De populaire tegen inflatie beschermde I-obligaties zal niet zoveel terugkeren als de koers op 1 november wordt aangepast, dus het is een betere gok om ze nu te kopen.
Het tarief zal minstens 6.48% zijn, volgens schattingen van Ken Tumin, een senior industrieanalist bij Lending Tree en oprichter van DepositAccounts.com, lager dan de huidige 9.62% die de I-obligaties tot eind oktober aanbieden. Het tarief geldt voor de eerste zes maanden dat u de obligatie aanhoudt.
Dat is de op één na hoogste rente sinds november 2005, toen de samengestelde rente 6.73% was en de zevende hoogste sinds de introductie van de obligatie in 1998, volgens Treasury-gegevens. Maar als de inflatie de komende zes maanden snel afkoelt, zal de obligatie niet zoveel waard zijn.
“Voor de aankopen van obligaties in november I kunnen we alleen het inflatiepercentage van de eerste zes maanden I kennen. We zullen pas medio april 2023 in staat zijn om de inflatie van de obligaties in mei precies te schatten', zei Tumin. “Het is mogelijk dat de inflatie veel lager is. Dan zal de I-obligatie er veel minder aantrekkelijk uitzien - zoals het was vóór 2021."
Hoe het tarief wordt berekend
De samengestelde rentevoet voor I-obligaties bestaat uit een vaste rentevoet en een halfjaarlijkse inflatie die berekend wordt op basis van de zesmaandelijkse verandering in de niet-seizoengecorrigeerde consumentenprijsindex voor alle stedelijke consumenten (CPI-U) voor alle artikelen.
Vervolgens worden die twee tarieven in de volgende formule gestoken om de samengestelde rente te berekenen:
[Vast tarief + (2 x halfjaarlijks inflatiepercentage) + (Vast tarief x halfjaarlijks inflatiepercentage)]
Als de vaste rente op nul blijft – waar deze sinds mei 2020 is – en de inflatie op jaarbasis 6.48% is (of 3.24% voor de halfjaarlijkse rente), dan zou de samengestelde rente van de I-obligatie in november 6.48% zijn, berekende Tumin. De vaste rente wordt elk jaar in mei en november bekend gemaakt door het ministerie van Financiën.
Het tarief bij aankoop is van kracht gedurende de eerste zes maanden dat u de obligatie houdt, daarna wordt het tarief herberekend op basis van de vaste rente en de nieuwe inflatie gedurende zes maanden, enzovoort.
Het hoge rendement op I-obligaties in het afgelopen jaar is volledig toe te schrijven aan de inflatie, aangezien de vaste rente op nul is gebleven.
Dat is niet altijd het geval.
Zo schommelde de samengestelde rente op I-obligaties van november 1999 tot november 2000 tussen 6.49% en 7.49%, niet omdat de inflatie hoog was, maar omdat de vaste rente veel hoger was, namelijk 3.4% tot 3.6%.
In november 2005 was zowel de vaste rente als de halfjaarlijkse inflatie iets hoger (respectievelijk 1% en 2.85%), wat samen zorgde voor een hoge samengestelde rente van 6.73% op toen gekochte I-obligaties.
Maar aangezien de inflatie de laatste tijd de I-obligatierente opstuwt, wanneer deze afkoelt, zoals de Federal Reserve van plan is te doen, gaat ook de rente omhoog. Maar het kan nooit negatief worden - je kunt je opdrachtgever niet zomaar verliezen.
"Ik denk dat het beste argument voor I-obligaties is dat het je beschermt tegen hoge inflatie, en in tegenstelling tot verhandelbare obligaties (zoals TIPS), is er geen risico op hoofdsomverlies als je vóór de vervaldatum verkoopt," zei Tumin. "Cd's en hoogrentende spaarrekeningen kunnen dit niet zeggen."
Tijd om te kopen is nu
En er is nog tijd om uw I-obligaties op te halen met een tarief van 9.62% voor het einde van de maand.
Als u er tussen nu en eind oktober een aanschaft, verdient u de eerste zes maanden de huidige hoge samengestelde rente van 9.62%. En dan treedt het verwachte lagere tarief van 6.48% de komende zes maanden in werking. De combo levert u een respectabel jaarlijks tarief van meer dan 8% op.
Maar zelfs als je het ziet als een investering van een jaar, is het een goede deal.
"Je kunt het rendement bepalen voor I-obligaties die in oktober zijn gekocht en in oktober tot december 2023 zijn afgelost door rekening te houden met de boete van drie maanden voor vervroegde uittreding, wanneer ze worden afgelost van één tot vijf jaar na aankoop, en dat komt nog steeds uit in de buurt van 7 %," zei Tumin, "wat ver boven de hoogste eenjarige CD-rente van vandaag [van] 4.00% APY ligt."
U kunt I-obligaties zonder kosten kopen op de website van de Schatkist, TreasuryDirect. Over het algemeen kunt u elk kalenderjaar maximaal $ 10,000 aan I-obligaties kopen. Maar er zijn manieren om dat bedrag te verhogen, zoals het gebruik van uw federale belastingteruggave om direct een extra $ 5,000 aan I-obligaties te kopen.
Volgens de site moet u "de aankoop van deze obligatie in TreasuryDirect vóór 28 oktober 2022 voltooien om de uitgifte tegen 31 oktober 2022 te verzekeren".
Eén minpuntje: I-obligaties moeten minimaal een jaar worden vastgehouden en, zoals Tumin opmerkte, verliezen obligaties die vóór vijf jaar worden afgelost, de rente van het laatste kwartaal.
Kerry is Senior Columnist en Senior Reporter bij Yahoo Money. Volg haar op Twitter @kerryhannon
Lees de laatste trends op het gebied van persoonlijke financiën en nieuws van Yahoo Money.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/treasury-i-bond-rates-slide-november-123200957.html