TSX-index vormt omgekeerde H&S terwijl grondstoffenprijzen dalen

Canadese aandelen presteren slechter dan hun tegenhangers in de ontwikkelde markten, omdat er zorgen blijven bestaan ​​over de grondstofprijzen en de economie van het land. De bluechip TSX De samengestelde index sloot donderdag op $ 20,606, een paar punten boven het laagste punt in 2023.

Grondstoffenprijzen dalen

De Bloomberg Commodity-index trekt zich in 2023 terug als gevolg van toenemende zorgen over de wereldeconomie. Nu de inversie van de rentecurve aanhoudt, denken beleggers dat er de komende maanden een recessie zal komen. Tegelijkertijd lijkt het herstel van de Chinese economie traag op gang te komen.

Bent u op zoek naar snelnieuws, hot-tips en marktanalyse?

Meld u vandaag nog aan voor de Invezz-nieuwsbrief.

Handelsartikel ook de prijzen hebben het moeilijk door de sterke economische cijfers uit de Verenigde Staten. Zoals ik hierin schreef verslag, sommige Fed-functionarissen zijn begonnen te waarschuwen dat ze de komende vergadering een tariefverhoging van 0.50% zullen steunen. Als gevolg hiervan handelt de BCOM-index op het laagste punt sinds januari 2022, na een crash van meer dan 22% ten opzichte van het hoogste punt in 2022. 

Canadees voorraden hebben een nauwe correlatie met grondstoffen vanwege de enorme hulpbronnen die het land heeft. Als gevolg hiervan hebben veel bedrijven in de branche zich dit jaar teruggetrokken. Het aandeel Vermillion Energy is dit jaar bijvoorbeeld met meer dan 21% gecrasht, waardoor het het slechtste TSX-bestanddelende bedrijf is. 

Evenzo zijn MAG Silver, Precision Drilling, Osisko Mining, Arc Resources en First Majestic Silver allemaal met dubbele cijfers gedaald. Helaas lijkt er een einde te komen aan de supercyclus van grondstoffen die we tijdens de pandemie hebben meegemaakt. Als zodanig deze voorraden hebben meer neerwaartse ruimte om te gaan.

De beste TSX-indexbestanddelen dit jaar zijn Bausch Health, Ats Corp, Lithium Americas, Blackberry en Shopify. Al deze aandelen zijn met meer dan 30% gestegen. Shopify voorraad is dit jaar met meer dan 30% gestegen. Het aandeel kelderde deze week echter nadat het bedrijf zwakke forward guidance had afgegeven.

TSX samengestelde indexvoorspelling

TSX-grafiek door TradingView

Als we naar de daily chart kijken, zien we dat de TSX-index een comeback heeft gemaakt vanaf het laagste punt in 2022. Gaandeweg heeft het een omgekeerd hoofd-schouderpatroon gevormd, wat meestal een bullish teken is. Het is nu neergestreken bij de halslijn van dit patroon. De index blijft ook boven het voortschrijdend gemiddelde over 50 perioden.

Bij nadere beschouwing blijkt dat de Relative Strength Index (RSI) een bearish divergentiepatroon heeft gevormd. Daarom vermoed ik dat de index zal blijven consolideren en vervolgens in de komende maanden een bullish uitbraak zal maken. Dit beeld wordt alleen bevestigd als het boven de belangrijkste weerstand van $ 21,000 komt.