Twee waardevolle beleggingslessen van twee legendarische miljardairs

De lijst van miljardairs in de wereld bestaat grotendeels uit ondernemers zoals Elon Musk, Larry Ellison, Larry Page en Bill Gates, die hun fortuin grotendeels hebben opgebouwd door de ontwikkeling van één bedrijf gedurende een lange periode. Ze worden vaak genoemd als voorbeelden van buy-and-hold beleggen, maar beleggen heeft weinig te maken met hun accumulatie van rijkdom.

Er is een kleinere groep miljardairs die hun vermogen grotendeels hebben opgebouwd door te beleggen in en te handelen in verschillende financiële instrumenten. Mensen zoals Warren Buffett, Stanley Druckenmiller, George Soros, John Henry, Paul Tudor Jones en Charles Munger richten zich meer op het navigeren op de financiële markten dan op het ontwikkelen van een enkele onderneming.

Deze tweede groep investerende miljardairs biedt een aantal van de meest verhelderende adviezen aan de gemiddelde persoon die grote rijkdom wil opbouwen. Ze hebben een mentaliteit en discipline ontwikkeld die hen in staat hebben gesteld om hun geld gedurende een zeer lange periode samen te stellen en vast te houden door de schommelingen van de financiële markt.

"Het gaat er niet om of je gelijk hebt of niet, maar hoeveel geld je verdient als je gelijk hebt en hoeveel je verliest als je ongelijk hebt." – George Soros

Het beste advies van deze miljardairs heeft betrekking op het ontwikkelen van een algemene mentaliteit die ze op verschillende manieren toepassen bij al hun investeringen. Een goed voorbeeld is een van mijn favoriete adviezen van George Soros, die ik in het verleden verschillende keren heb besproken: “Het gaat er niet om of je gelijk hebt of niet, maar hoeveel geld je verdient als je gelijk hebt en hoeveel je verliest als je ongelijk hebt.” Dit destilleert voor mij de essentie van goed beleggen - het gaat niet om goed of fout zijn, het gaat om de juiste strategie.

Laten we eens kijken naar het inzicht van twee andere miljardair-investeerders.

Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones is een hedgefondsbeheerder die erom bekend staat zijn geld te verdrievoudigen op Black Monday in 1987. Hij heeft het grootste deel van zijn vermogen verdiend met weddenschappen op rentetarieven en valuta's. Hier is een van de belangrijkste lessen die Jones heeft gedeeld:

“Ik zie dat de jongere generatie gehinderd wordt door de behoefte om te begrijpen en te rationaliseren waarom iets omhoog of omlaag moet gaan. Tegen de tijd dat dat vanzelfsprekend wordt, is de verhuizing meestal al voorbij.

Toen ik in het bedrijf kwam, was er zo weinig informatie over fundamentele zaken, en de weinige informatie die men kon krijgen was grotendeels onvolmaakt. We hebben geleerd om gewoon met de kaart mee te gaan. Waarom werken als Mr. Market het voor u kan doen?

Tegenwoordig zijn er veel meer diepzinnige intellectuelen in het vak, en dat, in combinatie met de explosie van informatie op internet, creëert de illusie dat er voor alles een verklaring is en dat de primaire taak gewoon is om die verklaring te vinden. Als gevolg hiervan staat technische analyse voor veel van de jongere generatie onderaan de studielijst, vooral omdat de vaardigheid vaak vereist dat ze hun ogen sluiten en vertrouwen op de prijsactie. De pijn van winst is gewoon te overweldigend voor ons allemaal om te dragen.”

Het advies van Jones is voor een groot deel gezond verstand. Het is onmogelijk om alles over een aandeel te weten en het is onmogelijk om de toekomst te voorspellen. De beste informatie die we hebben, is vervat in prijsactie. We zullen nooit alle dingen volledig begrijpen die ervoor zorgen dat prijzen bewegen, maar die beweging is het beste bewijs dat we hebben over wat een aandeel in de toekomst kan doen. Het is ook een manier om een ​​systeem te structureren om risico's te beheersen en onze winsten te vergroten.

Het is heel gemakkelijk om rechtvaardigingen te vinden voor het negeren van prijsactie, en nog meer nu er zo'n stortvloed aan informatie beschikbaar is voor beleggers. Verhoog prijsactie tot de top van uw investeringsoverwegingen.

Charlie Munger

Charles Munger staat bekend als de partner van Warren Buffett. Hij is een voormalige vastgoedadvocaat die zijn aanvankelijke fortuin opbouwde door tussen 19.8 en 1962 samengestelde winsten van 1975% te genereren, tegenover een samengestelde winst van 5% voor de Dow.

Munger vatte zijn beleggingsaanpak als volgt samen:

“Wat we doen bij Berkshire is simpel. We zitten op onze kont te wachten. De sleutel is om je voor te bereiden terwijl je wacht met extreem geduld en discipline. En dan handelen met uiterste daadkracht. Je zult dit niet vinden in financiële boeken omdat deze principes moeilijk te onderwijzen zijn.

Jones en Munger zijn buitengewoon geduldig, maar ze zijn niet passief.

Ik heb gemerkt dat mijn beste investeringen en transacties degene zijn die ik heel geduldig benader en waarmee ik veel agressiever word naarmate de positieve omstandigheden zich ontwikkelen. Munger heeft een veel langer tijdsbestek dan de meeste mensen, maar deze mentaliteit werkt net zo goed in zeer korte tijdsbestekken. De sleutel hier is om een ​​geduldige houding aan te kweken en bereid te zijn extreem agressief te worden wanneer de omstandigheden veranderen.

Er bestaat een algemene perceptie dat Munger en Buffett zeer passieve langetermijnbeleggers zijn. Ze zijn buitengewoon geduldig, maar ze zijn niet passief. Ze evalueren voortdurend hun investeringen en ontwikkelen strategieën naarmate de omstandigheden veranderen.

De twee lessen hier - gericht op prijsactie en het cultiveren van een geduldige maar beslissende aanpak - vormen de kern van geweldig handelen en beleggen. Als u met deze twee lessen begint en volhardend en optimistisch bent, kunt u een marktbenadering opbouwen die u in de loop van vele jaren enorm zal belonen.