Oekraïne, China en Europa zijn belangrijk

Niemand weet zeker wat 2023 zal brengen op Wall Street.

Desalniettemin suggereert de recente geschiedenis wat we de komende 12 maanden in de gaten willen houden.

Oorlog en geopolitieke spanningen

De oorlog in Oekraïne en de groeiende spanning tussen China en de westerse democratieën plus vrije naties in Azië zullen defensie-uitgaven op de eerste plaats blijven zetten als het gaat om overheidsbegrotingen.

Dit fenomeen zal waarschijnlijk voortduren lang nadat de oorlog met Oekraïne voorbij is. Overheden zijn steeds minder bereid om potentiële tegenstanders te vertrouwen. In plaats daarvan willen ze genoeg macht om hun vijanden af ​​te weren.

Dat betekent dat bedrijven als Raytheon (RTX) en zijn concurrenten een mooie munt zouden moeten binnenhalen en dat de aandelen zouden moeten blijven stijgen in afwachting van nog meer.

China in een neerwaartse spiraal?

China heeft al een geloofwaardigheidsprobleem met westerse bedrijven, van wie intellectueel eigendom is gestolen. Bedrijven die ooit het communistische land omarmden, verhuizen nu stilletjes maar snel hun fabrieken naar veiligere landen.

Bovendien is er een mislukt COVID-nulbeleid dat niets lijkt te hebben gedaan om China te helpen en alles om het pijn te doen.

En natuurlijk lijdt China onder de nadelige gevolgen van een vastgoedhausse en ineenstorting, plus bevolkingskrimp.

Met al die dingen die samen gebeuren, zou het niet verrassend zijn om de Chinese economie in elkaar te zien storten. Dat zou op zijn beurt de leider van het land, Xi Jing ping, ertoe kunnen aanzetten de aandacht af te leiden van de imploderende economie door Taiwan binnen te vallen. Dat is al eeuwenlang een goed gebruikte strategie door dictators.

Hoe dan ook - een ineenstorting van de Chinese economie of een invasie van Taiwan - zal beleggers in opkomende markten pijn doen.

Recessie kijken

De VS en Europa zullen waarschijnlijk een groot deel van 2023 op recessiewacht blijven. Europa wordt nog steeds achtervolgd door energieproblemen in het algemeen, en in het bijzonder door het vreemde energiebeleid van Duitsland, dat ertoe heeft geleid dat schone brandstof, zoals kernenergie, is afgeschaft ten gunste van steenkool, een giftige puinhoop als er ooit een was.

Europa kan in een recessie terechtkomen, maar veel experts zeggen dat het waarschijnlijk mild zal zijn.

In de VS leken de stemmen verward. De gegevens lijken niet aan te tonen dat er iets op handen is dat de groei van de economie naar een economisch armageddon zal sleuren en de werkloosheid terug naar dubbele cijfers zal sturen. Het kan gebeuren, maar tot nu toe lijkt het niet waarschijnlijk.

Zoals altijd kunnen dingen snel veranderen, dus blijf op de hoogte en houd de gegevens nauwlettend in de gaten.