Drie belangrijke conclusies uit de ineenstorting van de Silicon Valley Bank

De ineenstorting van Silicon Valley Bank (SVB) dreigde een bredere financiële crisis te veroorzaken en de autoriteiten hadden geen andere keuze dan noodmaatregelen uit te rollen, zegt de CEO van de financiële adviesorganisatie deVere Group in een verklaring die aan Finbold wordt gedeeld.

De opmerking van Nigel Green van deVere Group komt nadat Amerikaanse toezichthouders zeiden dat de klanten van de failliete bank vanaf maandag toegang zouden hebben tot al hun deposito's en dat ze een nieuwe faciliteit hebben opgezet om banken toegang te geven tot noodfondsen. De Federal Reserve heeft ook stappen ondernomen om het voor banken gemakkelijker te maken om in noodgevallen geld te lenen van de centrale bank.

Drie belangrijke afhaalrestaurants van de ineenstorting van de SVB

Green wijst op drie belangrijke punten die uit de ineenstorting zijn te halen: ten eerste werden de autoriteiten gedwongen om actie te ondernemen om de doemcirkel te doorbreken die de banksector treft, aangezien een gebrek aan actie zou hebben geleid tot een verlies van vertrouwen en een wereldwijde financiële crisis zou hebben veroorzaakt. Hij zei:

“De autoriteiten zullen met name de aandeelhouders van SVB-beleggers op de vingers getikt worden. De activawaarde van de bank zelf is nul, en er is geen kans op redding door de overheid voor hen. Maar de Fed, de Schatkist en regelgevers werden gedwongen actie te ondernemen om de doemcirkel die de bankensector treft te doorbreken.”

Ten tweede is de deregulering van banken onder de Trump-regering in twijfel getrokken, waarbij het besluit om de 'too big to fail'-regels van Dodd-Frank terug te draaien, wordt gezien als een bijdrage aan de ineenstorting van de SVB. Volgens de CEO van deVere:

“Het lijkt erop dat banken als de SVB door de liberalisering roekeloze risico's hebben kunnen nemen. Nu moet er een serieus gesprek komen over het terugdraaien van de wet om het vertrouwen te versterken en verdere instortingen te voorkomen.”

Ten slotte zal de ineenstorting van de SVB de Federal Reserve waarschijnlijk aanleiding geven tot een pauze in haar plan voor agressieve renteverhogingen, waarbij de stress in de bankensector mogelijk een bredere impact op het vertrouwen zal hebben.

“Het is nu twijfelachtig of de Fed doorgaat met haar plan voor agressieve renteverhogingen. De volgende verhoging werd algemeen verwacht op 22 maart na robuuste banencijfers in januari en februari. We verwachten dat de stress in de bankensector, en de bredere impact op het vertrouwen nu, de centrale bank reden zal geven om haar renteverhogingsprogramma te onderbreken.” - zei meneer Green.

De CEO van deVere Group concludeert dat de situatie snel evolueert en dat de vrees voor besmetting en andere zorgen over de bredere financiële sector blijven bestaan.

Er bestaat angst voor besmetting en de mogelijkheid dat startups niet in staat zijn om aan hun financiële verplichtingen te voldoen, investeerders kunnen moeite hebben om fondsen te werven en de toch al worstelende sector kan te maken krijgen met een langdurige achteruitgang.