De onroerendgoedmarkt kan gewoon geen pauze nemen, met een inventaris van doorverkochte huizen die laag blijft en stijgende rentetarieven het moeilijker maken voor kopers om de sprong te rechtvaardigen.
En nu kunnen we faillissementen van hypotheekverstrekkers toevoegen - en de opkomst (en ondergang) van "niet-gekwalificeerde hypotheken" — op de factoren die een toch al onzekere markt verergeren.
Maar wat betekent de ellende rond deze NQM-hypotheken eigenlijk? En wat betekent het voor niet-traditionele kopers die voet aan de grond proberen te krijgen op de markt?
Mis niet
Een "niet-gekwalificeerde" puinhoop?
NQM's gebruiken niet-traditionele methoden voor inkomensverificatie en worden vaak gebruikt door mensen met ongebruikelijke inkomensscenario's, zelfstandigen zijn of kredietproblemen hebben die het moeilijk maken om een gekwalificeerde hypothecaire lening te krijgen
Ze zijn eerder geweest aangeprezen als een optie voor kredietwaardige kredietnemers die anders niet in aanmerking kunnen komen voor traditionele hypothecaire leningprogramma's.
Maar met First Guaranty Mortgage Corp. en Sprout Mortgage - een paar bedrijven die gespecialiseerd zijn in niet-traditionele leningen die niet in aanmerking komen voor overheidssteun - die onlangs vastlopen, beginnen vastgoedexperts hun waarde in twijfel te trekken.
First Guaranty heeft faillissementsbescherming aangevraagd, terwijl Sprout Mortgage deze zomer gewoon werd stopgezet.
In documenten die verband houden met de faillissementsaanvraag, zeiden leiders van First Guaranty dat zodra de rente begon te stijgen, het kredietvolume daalde en het bedrijf meer dan $ 473 miljoen aan schuldeisers moest betalen.
Ondertussen werd Sprout Mortgage, dat zwaar leunde op NQM's, in juli abrupt stopgezet.
Signaleren NQM's een nieuwe instorting van de huizenmarkt? Waarschijnlijk niet
De meeste kijkers op de huizenmarkt zijn van mening dat de huidige omstandigheden - geleid door strengere regels voor leningen - betekenen dat de VS waarschijnlijk een ineenstorting van de huizenmarkt in 2008-stijl zal voorkomen.
Maar faillissementen bij niet-bancaire kredietverstrekkers kunnen nog steeds een aanzienlijke impact hebben. Het NQM-aandeel van de totale markt voor eerste hypotheken begint weer te stijgen: NQM's vormden in het eerste kwartaal van 4 ongeveer 2022% van de markt, een verdubbeling ten opzichte van het dieptepunt van 2% in 2020, volgens CoreLogic, een data-analysebedrijf dat gespecialiseerd is in de woningmarkt.
Een deel van wat heeft bijgedragen aan de recente populariteit van NQM's zijn de strengere leenregels van de overheid.
De NQM's van vandaag worden grotendeels als veiligere weddenschappen beschouwd dan de ultrarisicovolle leningen die de ineenstorting van 2008 hebben aangewakkerd.
Toch zullen veel NQM-geldschieters worden uitgedaagd wanneer de leningwaarden beginnen te dalen, zoals velen nu met de De stappen van de Federal Reserve om de rente te verhogen. Wanneer de waarde daalt, hebben niet-bancaire kredietverstrekkers niet altijd toegang tot noodfinanciering of gediversifieerde activa die ze kunnen gebruiken zoals grotere bancaire kredietverstrekkers. Banken kunnen ook leunen op veiliger gekwalificeerde leningen omdat ze rekening houden met traditionele inkomensverificatie, strengere schuldratio's en geen kenmerken hebben zoals aflossingsvrije betalingen.
Het is belangrijk op te merken dat als u een hypotheek heeft via een geldschieter die nu failliet of ter ziele is, dit niet betekent dat uw hypotheek verdwijnt.
Doorgaans werkt de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) samen met andere kredietverstrekkers om verweesde hypotheken op te halen, en het proces gebeurt snel genoeg om onderbrekingen bij het afbetalen van de lening te voorkomen.
Eén nummer regeert ze allemaal
Hoewel veel factoren de onroerend goed markt, heeft één datapunt de meeste betekenis: rentetarieven.
Met de laserfocus van de Fed op het verhogen van de rente tot koele inflatie, is er weinig reden om aan te nemen dat het effect op de kredietverlening en de bredere huizenmarkt snel zal afnemen.
Hogere hypotheekrentes — de gemiddelde 30-jarige vaste rente was op 5 augustus nog steeds boven de 24% - zal bepalen hoeveel huis ze zich kunnen veroorloven.
(Dit is ook van invloed op verkopers, van wie velen uiteindelijk kopers zullen worden en waarschijnlijk afhankelijk zijn van leningen.)
Naast een mogelijke shake-out onder niet-bancaire kredietverstrekkers, strengere leenregels die aan banken worden opgelegd en de hogere rentetarieven van de Fed, zijn er aan alle kanten veel redenen om voorzichtig te zijn:
Kopers - vooral degenen die traditionele leningen naar de aanbiedingstafel brengen - zullen moeten worden dichtgeknoopt. In aanvulling op ervoor zorgen dat hun krediet op orde is om te voldoen aan de strengere normen voor bankleningen, moeten ze mogelijk andere tactieken overwegen, zoals aanbiedingen die hoger zijn dan de vraagprijs van de verkoper en andere concessies, zoals het afzien van reparatiekosten voor problemen die tijdens de inspectie aan het licht zijn gekomen.
Aan de andere kant kunnen verkopers meer gemotiveerd zijn door: contante aanbiedingen, die doorgaans het sluitingsproces versnellen door traditionele hypotheken - en stijgende rentetarieven - uit het beeld te verwijderen.
Wat betreft potentiële verkopers, ze kunnen overwegen om te wachten met het aanbieden van hun huizen tot de volgende opleving. Ondanks geografische gebieden met stijgende waarden en een grote vraag, kan een bredere landelijke afkoelingstrend ervoor zorgen dat blijven zitten een verstandige keuze is.
Wat te lezen?
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/us-mortgage-lenders-starting-bankrupt-191500850.html