Volgens onderzoek van Rystad Energy zal de totale koolwaterstofproductie in het Perm Delaware Basin, het best producerende gebied in het Perm, in 5.7 een recordgemiddelde van 2022 miljoen vaten olie-equivalent per dag (boepd) bereiken. Aangespoord door de hoge olieprijzen en de aantrekkelijke economische omstandigheden zal de totale productie naar verwachting met ongeveer 990,000 boepd groeien, waarvan bijna de helft – 433,000 boepd – nieuwe olieproductie is.
Er wordt ook verwacht dat de investeringen in het stroomgebied zullen stijgen en met meer dan 40% zullen stijgen ten opzichte van het niveau van 2021, om dit jaar 25.7 miljard dollar te bereiken. Een belangrijke bijdrage aan deze groei zijn de majors – ExxonMobil, Chevron, BP en ConocoPhillips – die vorig jaar de investeringen in Permian Delaware met 33% hebben teruggeschroefd ten opzichte van 2020. Dit jaar zullen de majors naar verwachting de investeringen in het stroomgebied met 60% verhogen, waardoor hun totaal tot $ 7.4 miljard. Ook het aandeel van particuliere exploitanten zal in 2022 explosief stijgen en met 50% stijgen, van 5.8 miljard dollar in 2021 tot bijna 9 miljard dollar in 2022. De kosteninflatie aan de dienstenkant, die dit jaar naar verwachting tussen de 10% en 15% zal liggen, zal ook stijgen. een bijdrage leveren aan de hogere uitgavenniveaus.
De exploitantspecifieke bevindingen zijn gebaseerd op het onderzoek van Rystad Energy onder een peergroup van 61 exploitanten in het stroomgebied. De voorspellingen zijn gebaseerd op een scenario waarin de oliefutures voor West Texas Intermediate (WTI) in 106 gemiddeld $2022 per vat bedragen, voordat ze volgend jaar dalen naar $70 per vat en richting 50 naar $2025 per vat.
“Het Perm-Delaware is naar voren gekomen als de belangrijkste olieproducerende regio in het Amerikaanse schaliegebied en overtreft de groei in andere olierijke regio’s. Nu de olieprijzen naar verwachting hoog zullen blijven, belooft 2022 opnieuw een uitstekend jaar te worden voor de productiegroei in de regio”, zegt Veronika Meyer, vice-president van Rystad Energy.
Particuliere exploitanten zullen een belangrijke aanjager zijn van de recordgroei, aangezien zij snel hebben gereageerd op de verhoogde markt, waardoor de activiteit en de productie zijn toegenomen. Particuliere bedrijven hebben tussen januari 30 en april 73 hun collectieve boorinstallatieaantal in het stroomgebied meer dan verdubbeld, van 2021 naar 2022 in iets meer dan een jaar. Particuliere spelers zijn ook minder gefocust dan hun publieke tegenhangers op putoptimalisatie en milieudoelstellingen – zoals het terugdringen van affakkelniveaus – die de afgelopen jaren belangrijke trends op speelniveau zijn gebleken.
Deze productiegroei lijkt misschien een reactie op de oproep van de Amerikaanse regering om het aanbod te vergroten, maar het grootste deel van de boor- en kapitaaluitbreiding werd eind 2021 al geleid door de bedrijven, vóór de Russische invasie van Oekraïne. Publieke exploitanten zijn terughoudend in het nastreven van een hogere productiegroei en blijven gefocust op kapitaaldiscipline in het licht van de kosteninflatie en tekorten aan arbeidskrachten en apparatuur.
Particuliere exploitanten dragen aanzienlijk bij aan de booractiviteiten in het stuk. Het totale aantal spuddputten is vorig jaar met 33% gestegen, waarbij particuliere exploitanten 46% van het totaal voor hun rekening namen. Er wordt geschat dat het aantal putten in 32 met nog eens 2022% zal groeien en op basis van het huidige activiteitenniveau zullen particuliere spelers dit jaar waarschijnlijk ongeveer 43% bijdragen. Verwacht wordt echter dat hun bijdrage tegen 2030 zal afnemen, omdat veel van deze bedrijven relatief kleine areaalposities innemen en daardoor bij het huidige activiteitentempo mogelijk geen locaties meer zullen hebben.
Majors, voornamelijk aangestuurd door ExxonMobil in het bijzonder, verhogen ook actief hun boorinspanningen in 2022. Verwacht wordt dat deze peergroup dit jaar de booractiviteiten met 60% zal verhogen en ongeveer 20% zal bijdragen aan de totale activiteit in het stuk, tegen 17% vorig jaar. .
De lay van het land
Het Permian Delaware-toneelstuk strekt zich uit over de provincies Lea en Eddy in het zuidoosten van New Mexico en tot provincies in het westen van Texas. Het areaal in het deelstroomgebied van Delaware West, inclusief de provincies Culberson en de westelijke Reeves, heeft doorgaans een hoger gasgehalte. De geschatte uiteindelijke terugwinningspercentages (EUR) – het volume koolwaterstoffen dat potentieel kan worden teruggewonnen in een bepaalde reserve of put – kunnen in deze regio relatief hoog zijn, wat een tijdelijke verschuiving in de activiteit van verschillende producenten naar gasrijkere gebieden in 2020 helpt verklaren, toen de olieprijzen daalden. op hun dieptepunt. Terwijl het areaal in Texas en New Mexico actief wordt ontwikkeld, is New Mexico de afgelopen jaren in een stroomversnelling gekomen, waarbij bedrijven die areaal in de staat bezitten, de activiteit snel hebben zien toenemen.
Vóór 2014 werd de activiteit in het bekken voornamelijk gedomineerd door verticaal boren, maar het aandeel van horizontaal boren is sindsdien snel toegenomen, wat de groei stimuleert. De productietoevoegingen in 2019 bereikten op jaarbasis bijna 1.2 miljoen boepd. Zelfs toen de Covid-19-pandemie de schalie-industrie teisterde, leverde het Permian Delaware tussen 300,000 en 400,000 boepd aan groei in 2020 en 2021.
De productiedynamiek van het stuk is echter veranderd sinds het pre-Covid-19-tijdperk. De majors domineerden grotendeels de groeitrend vóór 2020 – ExxonMobil, Chevron en BP – en andere beursgenoteerde bedrijven die zich concentreerden op het behalen van hun agressieve productiegroeidoelstellingen en het investeren in cashflow. Deze keer handhaven publieke spelers de kapitaaldiscipline en geven ze prioriteit aan het rendement voor de aandeelhouders, terwijl ze de herinvesteringspercentages tussen de 30% en 40% houden. De hoge olieprijzen hebben verschillende grote producenten, zoals EOG Resources en Occidental Petroleum, gestimuleerd om de activiteit verder op te voeren ten opzichte van het vierde kwartaal van vorig jaar en toch hun herinvesteringsdoelstellingen te verwezenlijken. Toch zijn het de particuliere exploitanten die sinds begin vorig jaar het spel hebben opgevoerd en snel hebben gereageerd op de hogere olieprijzen. Mewbourne Oil Company, dat zich richt op het ontwikkelen van areaal in New Mexico, exploiteert nu 16 boorplatforms in Delaware, de tweede na EOG, terwijl Tap Rock Resources de top vijf van boormachines bereikte met een stabiel aantal van zeven boorplatforms in het stuk.
Door Rystad Energy
Meer Top Reads van Oilprice.com:
Bron: https://finance.yahoo.com/news/top-producing-oil-play-permian-200000057.html