft de VFSC vier categorieën licenties vastgesteld: te leveren valuta's en schuldinstrumenten (Cat. A); bedrijfsaandelen, edele metalen of grondstoffen (Cat. B); termijncontracten en derivaten (Cat. C); en digitale activa (Cat. D.). De laatste is voor de makelaardij in digitale activa, niet voor de uitgifte ervan. Initial Coin Offers zijn niet toegestaan.
Geen woorden maar daden
Sinds eind oktober kunnen makelaars vergunningen aanvragen in de categorieën A, AB, ABC of ABCD – wat betekent dat aanvragers voor D voor alle vier de vergunningen moeten aanvragen. Tevens is een eenmalige borgsom van 5 miljoen Vatu (circa USD 45,000) vereist. Eenmaal verleend, hoeven de licenties nooit meer te worden verlengd; ze zullen eeuwigdurend zijn, waarbij de VFSC zich het recht voorbehoudt ze op elk moment in te trekken wegens niet-naleving van de wet. Bestaande licentiehouders hebben tot 16 oktober 2022 de tijd om hieraan te voldoen.
Er is één uitzondering op de vereisten voor fysieke aanwezigheid: kleine makelaars met beperkte activiteit zullen bevoegd zijn om een Licensed Resident Manager aan te wijzen, dwz een lokale consultant in te huren, in plaats van naar het vasteland te verhuizen. Maar de toezichthouder beschouwt dit als een “tijdelijke oplossing voor de kleine man”, aldus St-Hilaire.
“Het idee is om licentiehouders die nog niet actief zijn, de mogelijkheid te bieden hun opstartkosten te beperken. Vanuatu is een klein ontwikkelingsland en onze toezichthouder begrijpt dat het voor nieuwe spelers moeilijk is om vanaf het begin volledig aan alle vereisten te voldoen, dus verlagen we één drempel om hen te helpen aan boord te komen.”
De stap naar transparantie
Hoewel de nieuwe compliance-eisen meer dan een paar makelaars ervan kunnen weerhouden een Vanuatu-licentie aan te vragen, is dat precies het doel van de VFSC.
“Onze toezichthouder wil alleen de meest serieuze aanvragers aantrekken. Als ze oprecht zijn in hun bedoelingen en toegewijd in hun aanpak, en ze van plan zijn hun bedrijf in Vanuatu goed te runnen, zal de VFSC flexibel en geduldig zijn”, legt St-Hilaire uit.
Dit is de laatste stap in de reis van de jonge republiek naar de ontwikkeling van een financiële sector van het hoogste niveau. De afgelopen tien jaar heeft Vanuatu zijn monitoring- en regelgevingssystemen, evenals zijn wetgeving, geüpgraded en op één lijn gebracht met de mondiale normen, met de hulp van de Asia-Pacific Group voor het witwassen van geld en de Financial Action Task Force. Het land neemt actief deel aan alle grote mondiale initiatieven in de strijd tegen belastingontduiking, het witwassen van geld en de financiering van terrorisme, en is een bereidwillige aanhanger van de Common Reporting Standard (CRS) van de OESO.
Met andere woorden: Vanuatu loopt nu voorop in de mondiale trends in de richting van openheid, en de autoriteiten zijn in een positie om een eerlijk evenwicht te vinden tussen transparantie en privacyrechten. Traditioneel richtte het International Financial Centre zich op een voornamelijk offshore-cliënteel, maar in haar vernieuwde governance-aanpak wil de overheid dat deze klanten overstappen van 'offshore-activiteiten' naar 'onshore-export van diensten'.
St-Hilaire zegt: “Vanuatu wil een grote verandering teweegbrengen in de manier waarop het zaken doet, door de transitie van een offshore, beschermd financieel centrum naar een onshore transparant Fintech-centrum.”
De dagen dat offshore-bedrijven op afstand konden opereren onder Vanuatu's Financial Dealer License (FDL) zullen binnenkort tot het verleden behoren. Tegen eind 2022 zullen alle effectenmakelaars zich aan land moeten vestigen en tastbare investeringen moeten doen in het eilandstaatje in het zuidwesten van de Stille Oceaan.
De Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) heeft de vereisten voor FDL-houders aanzienlijk aangescherpt, waaronder de fysieke aanwezigheid van ten minste één directe werknemer die voldoet aan een 'fit and proper'-definitie. Degenen die handelen in digitale activa, waarin de handel in juli werd gelegaliseerd, moeten drie mensen aan land hebben, van wie er één de CTO is, samen met een minimumkapitaal van 500,000 dollar, een bewaarnemingslicentie van een ander rechtsgebied en een gevestigde staat van dienst.
Op zoek naar een verplichting
“Met andere woorden: met één postbus en enkele boekhoudkundige gegevens is het niet meer mogelijk om in Vanuatu te opereren. Onze regering wil de offshore-industrie weer aan land brengen om investeringen in het land te stimuleren, banen te creëren, verdere ontwikkeling te stimuleren en onderwijs en opleiding te ondersteunen”, zegt Martin St-Hilaire, voorzitter van de Financial Markets Association of Vanuatu (FMA Vanuatu). FDL-houders vertegenwoordigen. “We kijken ernaar uit om financiële makelaars kantoren te zien openen in Vanuatu en lokaal personeel aan te nemen en op te leiden.”
In een reeks 'richtlijnen' die de afgelopen maanden zijn uitgegeven, heeft de VFSC vier categorieën licenties vastgesteld: te leveren valuta's en schuldinstrumenten (Cat. A); bedrijfsaandelen, edele metalen of grondstoffen (Cat. B); termijncontracten en derivaten (Cat. C); en digitale activa (Cat. D.). De laatste is voor de makelaardij in digitale activa, niet voor de uitgifte ervan. Initial Coin Offers zijn niet toegestaan.
Geen woorden maar daden
Sinds eind oktober kunnen makelaars vergunningen aanvragen in de categorieën A, AB, ABC of ABCD – wat betekent dat aanvragers voor D voor alle vier de vergunningen moeten aanvragen. Tevens is een eenmalige borgsom van 5 miljoen Vatu (circa USD 45,000) vereist. Eenmaal verleend, hoeven de licenties nooit meer te worden verlengd; ze zullen eeuwigdurend zijn, waarbij de VFSC zich het recht voorbehoudt ze op elk moment in te trekken wegens niet-naleving van de wet. Bestaande licentiehouders hebben tot 16 oktober 2022 de tijd om hieraan te voldoen.
Er is één uitzondering op de vereisten voor fysieke aanwezigheid: kleine makelaars met beperkte activiteit zullen bevoegd zijn om een Licensed Resident Manager aan te wijzen, dwz een lokale consultant in te huren, in plaats van naar het vasteland te verhuizen. Maar de toezichthouder beschouwt dit als een “tijdelijke oplossing voor de kleine man”, aldus St-Hilaire.
“Het idee is om licentiehouders die nog niet actief zijn, de mogelijkheid te bieden hun opstartkosten te beperken. Vanuatu is een klein ontwikkelingsland en onze toezichthouder begrijpt dat het voor nieuwe spelers moeilijk is om vanaf het begin volledig aan alle vereisten te voldoen, dus verlagen we één drempel om hen te helpen aan boord te komen.”
De stap naar transparantie
Hoewel de nieuwe compliance-eisen meer dan een paar makelaars ervan kunnen weerhouden een Vanuatu-licentie aan te vragen, is dat precies het doel van de VFSC.
“Onze toezichthouder wil alleen de meest serieuze aanvragers aantrekken. Als ze oprecht zijn in hun bedoelingen en toegewijd in hun aanpak, en ze van plan zijn hun bedrijf in Vanuatu goed te runnen, zal de VFSC flexibel en geduldig zijn”, legt St-Hilaire uit.
Dit is de laatste stap in de reis van de jonge republiek naar de ontwikkeling van een financiële sector van het hoogste niveau. De afgelopen tien jaar heeft Vanuatu zijn monitoring- en regelgevingssystemen, evenals zijn wetgeving, geüpgraded en op één lijn gebracht met de mondiale normen, met de hulp van de Asia-Pacific Group voor het witwassen van geld en de Financial Action Task Force. Het land neemt actief deel aan alle grote mondiale initiatieven in de strijd tegen belastingontduiking, het witwassen van geld en de financiering van terrorisme, en is een bereidwillige aanhanger van de Common Reporting Standard (CRS) van de OESO.
Met andere woorden: Vanuatu loopt nu voorop in de mondiale trends in de richting van openheid, en de autoriteiten zijn in een positie om een eerlijk evenwicht te vinden tussen transparantie en privacyrechten. Traditioneel richtte het International Financial Centre zich op een voornamelijk offshore-cliënteel, maar in haar vernieuwde governance-aanpak wil de overheid dat deze klanten overstappen van 'offshore-activiteiten' naar 'onshore-export van diensten'.
St-Hilaire zegt: “Vanuatu wil een grote verandering teweegbrengen in de manier waarop het zaken doet, door de transitie van een offshore, beschermd financieel centrum naar een onshore transparant Fintech-centrum.”
Bron: https://www.financemagnates.com/forex/regulation/vanuatu-wants-its-financial-dealers-to-move-onshore/