Upgrade biedt 3.5% APY naarmate de strijd voor deposito's oplaait

Creditcard opstarten Upgrade brengt een nieuwe spaarrekening uit met wat het zegt dat het de hoogste rente van het land is naarmate de concurrentie om deposito's oplaait, heeft CNBC geleerd.

Premier Savings van het fintech-bedrijf account wordt donderdag gelanceerd met een jaarlijks rendement van 3.5%, volgens CEO Renaud Laplanche. Dat is hoger dan elk account dat momenteel wordt gevolgd door Banktarief. com, zei senior analist Ted Rossman in een e-mail.

"Met 3.5% zijn we verreweg de beste spaarrekening van het land", zei Laplanche tijdens een interview.

Concurrentie om deposito's begint op te warmen na een tijdperk waarin banken overspoeld met contant geld en had weinig reden om de tarieven te verhogen. Dat begon te veranderen toen de Federal Reserve begon aan zijn meest agressieve tariefverhogende campagne in decennia, leners uitknijpen en eindelijk lankmoedige spaarders belonen.

Een jaar geleden hadden hoogrentende spaarrekeningen APY's rond 0.5%; nu zijn velen meer dan 2%.

De dynamiek wordt nauwlettend in de gaten gehouden door bankanalisten, omdat hogere financieringskosten van invloed zijn op hoeveel de sector kan profiteren van toekomstige Fed-bewegingen. Zelfs grote banken, waaronder JPMorgan Chase en Wells Fargo, hebben onlangs de tarieven voor cd's verhoogd, in tegenstelling tot eerder dit jaar, toen het vooral kleinere instellingen waren die de uitbetalingen verhoogden, Morgan Stanley analist Betsy Graseck zei in een notitie van 30 september.

"Dit suggereert dat de prijsdruk op deposito's meer verspreid raakt over de banksector naarmate de rente fors hoger wordt", zei Graseck. "Wij geloven dat de concurrentie op depositoprijzen vanaf hier zal blijven intensiveren."

Een van de redenen daarvoor is dat fintech-spelers nu meer ingeburgerd zijn dan in eerdere cycli van tariefverhogingen, en ze hebben de neiging om de hoogste tarieven te betalen, volgens de ervaren analist.

Upgrade, een in San Francisco gevestigde startup opgericht door Laplanche in 2016, kan het zich veroorloven om hogere tarieven te betalen dan rivalen vanwege zijn netwerk van 200 kleine banken en kredietverenigingen, aldus de CEO. Deze instellingen hebben geen nationale platforms voor het verzamelen van deposito's en zijn daarom bereid meer te betalen voor financiering, zei hij.  

"Deze deposito's zijn veel waardevoller voor ons en voor onze kleine partnerbanken dan voor anderen," zei Laplanche. "We kunnen ervoor zorgen dat ze alle financiering krijgen die ze nodig hebben, omdat we namens hen deposito's kunnen aantrekken."

Ironisch genoeg is het op één na hoogste tarief vermeld door Banktarief. com deze week werd aangeboden door UitlenenClub op 3.12%. Laplanche was mede-oprichter van de fintech-pionier in 2006 voordat hij tien jaar later vertrok.

Net als andere fintech-bedrijven zoals Chime die bankdiensten aanbieden via smartphone-apps, is Upgrade geen bank; het werkt samen met instellingen, waaronder Cross River Bank, om door FDIC ondersteunde accounts aan te bieden.

Het nieuwe account van Upgrade vereist een minimumsaldo van $1,000 om de APY van 3.5% te verdienen. Afgezien daarvan heeft het weinig beperkingen; de accounts zijn niet afgetopt en vereisen niet dat gebruikers zich aanmelden voor de andere producten van Upgrade om van het tarief te profiteren, zei Laplanche.

Andere fintech-spelers bieden hogere tarieven op beperkte geldbedragen. Fintech-bedrijf Actueel, biedt bijvoorbeeld een APY van 4%, maar alleen voor besparingen tot $ 6,000.

Laplanche zei dat de rente van zijn product de komende maanden waarschijnlijk verder zal stijgen, aangezien de Fed de inflatie probeert te beteugelen door de benchmark te verhogen, zei hij.

"We zullen volgen wat de Fed doet", zei de CEO. "Als ze de tarieven blijven verhogen, komt er volgend jaar misschien een punt waarop we 4.5% gaan betalen."

Upgrade, die werd gewaardeerd op $ 6.28 miljard in een particuliere financieringsronde eind vorig jaar, is vooral bekend van creditcards die maandelijkse saldi omzetten in leningen op afbetaling.

Die functie automatiseert de financiële discipline voor zijn gebruikers en vermindert over het algemeen de rente die ze betalen ten opzichte van traditionele kaarten. Het product lijkt aan kracht te winnen; Volgens de nieuwsbrief van de branche was Upgrade de snelst groeiende kaartuitgever met uitstaande saldi bij de top 50 spelers Nilson-rapport.

Upgrade zal doorgaan met het bouwen van producten met als doel Amerikanen te helpen bij het navigeren door levensgebeurtenissen, onder meer door uiteindelijk autoleningen en hypotheken aan te bieden, zei Laplanche. En in tegenstelling tot veel andere direct-to-consumer fintech-bedrijven, is Upgrade winstgevend en hoeft er niet meer geld in te komen, zei hij.

"De wereld was nog maar een jaar geleden overspoeld met liquiditeiten en deposito's", zei Laplanche. "Nu zie je dat het tegenovergestelde gebeurt en deposito's worden weer echt waardevol."