Een voetganger loopt voor het kantoor van Citibank in het financiële district van Makati, een buitenwijk van Manilla ... [+]
AFP via Getty Images
UnionBank van de Filipijnen-die telt Aboïtiz familie, een van de rijkste clans van het land, haalt als grootste aandeelhouder maar liefst 59 miljard pesos ($1.1 miljard) op in een aandelenrechtenaanbod om de overname van de consumentenbankactiviteiten van Citigroup in het land te financieren.
De bank is van plan om maar liefst 800 miljoen aandelen aan bestaande aandeelhouders aan te bieden tegen een gereduceerde prijs van tussen de 64.55 pesos en 73.78 pesos per stuk, volgens een registratieaanvraag bij de Filipijnse Stock Exchange. De aandelen van UnionBank sloten gisteren 2.8% naar 97.80 pesos en werden vrijdagochtend verhandeld tegen 97 pesos. Het aanbod – dat volledig wordt ondersteund door de belangrijkste aandeelhouders Aboitiz aandelenventures, The Insular Life Assurance Co. en het Filippijnse pensioenfonds Social Security System beginnen op 25 april en eindigen op 6 mei.
In december stemde UnionBank ermee in om te kopen Citigroup's consumentenbankactiviteiten in het Zuidoost-Aziatische land voor een contant bedrag van 55 miljard pesos, inclusief een premie van 45.3 miljard pesos bovenop de waarde van de activa. De deal, die naar verwachting in de tweede helft van het jaar zal worden afgerond, omvat ook vastgoedactiva zoals het Citibank Square in Eastwood City in Quezon City en de drie full-service vestigingen en vijf vermogensbeheercentra van de bank.
De overname zal de groei van de retailbankactiviteiten van UnionBank helpen versnellen, zei Erramon Isidro M. Aboitiz, voorzitter van UnionBank, in een verklaring toen de overname van Citigroup in december werd aangekondigd.
Ondanks de aanhoudende impact van de pandemie op de Filippijnse economie zijn de inkomsten van de bank gestaag gestegen, waarbij de netto-inkomsten met 7% zijn gestegen tot een recordhoogte van 45.1 miljard pesos in 2021 vergeleken met het voorgaande jaar, dankzij hogere vergoedingen en hogere kosten. handelsinkomsten.
Bron: https://www.forbes.com/sites/jonathanburgos/2022/03/31/unionbank-raising-up-to-11-billion-to-fund-acquisition-of-citigroups-philippine-consumer-banking- eenheid/