- De Amerikaanse dollar handelde woensdag zwak ten opzichte van zijn sectorgenoten en had moeite om vraag te vinden.
- Alle ogen zijn nu gericht op de Amerikaanse CPI-cijfers van september.
- In dezelfde maand versnelde de Amerikaanse PPI onverwacht.
De US Dollar (USD), gemeten aan de hand van de US Dollar DXY Index, handelde dinsdag tussen 105.55 en 106.00 en zal naar verwachting met milde verliezen sluiten. De notulen van het Federal Open Market Committee (FOMC) van de bijeenkomst in september onthulden geen enkele verrassing en onthulden dat de leden een voorzichtige houding aannemen ten opzichte van de komende bijeenkomsten. Beleggers richtten hun blik nu donderdag op de Consumer Price Index (CPI) uit de VS van september.
De laatste cijfers over de economie van de Verenigde Staten lieten gemengde resultaten zien en geen duidelijke tekenen van afkoeling, wat pleit voor een voorzichtige houding van de Federal Reserve (Fed). In lijn hiermee zouden de hoge inflatiecijfers het momentum van de USD opnieuw kunnen aanwakkeren, omdat de markten zouden kunnen wedden op verdere verkrapping door de centrale bank. Als de koers zwak wordt, zijn er mogelijk meer nadelen aan de horizon voor de groene munt.
Daily Digest Market Movers: De Amerikaanse dollar zou nog verder kunnen dalen als de inflatie in september afneemt
- Omdat de Federal Reserve (Fed) een verdere verhoging niet uitsluit, zullen de cijfers van de Consumer Price Index (CPI) uit de VS in september nauwlettend in de gaten worden gehouden, zodat beleggers hun weddenschappen op de volgende bijeenkomsten kunnen blijven plaatsen.
- De Amerikaanse producentenprijsindex (PPI) van september bleek te zijn gestegen naar 2.2%, hoger dan de verwachte 1.6% en hetzelfde als de eerdere 2.2%.
- De totale CPI daalt naar verwachting tot 4.1% op jaarbasis, terwijl de kernmaatstaf naar verwachting zal vertragen tot 3.6% op jaarbasis.
- Het Amerikaanse Bureau voor de Statistiek zal melden dat het aantal werkloosheidsaanvragen vanaf de eerste week van oktober ook zal worden gemonitord, en zal naar verwachting zijn gestegen naar 210,000 ten opzichte van de vorige wekelijkse lezing van 207,000.
Technische analyse: de kopers van de US Dollar Index hebben moeite om momentum te winnen, de 20-daagse SMA is het belangrijkste doelwit
De US Dollar Index DXY heeft een neutrale tot bearish bias op de daily chart. De Relative Strength Index (RSI) wijst naar het zuiden nabij het middelpunt, terwijl de Moving Average Convergence Divergence (MACD) in negatief gebied staat, wat aangeeft dat de beren op korte termijn de overhand hebben. Dat gezegd hebbende, ligt de index comfortabel boven de 100 en 200-daagse Simple Moving Averages (SMA), wat aangeeft dat de bulls de bredere schaal beheersen, vandaar de neutrale vooruitzichten. In het geval van een zachte inflatie die verdere druk op de Amerikaanse dollar zou kunnen vergroten, zijn er steunpunten te zien op 105.50, 105.30 en 105.00. Aan de andere kant is het 20-daags voortschrijdend gemiddelde op 105.90 de eerste weerstand die kopers moeten herkansen, gevolgd door 106.00 en 106.30.
Veelgestelde vragen over inflatie
Inflatie meet de stijging van de prijs van een representatief pakket goederen en diensten. De totale inflatie wordt meestal uitgedrukt als een procentuele verandering op maand-op-maand (MoM) en jaar-op-jaar (YoY) basis. Kerninflatie sluit meer volatiele elementen uit, zoals voedsel en brandstof, die kunnen fluctueren vanwege geopolitieke en seizoensfactoren. Kerninflatie is het cijfer waarop economen zich richten en het is het niveau waarop centrale banken zich richten, die de opdracht hebben de inflatie op een beheersbaar niveau te houden, meestal rond de 2%.
De consumentenprijsindex (CPI) meet de prijsverandering van een pakket goederen en diensten over een bepaalde periode. Het wordt meestal uitgedrukt als een procentuele verandering op maand-op-maand (MoM) en jaar-op-jaar (YoY) basis. De kern-CPI is het cijfer waarop de centrale banken zich richten, aangezien het vluchtige voedsel- en brandstofinputs uitsluit. Wanneer de kern-CPI boven de 2% stijgt, resulteert dit meestal in hogere rentetarieven en vice versa wanneer deze onder de 2% daalt. Aangezien hogere rentetarieven positief zijn voor een valuta, resulteert een hogere inflatie meestal in een sterkere valuta. Het tegenovergestelde is waar als de inflatie daalt.
Hoewel het misschien contra-intuïtief lijkt, verhoogt een hoge inflatie in een land de waarde van zijn valuta en vice versa voor een lagere inflatie. Dit komt omdat de centrale bank normaal gesproken de rentetarieven zal verhogen om de hogere inflatie te bestrijden, die meer wereldwijde kapitaalinstroom aantrekt van investeerders die op zoek zijn naar een lucratieve plek om hun geld te parkeren.
Vroeger was goud de activa waar beleggers zich tot wendden in tijden van hoge inflatie omdat het zijn waarde behield, en hoewel beleggers in tijden van extreme marktonrust vaak nog steeds goud zullen kopen vanwege zijn veilige haven, is dit meestal niet het geval. . Dit komt omdat wanneer de inflatie hoog is, centrale banken de rentetarieven zullen verhogen om deze te bestrijden.
Hogere rentetarieven zijn negatief voor goud omdat ze de opportuniteitskosten verhogen van het aanhouden van goud ten opzichte van een rentedragend actief of het plaatsen van het geld op een depositorekening. Aan de andere kant is een lagere inflatie meestal positief voor goud, omdat het de rentetarieven verlaagt, waardoor het heldere metaal een meer levensvatbaar investeringsalternatief wordt.
Bron: https://www.fxstreet.com/news/us-dollar-trades-flat-after-hot-ppi-figures-eyes-on-fomc-minutes-202310111652