Multinationale bedrijven navigeren door een mist van onzekerheid, worden geconfronteerd met handelsoorlogen, geruïneerde toeleveringsketens en een dramatische toename van geopolitieke onzekerheid. Bovendien verdubbelen de autoriteiten hun missie om de schroeven voor bedrijven aan te halen met een nieuwe 'wereldwijde minimumbelasting'.
Beleidsmakers kunnen morgen niet alle problemen van de wereld oplossen, maar ze kunnen in ieder geval één mistlaag opheffen door een pauze in te lassen bij dicht nieuw beleid en in plaats daarvan het toch al rommelige internationale belastinglandschap op te ruimen.
Hoe zijn we hier?
Complexiteit en onzekerheid zijn enorm toegenomen sinds de Amerikaanse belastinghervorming van 2017 minimumbelastingen normaliseerde via een beleid genaamd GILTI. Afkorting van 'global imtangible low-taxed income', het beleid was bedoeld als minimumbelasting op de buitenlandse inkomsten van Amerikaanse multinationals. Terwijl de VS een minimumbelasting oplegden aan hun eigen multinationals, besloten andere landen al snel dat ze ook een stukje van de taart wilden. Onbedoeld werd GILTI de eerste stap in het effenen van de weg voor een wereldwijde minimumbelasting op het wereldtoneel.
Toen de VS eenmaal een operationeel beleid hadden, stelden andere landen van de in Parijs gevestigde Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling snel een uniforme aanpak voor om te zorgen voor een minimumbelastingniveau voor bedrijfswinsten, waar ter wereld deze ook worden verdiend. Dit werd bekend als de 'wereldwijde minimumbelasting'. De VS deden graag mee, zolang de bestaande Amerikaanse regels naast een mondiale oplossing konden bestaan.
Nu zijn regeringen over de hele wereld klaar om nieuwe regels in te voeren. Maar wat begon als een politiek geschikte oplossing, bleek lastig in de praktijk te brengen. Het is op zijn zachtst gezegd een uitdaging gebleken om het wereldwijde minimumbelastingidee om te zetten in werkbaar beleid dat op tientallen verschillende belastingcodes kan worden geënt.
Het instellen van het minimum belastingtarief op 15% was eenvoudig genoeg; overeenstemming bereiken over de belastinggrondslag waarop het van toepassing is, was veel moeilijker.
Voorgestelde regels passen het tarief van 15% toe op een geheel nieuwe belastinggrondslag - een belastinggrondslag die niet is getest en waarvoor talloze gegevenspunten en juridische concepten nodig zijn die momenteel geen deel uitmaken van veel belastingwetten.
De beleidsuitdaging van multinationale ondernemingen die lage belastingtarieven betalen door legaal belastingen te ontwijken, heeft verschillende mogelijke oplossingen, waarvan sommige veel efficiënter (en minder complex) zijn dan de wereldwijde minimumbelasting. Maar regeringen die ontevreden waren over de resultaten van belastingconcurrentie kozen ervoor om niet te worstelen met het definiëren van wat een goede of slechte belastingprikkel zou kunnen zijn. Is een belastingvrijstelling voor een mijnbouwbedrijf beter (of slechter?) dan een verlaagd tarief voor inkomsten uit patenten of een royale superaftrek voor onderzoeks- en ontwikkelingskosten?
In plaats van te bepalen welk beleid superieur of inferieur was, kozen landen ervoor om een minimumbelasting in te voeren waarbij eventuele prikkels konden worden teruggevorderd door middel van een aanvullende belasting als dat bedrijf een effectief belastingtarief van minder dan 15% heeft binnen een rechtsgebied.
Deze politieke oplossing is nu uitgegroeid tot een technisch probleem voor zowel belastingbetalers als wetgevers. De OESO, een entiteit zonder democratische wetgevende macht, heeft regels opgesteld waarover naar behoren gekozen regeringsleden moeten stemmen en deze moeten omzetten in nationaal recht. Binnen de Europese Unie, waar geen unanieme overeenstemming over de minimumbelasting is bereikt, zou een eenzijdige goedkeuring van de regels door een handvol landen nieuwe rechtsonzekerheid creëren.
Afwijkingen onderweg kunnen leiden tot mismatches, niet alleen binnen de EU, maar over de hele wereld.
Implementatie, administratie en naleving van deze minimumbelasting moeten allemaal nog komen. Bedrijven zijn terecht bezorgd dat ze niet genoeg begeleiding hebben om belasting in te dienen en te betalen volgens de voorgestelde regels.
Het bereiken van zekerheid zou meer coördinatie, beleidsconsistentie en administratieve eenvoud tussen jurisdicties vereisen. Zonder deze zou er chaos kunnen ontstaan, aangezien bedrijven vastlopen in hun pogingen om te voldoen aan verschillende wettelijke toepassingen van regels op verschillende tijdlijnen, terwijl ze andere snel evoluerende belastingbeleidsvoorstellen in de gaten houden.
Een bedrijf dat vandaag een grensoverschrijdende investeringsbeslissing neemt, kan niet weten hoe snel de nieuwe regels zullen worden ingevoerd of in hoeveel jurisdicties, en of zijn investering te laag zal worden belast (in verhouding tot de regels) of welke belastingautoriteiten het zou kunnen zijn aansprakelijk wanneer een top-up wordt geheven.
Voeg daarbij de uitdaging van het talloze post-pandemische en oorlogsbelastingbeleid en economische tegenwind en het wordt duidelijk: als beleidsmakers om onze wereldeconomie geven, zou beleidszekerheid hun leidraad moeten zijn.
Gastcommentaren zoals deze zijn geschreven door auteurs buiten de redactiekamer van Barron's en MarketWatch. Ze weerspiegelen het perspectief en de meningen van de auteurs. Dien commentaarvoorstellen en andere feedback in bij [e-mail beveiligd].
Onzekere plannen voor een nieuwe wereldwijde minimumbelasting wegen op het bedrijfsleven
Lettergrootte
Bron: https://www.barrons.com/articles/plans-for-a-global-minimum-tax-are-weighing-on-business-51670623485?siteid=yhoof2&yptr=yahoo