Treasury-curve keert verder onder nul nadat Fed's Bullard schattingen van 5% -7% voor fed-funds-rente heeft geproduceerd

De spreiding tussen 2-
TMUBMUSD02Y,
4.462%
en 10-jaars rente op staatsobligaties
TMUBMUSD10Y,
3.776%
donderdag dieper omgedraaid en gekrompen tot slechts minus 70.5 basispunten, nadat een beleidsmaker van de Federal Reserve schattingen had vrijgegeven van hoe hoog hij denkt dat de rentetarieven zouden moeten gaan. Nadat James Bullard, president van de St. Louis Fed, de bandbreedte op 5% tot 7% ​​had gezet, zakte de 2s10s-spread verder onder nul en blijft op schema voor de diepste inversie in meer dan 40 jaar. De laatste keer dat de spread zo ver onder nul zakte, was in februari 1982, een maand nadat toenmalig Fed-voorzitter Paul Volcker de Fed Funds-rente naar 15% duwde. Beleggers besteden aandacht aan inversies van de obligatiemarkten omdat deze worden gezien als betrouwbare indicatoren voor naderende recessies.