De vooruitzichten voor TMUS-aandelen ten opzichte van de S&P 500 komen neer op uitvoeringsproblemen. Fusiesynergieën met Sprint blijven essentieel voor T-Mobile-aandelen.
Een ander probleem voor T-Mobile US (TMUS) is of het management profiteert van een voordeel van 5G draadloos spectrum ten opzichte van AT & T (T) en Verizon Communications (VZ).
X
TMUS-aandelen presteerden beter dan de S&P 500 tijdens de berenmarkt in 2022. Het aandeel T-Mobile is dit jaar tot dusver met 14% gestegen, terwijl de S&P 500 met 23% is gedaald.
T-Mobile voorraad: terugkoop aangekondigd
Ook kondigde T-Mobile op 8 september een terugkoopprogramma aan voor maximaal $ 14 miljard aan gewone aandelen tot september 2023, inclusief tot $ 3 miljard tot en met de rest van 2022. Tijdens een financiële conferentie van Goldman Sachs zei CEO Mike Sievert dat het management lang termijndoel van maximaal $ 60 miljard aan inkoop van eigen aandelen blijft intact.
Deutsche Telekom (DTEGY), de controlerende aandeelhouder van T-Mobile, is niet van plan te verkopen in het terugkoopprogramma van $ 14 miljard. Als gevolg hiervan zou de free float van T-Mobile met ongeveer 16% kunnen worden verminderd, zeggen analisten. De aandelenreductie zal de winst per aandeel helpen verhogen.
Een pluspunt voor TMUS-aandelen is dat het management blijft innoveren. T-Mobile kondigde in augustus een samenwerking aan met de SpaceX-breedbandsatellietdienst van Elon Musk. De twee bedrijven zullen draadloze connectiviteit bieden voor niet-bediende "dead spots" in de landelijke VS. De service zou voor eind 2023 kunnen worden getest. De voorgestelde service zal compatibel zijn met de overgrote meerderheid van bestaande smartphones. Klanten zouden een aparte schotelantenne moeten kopen.
Toevoegingen van postpaid-telefoonabonnees in het tweede kwartaal voor TMUS-aandelen kwam boven verwachting uit.
Deutsche Telekom kocht in april $ 2.4 miljard aan TMUS-aandelen van de Japanse Softbank, waardoor het belang toenam tot 48.4%. Deutsche Telekom verwacht zijn belang in 50 te vergroten tot meer dan 2023%.
TMUS-aandeel: groei abonnees te vertragen?
Ondanks zijn reeds grote bezit van 5G-radiospectrum, kondigde T-Mobile plannen aan om 600 MHz spectrum te kopen voor 3.5 miljard dollar. De licenties, die T-Mobile in het verleden heeft gehuurd, zullen meer dan 45% van het postpaid-abonneebestand van het bedrijf dekken.
Ondertussen voegde T-Mobile in 5.84 2021 miljoen postpaid-lijnen toe, een stijging van 5.63 miljoen in 2020. Het management verhoogde de verwachting voor 2022 tot een bereik van 6 miljoen tot 6.3 miljoen postpaid-lijnen, een stijging van 5.3 miljoen tot 5.8 miljoen eerder.
Een zorg is dat de draadloze concurrentie zal toenemen. Apple (AAPL) heeft de iPhone 14 geïntroduceerd, wat leidde tot een nieuwe ronde van promoties.
Meer voormalige Sprint-klanten zouden kunnen overstappen naar AT&T of Verizon. Ondertussen bundelen kabeltelevisiebedrijven draadloze diensten met hun breedbandproducten.
Promotionele activiteit voor 5G-smartphoneplannen is opgewarmd.
Vóór het kwartaal van juni 2021 was T-Mobile ongeveer zeven jaar toonaangevend op het gebied van postpaidtelefoonabonnees. Maar AT&T is de afgelopen vijf kwartalen toonaangevend geweest in het toevoegen van postpaid-telefoonabonnees. Abonnees op postpaidtelefoons met een hoge marge geven maandelijks het meeste uit.
T-Mobile en Dish Network (SCHOTEL) in juni een bindende term sheet aangegaan om een 2020 master network services-overeenkomst te wijzigen. T-Mobile zal meer dan 100,000 klanten met het merk Boost overzetten van voormalige Sprint-filialen naar Dish. Ook is T-Mobile van plan om roamingdiensten op de markt te verbeteren. In ruil daarvoor zal Dish gedurende de looptijd van de overeenkomst $ 3.3 miljard aan omzetverplichtingen bijdragen.
T-Mobile Stock: 5G mid-band netwerkuitbreidingssleutel
Daarnaast heeft T-Mobile in april 2020 de fusie met Sprint afgerond.
T-Mobile en Sprint voorspellen dat er zo'n 6 miljard dollar aan backoffice-kostenbesparingen zouden voortvloeien uit het combineren van factureringsactiviteiten en informatietechnologieafdelingen. De bedrijven zijn ook van plan draadloze netwerken, mobiele telefoonmasten en winkellocaties te combineren.
Met de overname van Sprint bezit het nieuwe T-Mobile meer midband radiospectrum dan AT&T of Verizon. Dat zou een belangrijk voordeel kunnen opleveren als: 5G draadloze diensten worden uitgerold. Midband-luchtgolven bieden veel hogere 5G-gegevenssnelheden met een betere dekking dan het low-band spectrum.
Eind 2021 bereikte het midband 5G-netwerk van T-Mobile 210 miljoen mensen. T-Mobile verwacht dat het midband 5G-netwerk in 300 2023 miljoen zal dekken.
Terwijl ze momenteel T-Mobile volgen, racen Verizon en AT&T om hun eigen 5G-netwerken te implementeren met behulp van mid-band spectrum.
Ook T-Mobile blijft uitbreiden 5G vaste breedbanddiensten aan particuliere klanten, waarbij kabeltelevisiebedrijven worden overgenomen. Tegen 7 mikt het op 8 miljoen tot 2025 miljoen vaste breedbandklanten.
"TMUS-aandelen voegden 560,000 vaste draadloze klanten toe in het kwartaal van juni", zei Wells Fargo-analist Eric Luebchow in een notitie. “De boodschap blijft dat TMUS ziet dat tweederde van zijn netto-aanwinsten afkomstig is van stedelijke en voorstedelijke locaties – kabelterritorium – hoewel we ons voorstellen dat deze mix in 2023 zal beginnen te kantelen naar meer landelijke markten als ze 5G-capaciteit uitbouwen in meer kleine markten.”
T-Mobile lanceerde op 5 augustus een 16G Home Internet Lite-service. De service heeft een datalimiet van 100 gigabyte per maand voor $ 50. Het zal beschikbaar zijn in de hele draadloze voetafdruk van T-Mobile, inclusief markten waar het niet de overcapaciteit heeft om zijn onbeperkte vaste breedbanddienst aan te bieden.
TMUS-voorraad: inkomsten mis op eenmalige items
T-Mobile rapporteerde over het eerste kwartaal van juni een winst die de analistenverwachtingen overtrof als gevolg van eenmalige posten, terwijl de omzet achterbleef bij de verwachtingen.
T-Mobile zei dat het 723,000 postpaid-telefoonabonnees heeft toegevoegd versus schattingen van 575,000. In het tweede kwartaal voegde AT&T 813,000 abonnees toe, terwijl Verizon er slechts 12,000 aan toevoegde.
Abonnees van postpaidtelefoons geven het meeste uit aan draadloze diensten en melden zich vaak aan voor onbeperkte data-abonnementen. Het zijn de meest winstgevende klanten.
In de drie maanden eindigend op 30 juni rapporteerde T-Mobile een verlies over het tweede kwartaal van 9 cent op gecorrigeerde basis te midden van de integratie van Sprint. T-Mobile zei dat bijzondere waardeverminderingen in verband met vaste activa en juridische kosten die verband houden met een cyberaanval in augustus 2021, de inkomsten hebben verlaagd.
Analisten voorspelden een winst van 26 cent per aandeel op een omzet van 20.12 miljard dollar. Een jaar eerder verdiende T-Mobile 78 cent op een omzet van 19.95 miljard dollar.
T-Mobile zei dat de gecorrigeerde kerninkomsten vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie of EBITDA met 10% zijn gestegen tot $ 6.6 miljard.
T-Mobile Stock: zal 5G Wireless de omzet verhogen?
Bovendien hebben de aandelen TMUS een lange weg afgelegd sinds de Amerikaanse toezichthouders AT&T's voorgestelde overname van T-Mobile in 2011 blokkeerden. Een verjongd T-Mobile lanceerde eind 2013 zijn marketingcampagne onder de merknaam 'Uncarrier', samen met agressieve prijskortingen.
Ook heeft T-Mobile zijn draadloze netwerk geüpgraded, waardoor de prestatiekloof met Verizon is gedicht. De strategie wierp vruchten af toen T-Mobile het leeuwendeel van de felbegeerde 'postpaid'-abonnees veroverde die meer uitgeven aan draadloze datadiensten.
Voor alle Amerikaanse draadloze bedrijven is de groei sinds 2017 echter afgekoeld. De grote vraag is of draadloze 5G-netwerken nieuwe inkomstenstromen zullen creëren.
Draadloze 5G-netwerken zullen hogere datasnelheden bieden aan consumentenapparaten. Films van twee uur worden gedownload in 5 seconden versus 6 minuten op een 4G-netwerk. Toch hangt de groei van sommige 5G-aandelen af van de opkomst van nieuwe smartphone-apps voor consumenten.
Aan de kant van de onderneming, Private 5G-netwerkdiensten zullen naar verwachting nieuwe zakelijke toepassingen stimuleren. De toekomst van 5G wireless ligt in het industriële Internet of Things, gezondheidszorg op afstand, drones en robotica, autonoom rijden en slimme fabrieken.
Na het bereiken van een recordhoogte van 150.20 op 16 juli in 2021, zwijmde het aandeel van T-Mobile.
TMUS-aandelen kelderden in augustus 2021 na een grote inbreuk op de klantgegevens die meer dan 54 miljoen klantaccounts trof.
Technische beoordelingen voor T-Mobile-aandelen
Maar T-Mobile-aandelen smeedden begin 2022 een eerste fase, beker-met-handvat patroon.
T-Mobile voorraad bezit een IBD relatieve sterktebeoordeling van 89 van een best mogelijke 99, volgens IBD-voorraadcontrole. De beste aandelen hebben meestal een RS-rating van minimaal 80.
Ook heeft TMUS-aandeel een IBD Composite Rating van 86 van de best mogelijke 99.
De Composite Rating van IBD combineert vijf afzonderlijke eigen classificaties in één gebruiksvriendelijke classificatie. De beste groeiaandelen hebben een Composite Rating van 90 of beter.
Is TMUS Stock nu een koop?
TMUS-aandelen hebben een cumulatie-/distributieclassificatie van D-minus. Die rating analyseert prijs- en volumeveranderingen in een aandeel tijdens de voorgaande 13 handelsweken. De rating, op een schaal van A+ tot E, meet het institutionele kopen en verkopen van een aandeel. A+ betekent zware institutionele aankopen; E betekent zware verkoop. Beschouw een C-klasse als neutraal.
TMUS-aandelen doken op in het winstrapport over het tweede kwartaal. Na een vlakke basis te hebben gesmeed, bezit TMUS-aandeel een startpunt van 139.08.
Vanaf 24 september is het aandeel T-Mobile uit een koopzone gevallen.
Bekijk IBD-aandelenlijsten en andere IBD-inhoud om nog tientallen meer van de IBD-aandelen te vinden beste aandelen om te kopen of te bekijken.
Volg Reinhardt Krause op Twitter @reinhardtk_tech voor updates over 5G wireless, kunstmatige intelligentie, cyberbeveiliging en cloud computing.
DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:
Bekijk IBD's aandeel van de dag
Deze technologieaandelen hebben een plek op het IBD-klassement
IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD
Aandelen om te kopen en te bekijken: Top IPO's, grote en kleine caps, groeiaandelen
Bron: https://www.investors.com/news/technology/tmus-stock-is-it-buy-right-now-what-tmobile-earnings-chart-say/?src=A00220&yptr=yahoo