Trucking CEO's verwachten hoge prijzen, vraag in tweede helft 2022

Amerikaanse trucking-CEO's verwachten hun prijskracht te behouden, zelfs als de volumes in de tweede helft van 2022 afnemen, omdat retailers, fabrikanten en consumenten zich aanpassen aan verstoringen door Covid-lockdowns, de oorlog tussen Rusland en Oekraïne en inflatie.

Uit een recent onderzoek onder klanten door SAIA, een vrachtwagenchauffeur voor Starbucks, Home Depot en Lowe's, bleek dat de meeste bedrijven nog steeds bezig zijn om hun volgende stap uit te zoeken en wat het "nieuwe normaal" voor hun bedrijf is, aldus CEO Fritz Holzgrefe.

"Ze hadden het er veel over om door te gaan met het opnieuw opbouwen van voorraadposities en het rechttrekken van hun toeleveringsketens gedurende de rest van het jaar, zelfs tot in het eerste deel van volgend jaar", vertelde Holzgrefe aan CNBC. "Misschien zijn de zaken een beetje vertraagd, maar klanten blijven hun supply chain-positie opnieuw ordenen om hun doelen in hun respectievelijke bedrijven effectiever te bereiken."

Volgens Derek Leathers, CEO van Werner Enterprise, dat vracht vervoert voor Amazon, Walmart en Target, verbetert de toeleveringsketen en is het ergste voorbij. Maar, waarschuwde hij, de tegenwind voor vrachtwagenchauffeurs zal de rente de rest van 2022 ruim boven het prepandemische niveau houden.

“Je zult zien dat de tarieven de rest van het jaar op peil blijven. Onze kostenstijgingen zijn reëel. Onze klanten begrijpen dat”, zegt Leathers. “We hebben het over grootschalige succesvolle winnende merken zoals [Amazon en Walmart] en vele anderen die weten dat het vertrouwen op hun carrier een concurrentievoordeel is. Ze willen vervoer van goede kwaliteit, op tijd en altijd veilig. Daarvoor werken ze samen met grote, goed gekapitaliseerde vervoerders.” 

Truckaandelen presteerden in juli tot de best presterende, terwijl de S&P 500 deze maand meer dan 7% won. SAIA en Arc Best zijn met meer dan 20% gestegen, terwijl Werner Ondernemingen, Ridder Swift en JB Hunt zijn met meer dan 10% gestegen.

Eerder dit jaar waren er zorgen over een 'vrachtrecessie' vanwege dalende tarieven op de zogenaamde spotmarkt voor vrachtwagens. Volgens de meest recente gegevens van Evercore ISI zijn die tarieven jaar op jaar met meer dan 11% gedaald. De spotmarkt biedt vrachtvervoer op aanvraag en de prijzen variëren op basis van vraag en aanbod.

Spottrucking kende een hausse op het hoogtepunt van de pandemie toen bedrijven zich aanpasten aan snauwende toeleveringsketens en bereid waren historische tarieven te betalen om goederen te vervoeren tijdens de e-commerce-boom. Het merendeel van het vrachtvervoer gebeurt echter nog steeds via contracten met vervoerders en hun klanten, zoals grote retailers.

De leidende bedrijven in de drie belangrijkste segmenten van het vrachtvervoer halen de meeste inkomsten uit contracten: Knight Swift (volledige vrachtwagenlading), FedEx (minder dan vrachtwagenlading) en JB Hunt (containervervoer) — hebben tweecijferige tariefstijgingen gemeld in hun meest recente inkomsten.

“We denken dat de contracttarieven stand zullen houden. We zijn van mening dat de contracttarieven op een plaats zullen liggen waar transportbedrijven opmerkelijk winstgevend kunnen zijn. ” Deustche Bank-transportanalist Amit Mehrotra vertelde CNBC.

Hij verwacht ook dat de vraag voor de rest van 2022 iets lager maar stabiel zal zijn. "Ik denk dat de voorraadproblemen die grote retailers zoals Walmart en Target melden, meer een weerspiegeling zijn van veranderende kooppatronen, dan een significante terugtrekking van consumentenbestedingen, ' zei Mehrotra.

De chief executive van een van de grootste truckingmakelaars in de Verenigde Staten houdt ook de consumentenbestedingen in de gaten.

"Het is duidelijk dat de vrachtwagenmarkt tegenwoordig anders is dan 12 maanden geleden," CH Robinson CEO Bob Biesterfield vertelde dinsdag aan CNBC's "Squawk on the Street".

Hij voegde eraan toe dat detailhandel, huisvesting en productie de belangrijkste aanjagers zijn van het vrachtvervoer. De productie heeft het beste van die drie behouden, voegde hij eraan toe. De detailhandel zag het volume in het eerste kwartaal toenemen en in een tweede kwartaal afnemen, aldus Biesterfield.

De uitkomst van de arbeidsonderhandelingen in de haven aan de westkust is een ander groot vraagteken voor de vrachtwagenindustrie.

Het contract tussen vakbondswerknemers en de havens die ongeveer 45% van de Amerikaanse import afhandelen, liep op 1 juli af, maar het werk werd voortgezet tijdens de lopende onderhandelingen. De twee partijen kondigden een voorlopig akkoord aan over voordelen voor de gezondheidszorg terwijl ze blijven werken aan een deal over compensatie, automatisering en andere punten. Er waren opstoppingen, vertragingen of verstoringen tijdens de laatste drie onderhandelingen — in 2002, 2008 en 2014 — voordat er een deal was gesloten, volgens de Amerikaanse Kamer van Koophandel.

Holzgrefe, de CEO van SAIA, zei dat de dreiging van verstoring al leidt tot verschuivingen in de toeleveringsketen.

"Wat we hebben gezien, zijn onze klanten naar andere havens of hebben andere delen van het land omgeleid." zei Holzgrefe. “Voor zover de haven van LA opnieuw een probleem wordt, hebben we het gevoel dat we ons kunnen aanpassen aan de behoefte van onze klanten. Efficiënt werken wordt alleen maar duurder.”

"De onderhandelingen tussen LA en Long Beach kunnen een ontwrichtend moment zijn." zei Leathers, de CEO van Werner Enterprise. “Er is een opgekropte vraag in China die nog moet bewegen als ze uit de Covid-lockdown komen, en dat kan wat congestie en enige verstoring veroorzaken. Er is nog een effect op de consument waarneembaar met een aanhoudende impact van inflatie.”