De USD/INR-prijs bleef dinsdag stijgen toen de US dollar-index (DXY) een comeback maakte vooruitlopend op de aanstaande Amerikaanse consumenteninflatie (CPI). Het sprong naar een hoogtepunt van 82.42, het hoogste niveau sinds 2 maart.
Amerikaanse consumenteninflatie op komst
De USD/INR-prijs bleef stijgen terwijl de DXY-index herstelde. Het steeg met 30 basispunten naar $ 103.46, wat hoger was dan het dieptepunt van maandag van $ 103. Deze opleving vond plaats toen de obligatiemarkt herstelde. Het rendement op 10-jaars en 5-jaars obligaties steeg tot respectievelijk 3.5% en 3.6%.
De obligatiemarkt stond de afgelopen twee dagen onder druk doordat beleggers de volgende acties van de Federal Reserve na de ineenstorting van Silicon Valley Bank (SVB) en Signature Bank beoordelen. Sommige analisten, waaronder die van Goldman Sachs en ING, denken dat de Fed de komende vergaderingen waarschijnlijk haar renteverhogingen zal vertragen.
De volgende belangrijke katalysator voor de USD/INR-prijs zijn de komende Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI)-gegevens die voor dinsdag zijn gepland. Economen zijn van mening dat de totale consumenteninflatie is gedaald van 0.5% naar 0.4% op maandbasis. Ze verwachten ook dat de CPI is gedaald van 6.4% naar 6.0%, wat ook hoger zal zijn dan de doelstelling van de Fed van 2.0%.
De kerninflatie, exclusief de volatiele voedings- en energieproducten, zal naar verwachting uitkomen op 0.4% op MoM-basis. Op jaarbasis zal de kern-CPI naar verwachting zijn gedaald van 5.6% naar 5.5%. Deze inflatiecijfers zullen naar verwachting aantonen dat de prijzen hardnekkig hoog blijven.
Daarom zit de Federal Reserve in de problemen. Aan de ene kant moet het de rentetarieven blijven verhogen om de inflatie langzaam voort te zetten. Meer renteverhogingen zullen echter waarschijnlijk leiden tot meer spanningen in de economie.
USD/INR technische analyse
USD/INR-grafiek door TradingView
De vieruurgrafiek laat zien dat de prijs van USD naar INR de afgelopen dagen een sterke bullish trend heeft gemaakt. Deze opleving begon toen het paar op 81.56 maart zakte naar een dieptepunt van 6.
Het pair is boven de 50-periode exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gekomen en nadert het belangrijkste weerstandsniveau op 82.50. Dit laatste was een belangrijk niveau omdat het de halslijn was van het patroon met dubbele top op 82.96. Het is ook iets boven het belangrijkste weerstandsniveau op 82.28 (8 maart hoog) gekomen.
Daarom zal de USD/INR-prijs waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien kopers zich richten op het belangrijkste niveau op 82.51. Als dit gebeurt, zal het waarschijnlijk een patroon van breken en opnieuw testen zijn, waardoor het de bearish trend zal hervatten en de ondersteuning op 81.97 zal testen.
Bron: https://invezz.com/news/2023/03/14/usd-inr-usd-vs-rupee-forecast-ahead-of-us-inflation-data/