Niet-uitgelokte aanval op LUNA - Inside Job of een briljante schurk op de loer?

“Op het hoogtepunt van hun beschaving functioneerde de Spartaanse samenleving slim en was populair in heel Europa. We praten er vandaag nog steeds over omdat het een uniek experiment was dat lange tijd stand hield. Zijn starheid tegenover een dynamische tegenstander en interne saboteurs leidde echter tot zijn ondergang.” – Mitch Rankins, mede-oprichter van Forward Protocol.

Door de geschiedenis heen zijn verhalen over solidariteit en kameraadschap van generatie op generatie doorgegeven omdat ze de moed en onvermoeibaarheid van de menselijke geest benadrukken. Dichters zingen erover, schrijvers vertellen ze in kleurrijke details en acteurs spelen ze na op iconische locaties. Aan de andere kant van het verhaal is er echter de schurk - een persoon of groep die hun belangen moet nastreven zonder na te denken over de gevolgen voor anderen. 

Deze week deed een van de best gecoördineerde aanvallen op welk financieel systeem dan ook de cryptowereld op zijn grondvesten schudden, waardoor de markt in een dip van epische proporties terechtkwam. Vergeleken met de Griekse staatsschuldencrisis is het effect misschien niet zo verwoestend. Men kon zelfs troost vinden in het feit dat het ging om grof wanbeheer en een algemeen gebrek aan vooruitziendheid. 

In een markt van meerdere biljoenen dollars, met particuliere investeerders die met beperkte persoonlijke middelen werken, ziet een gecoördineerde, door hebzucht aangewakkerde aanval als deze er echter nog weerzinwekkender uit. 

Maar hoe zijn we hier gekomen?

Allen voor één – één voor zichzelf

Deelnemers aan de blockchain sector gewend zijn geraakt aan de periodieke pieken en dalen van de markt, op de opwindende hoogtepunten rijden en de dieptepunten doorstaan. Iets aan deze laatste dip voelt echter moeilijk te accepteren. 

Dit is niet onze eerste rodeo. In mei 2021 maakte optimisme snel plaats voor berusting toen we de markt zagen bloeden na de 180 van Elon Musk op BTC. Zelfs toen waren we niet helemaal verrast - miljardair schroeft de markt voor persoonlijk gewin. Het is een klassieker. 

Dit is wat er deze keer gebeurde: eerder deze week leende een entiteit (persoon of groep) 100,000 BTC en ruilde 25% daarvan in voor UST. Vervolgens dumpte de entiteit de UST en BTC op de markt toen het handelsvolume het laagst was. We weten dat dit deel 100% waar is, met gegevens op de keten die deze bewering ondersteunen. 

Echter, in een tweet gepost door Charles Hoskinson, de oprichter van Cardano en medeoprichter van Ethereum, een niet-geïdentificeerd personage, simpelweg 'Anna' genaamd, bood vrijwillig wat sappige informatie aan. Ze onthulde dat BlackRock, Citadel Securities, Gemini crypto-uitwisseling en LUNA mede-oprichter, Do Kwon, betrokken waren bij verschillende maar even onbetrouwbare marktmanoeuvres die hen spectaculair in het gezicht bliezen. 

Uiteindelijk crashten UST en LUNA, waarbij de eerste, een algoritmisch gekoppelde stablecoin, bijna 50% van zijn waarde verloor. Dit niveau van ongekende capitulatie veroorzaakte paniek in de hele markt, met een verdere daling van de waarde van andere grote cryptocurrencies. Vanaf daar sneeuwde het gewoon naar waar we nu zijn. 

De beschuldigde partijen hebben elke aantijging ontkend en niemand heeft het rokende pistool nog gevonden. Natuurlijk is er een rokend pistool. Deze transacties zijn on-chain beschikbaar; we kunnen ze alleen nog niet aan iemand koppelen. 

Vergeef me mijn affiniteit met het vergelijken van rampen, maar het is relevant voor waar we hiermee naartoe gaan. Hoewel de tweet van Elon Musk van mei 2021 een simpele, bijna grillige beslissing was die de markt in een spiraal deed draaien, was deze een gecoördineerde aanval. Ook deze keer was het beslist een entiteit met toegang tot enorme middelen. Hier begint zich een patroon te vormen. 

In een interview met Alex Botez zei Do Kwon: "95% gaat dood [munten], maar het is ook leuk om bedrijven te zien sterven". Het begint duidelijk te worden dat roekeloosheid en egoïsme zich verspreiden onder een paar meer dan levensgrote personages. Wat maakt het uit dat een paar mensen te groothoofdig worden? 

Nou, het kan ons schelen! Deze mensen zijn de bewaarders van miljarden dollars aan investeerdersfondsen en goodwill van de industrie. 

Bewijslast

Laten we eerst dit uit de weg ruimen – alle beschuldigde partijen hebben hun betrokkenheid ontkend bij de activiteiten die hebben geleid tot de crash van de LUNA- en UST-prijzen. Maar waar rook is, is vuur. Er is ook iemand met aanzienlijke middelen voor nodig om deze aanval uit te voeren. Dus als het niet de miljardairs zijn die 'Anna' beschuldigde, dan waren het wel enkele andere miljardairs. 

Hoewel de bewijslast meestal bij de persoon ligt die een claim indient in een geschil, is het in dit geval mogelijk dat we Anna niet kunnen bereiken. Het op één na beste is dat de beschuldigde zijn onschuld adequaat bewijst. Ongepast? Absoluut niet. Dit is de blockchain. Deze records zouden waarschijnlijk sowieso openlijk beschikbaar moeten zijn. Dus, laten we de grootboeken openbaar maken en onschuld buiten alle twijfel bewijzen. 

Het is het minste dat deze mensen verdienen nadat ze hun kapitaal hebben zien wegvagen door ernstig gemeen spel binnen de markt.

Onnatuurlijke marktkrachten worden sterker

De Defi de ruimtevaart is een miljardenindustrie met invloedrijke karakters die in zijn eentje het marktsentiment kunnen beïnvloeden. Voeg dit toe aan externe krachten zoals federale regelgeving, en we hebben een markt die wild kan schommelen als reactie op de geringste provocatie. Paniek verspreidt zich hier snel, en waarom niet? Particuliere beleggers zijn de lieveling van de DeFi-ruimte, en dit zijn echte mensen met beperkte buffers om verliezen op te vangen. 

Als het wild wordt, kunnen ze in ieder geval de gekte afwachten in de veiligheid van stablecoins. De laatste aflevering beroofde hen van deze beveiliging, aangezien UST meer dan 50% van zijn waarde verloor. Zelfs USDT, de grootste stablecoin qua marktkapitalisatie, verloor ook maar liefst 5 cent. 

Dit kan niet het nieuwe normaal zijn. Er is collectieve verantwoordelijkheid en verantwoording voor nodig om dit soort dingen in de toekomst te voorkomen. Voorlopig kunnen we alleen het spoor blijven volgen en hopen dat we de dader vinden voordat het spoor koud wordt. 

Hopelijk komt dit ook als een tijdige herinnering voor iedereen in de DeFi-ruimte. We kunnen niet altijd naar een CEO met een redderscomplex kijken om ons altijd te hulp te komen of een nummer twee te doen in onze parade. Gelukkig lijkt de markt Elon Musk te hebben verlaten. Nu moeten we ons ook losmaken van deze opperheren van de tweede generatie. 

Het gaat nog steeds om geld, en historisch gezien is de slechtste mens altijd gemotiveerd door financiële prikkels. Gemeenschappen moeten deze gebeurtenis onthouden en beseffen dat de enige uitweg uit deze helse situatie is door echt gedecentraliseerde projecten. 

LUNA blijft herstellen en we hopen op een gegeven moment volledig herstel te zien. Voor sommigen is er geen alternatief. In de tussentijd verdienen ze troost te vinden in de wetenschap dat dit geen inside job was. Die pillen kunnen het moeilijkst zijn om te slikken.

Aan de andere kant, als dit een externe hitjob was, is het een ander soort harde pil om te slikken. We zullen tenminste weten dat het slechts een 'inbreuk op de beveiliging' was en geen achterdeur naar een van de meest gebruikte protocollen in de DeFi-ruimte. 

Opinie disclaimer

De standpunten en meningen die op deze site worden geuit, zijn uitsluitend die van de oorspronkelijke auteurs en andere bijdragers. Die standpunten en meningen vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs die van de Cryptopolitan-medewerkers en/of bijdragers aan deze site.