De loongroei in de VS houdt de stijgende prijzen 17 opeenvolgende maanden niet bij

Key Takeaways

• Terwijl Amerikaanse arbeiders meer dollars per uur verdienen dan vóór de pandemie, strekken die dollars niet zo ver uit dankzij de inflatie. Rekening houdend met inflatie zijn de lonen de afgelopen 17 maanden zelfs gedaald.
• De Fed verhoogt actief de rente in een poging de inflatie te bestrijden, maar datzelfde beleid zou de toch al financieel zwakke situatie van de gemiddelde Amerikaanse arbeider verder kunnen schaden.
• Als gevolg van federale renteverhogingen hebben we de leenrente zien stijgen, waardoor het duurder werd om een ​​huis of voertuig te financieren.

Voor de 17e achtereenvolgende maand daalden de reële gemiddelde uurlonen in de VS in augustus 2022. Dat betekent dat werknemers in feite minder worden betaald als je rekening houdt met de stijgende kosten van alles, van luxe artikelen tot dagelijkse basisbenodigdheden.

De inflatie moet meer de-escaleren dan in de afgelopen maanden, maar hetzelfde beleid dat de Fed gebruikt om de inflatie te bestrijden, zou uiteindelijk de Amerikaanse arbeiders kunnen schaden die moeite hebben om de rekeningen bij te houden.

Loongroei in de VS vs. inflatie

De lonen zijn - voor het grootste deel - technisch gezien omhoog gegaan in deze periode als we kijken naar bedragen in dollars. In maart 2021 was het gemiddelde uurloon in de VS $ 30.06. In augustus 2022 was het gemiddelde $ 32.36.

Het probleem is dat deze stijgingen plaatsvinden tegen de achtergrond van de inflatie van generaties. Van maart 2021 tot augustus 2022 is de inflatie met 11.81% gestegen. Dat betekent dat als het u in maart vorig jaar $ 5,000 per maand kostte om uw huishouden te runnen, het u momenteel ongeveer $ 5,591 zou kosten om exact dezelfde uitgaven te dekken - bijna $ 600 meer.

Ondertussen, als je het geluk hebt gehad om gedurende die hele periode een 40-urige werkweek aan te houden en te profiteren van de gemiddelde loongroei, is je inkomen slechts $ 368 per maand gestegen, waardoor je een tekort van ongeveer $ 223 per maand hebt.

Als u een van de vele Amerikanen was die in deze periode uren hebben verloren, is het tekort nog groter.

Impact van minder discretionair inkomen

In theorie zou minder discretionair inkomen de inflatie helpen verlagen, die wordt veroorzaakt door te veel geld op de markt dat op te weinig goederen jaagt. Als u het discretionaire inkomen van mensen kunt verlagen, is de kans kleiner dat ze onnodige aankopen doen, waardoor de vraag afneemt. Idealiter zou dat de prijzen doen dalen – of in ieder geval voorkomen dat ze verder stijgen.

Maar de meeste Amerikanen missen dat extra discretionaire inkomen al. In een recente Bankrate-enquête zei 39% van de Amerikaanse werknemers die het afgelopen jaar een loonsverhoging ontvingen, dat ze moeite hadden om basisbehoeften zoals boodschappen en andere huishoudelijke artikelen te betalen, omdat hun loon het tempo van de inflatie niet had bijgehouden.

In 2021 kreeg de gemiddelde werknemer een loonsverhoging van 4.7%. De inflatie over het kalenderjaar bedroeg 7.1%, wat hen een effectieve loonsverlaging opleverde.

Aan de andere kant hebben mensen met een zinvol discretionair inkomen loonsverhogingen gezien die de inflatie overtreffen. CEO's ontvingen loonsverhogingen van 18.2% van 2020 tot 2021 - competities hoger dan de inflatie.

Ongeacht wie toegang heeft tot het discretionaire inkomen, de pogingen van de Federal Reserve om de inflatie te bestrijden, kunnen ernstige schade toebrengen aan de gemiddelde Amerikaanse arbeider die al niet over voldoende kapitaal beschikt om bij te blijven.

Inkrimpingen op de arbeidsmarkt kunnen de onderhandelingspositie van werknemers verminderen als het gaat om loononderhandelingen, en de daaruit voortvloeiende economische gevolgen kunnen ertoe leiden dat bedrijven verder bezuinigen op arbeidsinvesteringen.

De Fed probeert de inflatie te verlagen door de rente te verhogen en is van plan om: ga zo door tot ver in 2023. Het verhogen van de rente zou het discretionaire inkomen verminderen en daarmee de inflatie doen afnemen.

Spaartarieven

Wanneer de Fed de rente verhoogt, hebben we de neiging om de APY op spaarproducten omhoog te zien gaan. Terwijl banken de spaarrente bijna altijd trager verhogen dan ze de debetrente verhogen, was er in 2022 een bijzonder uitgesproken vertraging.

In feite hebben vanaf september 2022 de op spaarrekeningen aangeboden APY's de renteverhogingen van de Fed die in maart zijn begonnen, nog steeds niet ingehaald. Deze maand zagen ze echter hun grootste klim, met het hoogste bod op de markt dat naar 3.00% APY sprong.

De federal funds rate – de rente waartegen banken geld lenen tegen hun eigen reserves bij de Fed – is momenteel 3.00%-3.25%. Idealiter zouden banken meer uitbetalen dan in APY. Ze rekenen zeker meer dan de Fed-rente op schulden.

Maar voorlopig betalen ze niet uit op spaarrekeningen in verhouding tot de renteverhogingen. APY's zijn gestegen, maar blijven onder de Federal Funds-rente, waardoor de voordelen die consumenten van de renteverhoging kunnen profiteren, worden verminderd.

Leningtarieven

Hoewel sparen niet dramatisch lucratiever is geworden sinds de Fed de rente begon te verhogen, is lenen zeker duurder geworden.

In februari 2022 kon u routinematig tarieven vinden op conventionele, 30-jarige hypotheken voor minder dan 4%. Toen de Fed haar eigen tarieven begon te verhogen, volgden de hypotheekrentetarieven. In september lag de rente consequent ruim boven de 6.3% op conventionele 30-jarige hypotheken.

Nadat de Fed op 21 september 2022 een nieuwe renteverhoging aankondigde, steeg de rente binnen 0.29 uur met 24% tot 6.53%. De klim zal naar verwachting doorgaan.

Deze tariefverhogingen zijn zinvol. Zelfs in een fantasiewereld waar de huizenprijzen de afgelopen zes maanden stabiel zijn gebleven, is het verschil tussen een rente van 4% en een rente van 6.53% op hetzelfde huis van $ 400,000 met een hypotheek van 30 jaar (uitgaande van een aanbetaling van 20%) is $ 178,377 in de loop van de lening.

Dit maakt het kopen van een huis voor veel Amerikanen onbetaalbaar, waardoor de vraag op de huurmarkt groter wordt. Huurverhogingen zijn een waarschijnlijk gevolg, vooral omdat de VS midden in een langdurig woningtekort zit waarvan het einde nog niet in zicht is.

Ter conclusie

Het gebruik van monetair beleid zoals renteverhogingen is een delicaat spel. De Fed probeert de inflatie te verlagen zonder een nieuwe recessie aan te moedigen waarin mensen massaal hun levensonderhoud verliezen.

Maar omdat de overgrote meerderheid van het levensonderhoud van mensen de kosten van levensonderhoud al niet dekt, is het onduidelijk of hun inspanningen succesvol zullen zijn. De Fed loopt op een slappe koord. Ondertussen zijn er op de achtergrond nog steeds pandemiegerelateerde problemen met de toeleveringsketen en wereldwijde conflicten die de inflatie over de hele wereld verergeren.

Nu we de onzekere maanden tegemoet gaan, vraagt ​​u zich misschien af ​​hoe u de inflatie kunt aanpakken terwijl u voor uw toekomst belegt. Een manier om het probleem aan te pakken is: Q.ai's inflatiekit, die de kracht van kunstmatige intelligentie gebruikt om slimme investeringen te doen, zelfs bij torenhoge prijzen.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.