Tijd om XOM-aandelen te kopen te midden van Exxon-bewegingen?

Exxon Mobil (XOM) verslaan de kansen. Na in augustus 2020 na 92 ​​jaar uit de Dow Jones Industrial Average te zijn gehaald, gebruikte het aandeel een comeback van de olieprijzen in 2022 als katalysator om zijn waarde te bewijzen. Maar heeft XOM-aandelen de troon van de energie-industrie teruggewonnen? En hebben de olievoorraden al hun hoogtepunt bereikt? Of is Exxon Mobil net begonnen?

X

XOM-aandelen bereikten vrijdag een recordhoogte van 119.63.

De voorraad is in een 5% koopzone na uitbreken uit een basis 26 januari, nadat Rusland had aangekondigd dat het zijn olieproductie volgende maand met 500,000 vaten per dag zou verminderen. Het nieuws stuurde ruwe prijzen hoger.

Ruwe olieprijzen verhogen XOM-voorraad

De olieprijzen kregen ook een boost door de inflatiecijfers in China, waaruit bleek dat de consumentenprijzen in januari stegen, een teken dat de heropende economie van het land aan kracht wint. Bovendien verhoogde 's werelds grootste olie-exporteur, Saoedi-Arabië, maandag voor het eerst in zes maanden zijn prijzen voor ruwe olie voor de Aziatische markten.

De prijs van ruwe olie in de VS piekte in maart 2022 met een tweede rally in juni en bereikte een dieptepunt in december. Analisten schatten dat ruwe olie in 90 gemiddeld meer dan $ 2023 per vat zal bedragen. Tot nu toe lag de prijs van ruwe olie dit jaar tussen de $ 70 en $ 80.

Het XOM-aandeel van de oliegigant begon begin 2022 te stijgen, eerst als reactie op stijgende olieprijzen en vervolgens als reactie op de aanval van Rusland op Oekraïne. Maar toen de olieprijzen in juli 100 weer onder de $ 2022 per vat zakten, leidde Exxon Mobil een aanval vanaf de dieptepunten in september om investeerders te laten zien dat de verhoogde productie, stijgende winstgevendheid en een geplande uitbreiding van zijn raffinaderijactiviteiten niet zomaar een toevalstreffer waren.

Exxon zei dat het plan de inkomsten en het cashflowpotentieel tegen 2027 zou moeten verdubbelen ten opzichte van het niveau van 2019 als resultaat van "projecten met een hoog rendement en lage leveringskosten".

Het bedrijf zei ook dat de stroomopwaartse productie tegen 2027 naar verwachting met 500,000 vaten olie-equivalent per dag zal groeien tot 4.2 miljoen vaten olie-equivalent per dag. Meer dan 50% van het totaal moet afkomstig zijn van het Amerikaanse Permian Basin in Texas en New Mexico, Guyana, Brazilië, en projecten voor vloeibaar aardgas waarin het bedrijf investeert.

Exxon betaalde $ 30 miljard aan dividenden en terugkopen in 2022. Het bedrijf zei eind januari dat het tot 35 voor $ 2024 miljard aan XOM-aandelen zou terugkopen.

Zal Exxon een heroplevende energiesector leiden?

"We zien ons succes als een 'en'-vergelijking, een waarin we de energie en producten kunnen produceren die de samenleving nodig heeft en een leider kunnen zijn in het verminderen van de uitstoot van broeikasgassen van onze eigen activiteiten en ook die van andere bedrijven," Darren Woods, CEO , zei in een persbericht van december.

Energie maakte in augustus 2.5 slechts 500% uit van de S&P 2020, toen Exxon uit de Dow werd gehaald. Nu maakt energie bijna 5% uit van de S&P 500.

Maar de strategie van Exxon stuit op obstakels.

President Joe Biden en andere democraten blijven grote oliemaatschappijen bekritiseren omdat ze op hun winsten zitten. Een rapport uit november van het US House Oversight Committee zei dat Big Oil niet van plan is om atmosfeerverwarmende brandstoffen te laten vallen voor meer zonne-, wind-, waterstof- en andere alternatieven, maar in plaats daarvan probeert om "groen te wassen". Greenwashing is wanneer een bedrijf mensen misleidt door op de markt te brengen dat ze milieubewuster zijn dan ze in werkelijkheid zijn.

Biden viel oliereuzen aan in de State of the Union-toespraak van vorige week, waarbij hij zei dat hun winstcijfers voor 2022 “schandalig” waren en kritiek had op hun terugkoop van aandelen. Hij zei dat ze te weinig en te laat deden om de hoge energieprijzen te verlagen, aangezien olie in de zomer van 100 meer dan $ 2022 per vat bereikte.

En Chevron (CLC) blijft strijden tegen Exxon Mobil om het leiderschap in de energie-industrie, net als buitenlandse oliereuzen zoals Shell (SHEL) en BP (BP).

Exxon Stock: fundamentele analyse

Dat meldde het bedrijf op 31 januari beter dan verwacht Q4 winst per aandeel, maar gemiste verkoopramingen. Het verdiende $ 3.40 per aandeel.

De oliegigant is een van Amerika's meest winstgevende bedrijven.

Exxon rapporteerde een recordwinst van $ 55.7 miljard voor het volledige jaar 2022, een stijging ten opzichte van $ 32.7 miljard in 2021, en de hoogste omzet sinds 2013.

Het Perm-bekken leverde een recordproductie van meer dan 560,000 vaten olie-equivalent per dag. Exxon Mobil verhoogde de productie in Guyana en Perm vorig jaar met meer dan 30% op jaarbasis.

Kapitaal- en exploratie-uitgaven stegen van $ 22.7 miljard in 2022 naar $ 16.6 miljard in 2021.

XOM-voorraad heeft een 89 Samengestelde beoordeling. Zijn EPS-beoordeling is een middelmatige 77, en weerspiegelt deels een verlies in 2020. Het bedrijf keert een dividendrendement van 3.1% op jaarbasis uit aan beleggers.

XOM Aandelen Technische Analyse

Exxon Mobil verdient een indrukwekkende 93 Beoordeling relatieve sterkte, wat betekent dat het beter presteerde dan 93% van de aandelen in de IBD-database in de afgelopen 12 maanden.

Het is in de koopzone van een vlakke basis van de 114.76 koop punt, Volgens MarktSmith patroonherkenning. Aandelen staan ​​weer boven de 21-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde, waar het steun vond.

Uitgaven van Exxon: herinvesteren in het bedrijf?

Het bedrijf bouwde een enorme cashflow op en heeft dat geld opnieuw geïnvesteerd in zijn raffinaderijactiviteiten en in schalie-afzettingen.

Afgelopen zomer gaf Biden oliemaatschappijen de schuld van de stijgende gasprijs en wees hij $ 500 miljoen toe voor projecten voor schone energie in mijnbouwgebieden in de VS. . Biden heeft ook de strategische oliereserves van de VS ontsloten, waardoor er meer aanbod op de markt komt, in een poging de benzineprijzen laag te houden.

De gemiddelde prijs van gas in de VS op maandag was $ 3.42, nadat hij in de zomer van 5 boven de $ 2022 per gallon was gestegen, volgens gegevens van de AAA.

"We gaan ervoor zorgen dat iedereen de winst van Exxon kent", zei Biden tegen verslaggevers tijdens een bezoek aan Los Angeles in juni. "Exxon heeft dit jaar meer geld verdiend dan God."

Reactie van Exxon: “Exxon Mobil heeft meer dan enig ander bedrijf geïnvesteerd in de ontwikkeling van olie- en gasvoorraden in de VS. Dit omvat investeringen in de VS van meer dan $ 50 miljard in de afgelopen vijf jaar, resulterend in een toename van bijna 50% van onze Amerikaanse olieproductie in deze periode.

Tot nu toe hebben geen grote analisten de afgelopen maanden Exxon-aandelen verlaagd of geüpgraded, hoewel Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities en Truist Securities onlangs hun richtprijs op het aandeel hebben verhoogd.

De toekomst van Exxon

Exxon deed in juli ook nog twee olievondsten voor de kust van Guyana, waarmee het totaal op zeven olievondsten in en rond de vindplaats komt. "De investeringsstrategie van Guyana blijft positieve resultaten opleveren", zei Exxon.

In een memo van 9 februari zei de oliemaatschappij dat het klaar is om een ​​reorganisatie te starten die Exxon Mobil opsplitst in drie bedrijven om kosten te besparen. De nieuwe bedrijven zijn Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain en Global Trading.

In de nieuwe structuur zal de business solutions-groep bestaan ​​uit kleinere business units, waaronder financiële dienstverlening, inkoop en klantenservice. De supply chain-groep zal logistiek en materiaalbeheer omvatten. Beide divisies worden op 1 mei van kracht. De wereldwijde handelsactiviteiten zullen vrachthandel en grondstoffen omvatten en worden tegen het einde van het jaar van kracht.

Het plan stelt voor om tegen eind 9 $ 2023 miljard aan jaarlijkse kosten te besparen, vergeleken met het niveau van 2019.

Verhuizing naar nieuwe hoofdkantoorlocatie dit jaar

Het bedrijf is ook van plan om het hoofdkantoor medio 2023 te verplaatsen van Irving, Texas, naar Houston.

De vraag naar olie krimpt op de lange termijn doordat alternatieve energiebronnen de overhand krijgen. Onafhankelijke Amerikaanse schalieoliemaatschappijen schroeven hun uitgaven terug om hun balansen op peil te houden. Dat laat de deur open voor oliemaatschappijen om marktaandeel te veroveren.

Exxon is een grotere schaliespeler geworden door zijn posities in het Perm-bekken te vergroten en de XOM-voorraad op te heffen.

Rivalen trekken ook naar binnen om schalie-holdings uit te breiden. In juli 2020 kondigde Chevron aan dat het de in Houston gevestigde olie- en gasonafhankelijke producent Noble Energy zou kopen in een all-stock deal ter waarde van $ 5 miljard. Noble heeft 92,000 acres in het Delaware Basin van het olierijke Perm.

En in oktober 2020, ConocoPhillips (COP) overeengekomen om Concho Resources te kopen in een all-stock deal ter waarde van $ 9.7 miljard. Zo ontstond de grootste onafhankelijke Amerikaanse olieproducent.

Grote olie worstelt met klimaatverandering

Exxon heeft beloofd om tegen 2050 een netto-nul COXNUMX-uitstoot van operaties te hebben. Maar de belofte omvatte geen emissies van consumenten die olie en andere fossiele brandstoffen gebruiken.

In 2021 kondigde Chevron aan dat het tegen 2050 netto nul-emissies zou hebben van zijn stroomopwaartse activiteiten. Maar het stopte met de toezegging om voor alle activiteiten netto nul te bereiken.

In december startte Exxon een van de grootste recyclingfaciliteiten in Noord-Amerika, die meer dan 80 miljoen pond plastic afval per jaar kan verwerken.

Is het XOM-aandeel van Exxon een koopje?

Net als bij andere olievoorraden, zal Exxon stijgen en dalen met de prijzen van ruwe olie. Dus zelfs als Exxon er goed uitziet op basis van fundamentele en technische gegevens, kunnen de prijzen van ruwe olie plotseling dalen, waardoor ook de XOM-aandelen dalen.

Beleggingsfondsen hebben de olievoorraad toegevoegd, met 3,240 aandelen in december, tegen 3,065 in september. De KAN SLIM beleggingsstrategie zoekt naar toenemend institutioneel eigendom voor overtuiging.

Beleggers zouden ervoor kunnen kiezen om een ​​op de energiebeurs verhandeld fonds te kopen als een manier om sectorbewegingen te spelen en tegelijkertijd aandelenspecifieke risico's te vermijden. Energy Select Sector SPDR-fonds (XLE) en de iShares US Energy ETF (IJA) zijn twee energiegerelateerde ETF's. Maar die ETF's zijn nog steeds blootgesteld aan schommelingen in de prijs van ruwe olie.

Exxon en Chevron zijn belangrijke gewichten in XLE.

Kort gezegd: XOM-aandelen bevinden zich in een koopzone en zijn bijna 52 weken hoog. Exxon heeft consequent beter gepresteerd dan een turbulente markt. Maar het zal opnieuw moeten investeren in olie, koolstofafvang en alternatieve energiebronnen om ervoor te zorgen dat het zijn leidende positie behoudt.

Beleggers kunnen IBD-aandelenlijsten en andere IBD-inhoud bekijken om tientallen van de beste aandelen te vinden.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Ontvang gratis IBD-nieuwsbrieven: Market Prep | Technisch rapport | Hoe te investeren

Wat is KAN SLIM? Als u winnende aandelen wilt vinden, moet u dit beter weten

IBD Live: leer en analyseer groeiaandelen met de professionals

De tools van MarketSmith kunnen de individuele investeerder helpen

Op zoek naar de volgende grote aandelenmarktwinnaars? Begin met deze 3 stappen