Vanguard Group, de nummer 2 uitgevende instelling van beursgenoteerde fondsen, is van plan een grote impuls te geven aan directe indexering, een beleggingsstijl die rechtstreeks concurreert met zijn aanbod van ETF's en beleggingsfondsen.
De ETF-emittent, tevens 's werelds grootste beleggingsfonds, zal "zwaar investeren" in direct beleggen, zei CEO Tim Buckley tijdens een interview op het podium van de Exchange ETF-conferentie deze week in Miami Beach.
Directe indexering wordt wel de "ETF-killer" genoemd, omdat klanten hiermee replica's van aandelenindexen kunnen maken en aanpasbare portefeuilles kunnen samenstellen, waardoor een deel van de waarde van ETF's wordt ondermijnd. De grote aantrekkingskracht kan liggen in voordelen die de belastingdruk verlagen: beleggers kunnen belastingverliezen oogsten, waarbij verliezen uit investeringen kunnen worden gebruikt om winsten op andere gebieden te compenseren.
"Er zijn enorme belastingvoordelen voor veel beleggers in het gebruik van directe indexering," zei Buckley, volgens Pensions & Investments.
Vanguard, dat 2.01 biljoen dollar beheert 81 ETF's, begon zijn overstap naar directe indexering in oktober 2021, met de aankoop van Just Invest en zijn platform voor direct beleggen genaamd Kaleidoscope.
Directe indexering is al jaren beschikbaar voor vermogende beleggers. Volgens een rapport van Cerulli Associates vorig jaar kan het groeien tot een derde van de afzonderlijke retailrekeningen in 2026, aangedreven door klanten met $ 2 miljoen tot $ 3 miljoen aan activa.
Met zoveel van zijn ETF's en beleggingsfondsen die aan indexen zijn gekoppeld, lijkt Vanguard, met $ 7.2 biljoen aan activa, misschien niet het voor de hand liggende bedrijf om directe indexering te omarmen. Buckley zei dat Vanguard in plaats van een vijandige benadering te kiezen, ziet dat investeerders er in het algemeen baat bij hebben.
De verhuizing suggereert dat directe indexering een blijvertje is en meer ingang zal vinden in de ETF-industrie. In bepaalde omstandigheden kunnen beleggers het zelfs een betere beleggingsoplossing vinden dan ETF's.
"Het gaat niet om disruptie of concurrentie", zei senior analist Sumit Roy van ETF.com. "Het gaat erom beleggers meer keuze en de beste oplossing voor hun investeringsbehoeften te bieden."
Neem contact op met Ron Dag via [e-mail beveiligd]
Aanbevolen verhalen
permalink | © Auteursrecht 2023 ETF. com. Alle rechten voorbehouden
Bron: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html